Private Equity Définition & Exemple |

Qu'est-ce que c'est:

Private equity est de l'argent pour des investissements réalisés directement dans des sociétés privées ou publiques devenues privées

Fonctionnement (exemple):

Bien que certains fonds de capital-investissement proviennent de particuliers, la plupart des fonds de capital-investissement proviennent de sociétés de capital-investissement. Ces sociétés sont souvent des partenariats qui obtiennent leurs fonds d'investissement de particuliers fortunés, de banques d'investissement, de fonds de pension, de compagnies d'assurance, de diverses institutions financières et même de sociétés souhaitant développer de nouveaux produits, entreprises ou technologies. l'argent dont il a besoin pour investir dans les entreprises. Cette collecte de fonds est généralement effectuée en faisant circuler un prospectus à des investisseurs potentiels qui acceptent alors d'engager de l'argent dans le fonds. Une fois que la société de capital-investissement a suffisamment d'engagements, l'entreprise peut commencer à collecter ou "appeler" ces engagements quand elle veut faire un investissement. Si et quand la société de private equity investit tout son argent, ou si elle veut simplement développer ses activités d'investissement, elle peut commencer un autre fonds. La plupart des fonds ont une durée de vie fixe, ce qui signifie qu'ils doivent effectuer leurs investissements dans une certaine période (généralement environ 10 ans). Les sociétés de capital-investissement peuvent avoir plusieurs fonds en même temps.

Les sociétés de capital-investissement sont différentes des sociétés de capital-risque en ce sens qu'elles investissent généralement uniquement dans des sociétés privées (ou dans des sociétés publiques souhaitant se priver). Alors que les sociétés de capital-risque ont tendance à concentrer leurs investissements dans de nouvelles et jeunes entreprises, les sociétés de capital-investissement n'ont souvent pas peur d'investir dans des entreprises plus anciennes. Les sociétés de capital-investissement peuvent également utiliser la dette dans leurs structures de financement, souvent lorsqu'elles participent à des rachats par emprunt.

Les dirigeants de nombreuses sociétés de capital-investissement perçoivent des frais de gestion annuels (généralement 2% du capital investi) et une partie du capital. les bénéfices nets du fonds (généralement 20%).

En règle générale, les sociétés de capital-investissement décident des sociétés dans lesquelles investir en examinant des centaines de plans d'affaires, des réunions et des directeurs d'entreprise, et effectuent des vérifications approfondies sur: candidats d'investissement. Ils sont très sélectifs car ils recherchent des opportunités dans lesquelles leurs investissements vont croître et assurer une sortie réussie dans un certain laps de temps.

L'une des caractéristiques les plus courantes et les plus controversées du private equity est que les sociétés de private equity prennent Cela signifie souvent que la direction donne un certain contrôle sur leurs activités aux entreprises. Cependant, les sociétés de capital-investissement peuvent également fournir une expertise managériale ou technique cruciale, en particulier dans les domaines où la direction est moins confiante. C'est particulièrement le cas lorsque le cabinet de private equity se spécialise dans une industrie ou un créneau.

L'une des parties les plus importantes d'un investissement en private equity est la «sortie» ou les plans de la société de private equity pour vendre son investissement dans une entreprise. Habituellement, la sortie, aussi connue sous le nom de «récolte», a lieu entre 3 et 10 ans, souvent via un premier appel public à l'épargne ou par la fusion ou la vente de l'entreprise.

Pourquoi ça compte:

une forme d'investissement importante et nécessaire car elle favorise la liquidité et la livraison, et crée de la valeur pour les actionnaires. Cela favorise à son tour la création d'emplois et la croissance économique. Au niveau de l'investissement, le private equity peut être extrêmement lucratif car il permet aux investisseurs d'investir dans les principales sociétés privées du monde.

Cependant, le private equity n'est pas sans risque. En fait, c'est l'un des investissements les plus risqués disponibles parce que beaucoup de nouvelles entreprises échouent ou sous-performent. Les sociétés de capital-investissement anticipent cela en diversifiant leurs investissements et en espérant que leurs investissements réussis font plus que compenser leurs pertes. Néanmoins, les investisseurs privés doivent être prêts à prendre des risques significatifs à long terme pour ce qui peut être des rendements très élevés.