Introduction à la valeur actuelle et à ses multiples usages

Préférez-vous aujourd'hui 24 000 $ ou 25 000 $ d'ici un an?

Quelle est la meilleure affaire? Pour obtenir votre réponse, vous devez connaître la valeur actuelle.

Valeur actuelle Définie

Simplement définie, la valeur actuelle prend une valeur que vous recevrez dans le futur, et vous dit combien elle vaudrait si vous l'avez eu aujourd'hui.

Vous ne pouvez pas penser que c'est un outil très utile; Je veux dire, à quelle fréquence quelqu'un vous offre-t-il le choix entre l'argent aujourd'hui et l'argent demain? Cependant, nous utilisons tous les jours les calculs de la valeur actuelle. Vous voulez vous assurer que vous avez assez d'argent pour faire passer votre enfant à l'université au moment où il aura 18 ans? La valeur actuelle peut vous aider à calculer combien d'argent vous avez besoin d'investir aujourd'hui pour réaliser cet objectif.

Il part du principe que tout dollar que vous recevez aujourd'hui sera investi (et pourra commencer à générer des intérêts) immédiatement. Basé sur cela, un dollar que vous recevez aujourd'hui vaudra plus qu'un dollar que vous recevrez dans le futur.

Pour calculer la valeur actuelle de l'argent que vous collecterez plus tard, vous devez également savoir:

• Le montant que vous recevrez dans le futur (également connu sous le nom de valeur future)

• Combien de temps s'écoulera avant que vous receviez l'argent

• Le taux d'intérêt que vous pourriez recevoir si cet argent était investi maintenant

• Comment cet intérêt serait calculé

Si nous parlons d'une période, comme la première année dans notre exemple en haut, la formule de la valeur actuelle est simple: diviser la valeur future (la valeur de l'argent vaudra dans le futur) par un plus le Par exemple, si le montant que vous recevrez dans un an est de 25 000 $ et que vous savez que votre compte d'épargne vous paiera 7% par an, la valeur actuelle est de 23 364 $, comme indiqué dans le calcul ci-dessous:

Pour en revenir à la question initiale, si vous supposez un taux d'intérêt de 7%, la collecte de 24 000 $ aujourd'hui est la super Le choix étant donné que la valeur actuelle de 25 000 $ reçue dans un an est inférieure à 23 364 $.

Intérêt simple contre intérêt composé Dans ce premier exemple, nous avons utilisé un intérêt simple. L'intérêt simple est le moyen le plus fondamental de calculer l'intérêt; vous appliquez simplement le taux d'intérêt par rapport au montant de l'investissement initial. Ainsi, le paiement annuel d'intérêts sur un prêt de 100 $ avec un taux d'intérêt simple de 5% par an serait de 5 $.

Cependant, la plupart des investissements paient des intérêts composés, ce qui a un impact considérable sur le calcul. Avec l'intérêt composé, le montant principal

et l'intérêt que vous recevez tous deux rapportent des intérêts supplémentaires. Votre solde augmente au fur et à mesure que votre période de détention augmente, ce qui entraîne une valeur future beaucoup plus grande et une valeur actuelle plus faible. Prenons un exemple

Pour calculer la valeur actuelle de 25 000 $ lorsque l'intérêt se compose quotidiennement l'année suivante, nous devons d'abord savoir quel est notre taux quotidien. Nous faisons cela en divisant le taux annuel (0,07) par 365 pour obtenir 0,000192. Ce nouveau taux est appelé notre «taux périodique» parce que c'est le taux d'intérêt sur la période qui nous intéresse - dans ce cas, jours.

Maintenant, nous devons utiliser une formule légèrement plus compliquée:

où le taux périodique est notre taux journalier (0,000192) et N est le nombre de périodes. Parce que nous ajoutons de l'intérêt chaque jour, N = 365 jours.

En utilisant les données de notre exemple, nous utilisons une calculatrice financière pour calculer la valeur actuelle:

Calcul de la valeur actuelle en plusieurs périodes

La valeur actuelle est particulièrement utile lorsque vous l'utilisez pour calculer vos gains sur plusieurs périodes. La formule de la valeur actuelle dans ce scénario est la suivante:

Où N mesure le nombre de périodes

Regardons un exemple

Supposons que vous déteniez un investissement qui paiera 10 000 $ chaque année au cours des trois prochaines années et le taux d'intérêt est de 7%. La valeur actuelle de cet investissement est de 26 243,10 $ comme indiqué ci-dessous:

Comment la valeur actuelle influe sur vos investissements

En tant qu'outil d'investissement, le concept de valeur actuelle est utile car il permet de comparer deux investissements avec des conditions de remboursement différentes. ce qui est mieux.

Par exemple, supposons que vous ayez le choix entre recevoir 12 000 $ en une année ou 1 000 $ par mois pendant 12 mois. Les deux investissements peuvent sembler identiques - après tout, ils rapportent 12 000 $, mais le concept de la valeur actuelle montre qu'une option est nettement supérieure à l'autre.

En supposant un taux d'intérêt de 7%, nous calculons la valeur actuelle des deux options comme suit:

Dans l'option A, nous utilisons la formule telle que nous vous l'avons d'abord présentée. Assez simple.

Dans l'option B, nous devions ajouter quelques rebondissements supplémentaires. Premièrement, nous évaluons une série de paiements de 1 000 $ sur une période de 12 mois. Nous commençons avec le taux d'intérêt annuel de 7%, mais la valeur actuelle de chaque paiement est calculée individuellement, nous devons donc diviser le taux annuel par 12 pour obtenir le taux mensuel (c'est le taux périodique). Dans cet exemple, le taux d'intérêt périodique est de 7% / 12, soit 0,58%.

# - ad_banner_2- # La somme totale des 12 calculs de la valeur actuelle individuelle est de 11 559,58 $. La comparaison des deux options montre que les paiements mensuels ont une valeur actuelle plus élevée que le montant forfaitaire.

Connaître les formules est pratique, mais la valeur actuelle peut également être calculée en utilisant les tableaux fournis dans de nombreux manuels de finance et / ou de comptabilité. en utilisant la fonction de valeur actuelle disponible dans les feuilles de calcul Excel. En fait, nous avons développé un tutoriel qui vous apprendra à calculer la valeur actuelle avec Excel ou, si vous préférez, calculer la valeur actuelle avec une calculatrice financière.

Inconvénients de la valeur actuelle

Comme d'autres méthodes d'évaluation, sont des limites à ce que la valeur présente peut faire. Un inconvénient majeur est que la formule de valeur actuelle est inflexible. Par exemple, si les paiements deviennent plus risqués dans les périodes ultérieures ou si plus d'options de paiement deviennent disponibles, ces événements ne peuvent pas être intégrés au modèle de valeur actuelle.

La valeur actuelle est également très sensible aux petites variations du taux d'intérêt ou du paiement courant. Par exemple, si vous calculez la valeur actuelle d'une entreprise en cours, le dernier paiement est utilisé pour estimer les paiements pour toutes les périodes futures. Si l'estimation est même un peu trop élevée, le résultat final est une valeur actuelle excessivement surévaluée pour l'entreprise.

Néanmoins, la valeur actuelle est l'un des concepts les plus importants en matière de finance et d'investissement. Si vous voulez en savoir plus, il peut être utile de regarder le cousin de la valeur actuelle, la valeur future. Dans notre article vedette, La plus grande découverte mathématique de tous les temps, nous expliquons pourquoi l'intérêt composé est si puissant et nous vous guidons à travers les étapes pour calculer la valeur future de vos investissements.