Définition et exemple d'options d'achat d'actions admissibles (QSO)

Description:

Une option d'achat d'actions est un type d'option d'achat d'actions accordée exclusivement aux employés. Il confère une prestation d'impôt sur le revenu lorsqu'il est exercé. Les options d'achat d'actions admissibles sont également appelées «options d'achat d'actions incitatives» ou «options d'achat d'actions incitatives». Fonctionnement (exemple):

L'employé bénéficie d'un avantage fiscal à l'exercice d'une option d'achat d'actions admissible. ne pas avoir à payer d'impôt sur le revenu sur la différence entre le prix d'exercice et la juste valeur marchande des actions émises. En revanche, si les actions sont détenues pendant 1 an à compter de la date d'exercice et 2 ans à compter de la date d'attribution, le salarié paie des impôts au taux d'imposition des plus-values ​​à long terme (généralement inférieur à l'impôt ordinaire) taux).

Les options d'achat d'actions admissibles ont généralement un prix d'exercice égal ou supérieur au prix du marché à la date d'émission. Toutefois, les options d'achat d'actions admissibles ne peuvent être exercées que plusieurs années à l'avance et expirent généralement dix ans après leur émission ou à leur dissolution, selon la première éventualité.

Supposons que les actions de la société A se négocient actuellement à 10 $. L'entreprise A incite ses employés à faire croître l'entreprise et à augmenter le cours de l'action en leur attribuant des options d'achat d'actions admissibles, assorties d'un prix d'exercice de 15 $ pouvant être exercé après dix ans. Si le cours de l'action est de 16 $ dix ans plus tard, chaque employé à qui des options d'achat d'actions admissibles ont été attribuées réalise un profit de 1 $ à l'exercice de l'option. Une personne de la tranche d'imposition marginale de 28% paiera plutôt les impôts au taux des gains en capital à long terme (15% jusqu'en 2012).

Bien que les options d'achat d'actions admissibles bénéficient d'un traitement fiscal plus favorable que les options d'achat d'actions non statutaires, elles exigent que l'actionnaire les garde pendant une période plus longue afin de bénéficier d'un traitement fiscal optimal. les options

Pourquoi cela compte:

Les options d'achat d'actions qualifiées

sont devenues une forme populaire de rémunération en actions en raison de leurs avantages fiscaux. Il n'y a aucun revenu à déclarer lorsque l'option est exercée et, si vous détenez l'action suffisamment longtemps, votre gain sur sa vente est considéré comme un gain en capital à long terme. Il y a des arguments pour et contre l'utilisation d'options d'achat d'actions admissibles. Le principal argument en leur faveur est qu'ils alignent les intérêts des employés et de la direction avec ceux des actionnaires en les incitant à faire croître l'entreprise. D'autres soutiennent que les options d'achat d'actions qualifiées incitatives encouragent les gestionnaires à prendre des risques parce que les actionnaires supportent tous les risques à la baisse alors que les gestionnaires n'ont en théorie qu'un potentiel de croissance.