Définition du ratio rapide et exemple |

Description:

Le ratio rapide est une mesure de la capacité d'une entreprise à atteindre son objectif passifs financiers à long terme. Également connu sous le nom de test d'acidité, il peut être calculé comme suit: (Trésorerie + Titres négociables + Comptes débiteurs) / Passif à court terme

Une alternative commune

Formule de ratio rapide est: (Actif à court terme - Inventaire) / Passif à court terme

Fonctionnement (Exemple):

Le ratio rapide

est une version plus prudente d'une autre mesure de liquidité bien connue: le ratio actuel. Bien que les deux soient similaires, le ratio rapide fournit une évaluation plus rigoureuse de la capacité d'une entreprise à payer ses passifs à court terme. Elle le fait en éliminant tous les actifs à court terme, sauf les plus liquides. L'inventaire est l'exclusion la plus notable, car il n'est pas aussi rapidement convertible en espèces et est souvent vendu à crédit. Certains analystes incluent toutefois les stocks dans le ratio, si celui-ci est plus liquide que certaines créances. Pour démontrer, supposons que cette information a été tirée du bilan de notre société théorique - Société XYZ:

formule de ratio rapide

et les informations ci-dessus, nous pouvons calculer le ratio rapide de la société XYZ: (60 000 $ + 10 000 $ + 40 000 $) / 65 000 $ = 1,7 Cela signifie passif, l'entreprise dispose de 1,70 $ d'actifs très liquides pour couvrir ses obligations immédiates.

Pourquoi cela compte:

Il est évident qu'une entreprise a suffisamment de liquidités pour payer les comptes créditeurs, les charges d'intérêts et autres quand ils deviennent dus. Plus le ratio est élevé, plus une entreprise est financièrement sûre à court terme. Une règle générale est que les entreprises dont le ratio est supérieur à 1,0 sont suffisamment en mesure de faire face à leurs engagements à court terme.

En général, des ratios rapides faibles ou décroissants suggèrent généralement qu'une entreprise est trop endettée et peine à maintenir ou augmenter les ventes, payer les factures trop rapidement ou collecter les créances trop lentement. D'un autre côté, un ratio rapide élevé ou en hausse indique généralement qu'une entreprise connaît une solide croissance du chiffre d'affaires, convertissant rapidement ses créances en liquidités et pouvant facilement couvrir ses obligations financières. Ces entreprises enregistrent souvent des rotations de stocks plus rapides et des cycles de conversion de trésorerie.

Comme la plupart des autres mesures, le ratio rapide présente des inconvénients potentiels. Pour commencer, les analystes soulignent généralement qu'il ne fournit aucune information sur le niveau et le calendrier des flux de trésorerie, qui sont ce qui détermine réellement la capacité d'une société à payer ses dettes à échéance. Le ratio rapide suppose également que les comptes débiteurs sont facilement disponibles pour la collecte, ce qui peut ne pas être le cas pour de nombreuses entreprises.

Enfin, la formule suppose qu'une entreprise liquiderait ses actifs courants pour payer ses dettes courantes, ce qui n'est pas toujours réaliste

Il est également important de comprendre que le calendrier des achats d'actifs, les politiques de paiement et de recouvrement, les provisions pour créances irrécouvrables et même les efforts de mobilisation de capitaux peuvent tous avoir un impact sur le calcul et le calcul. peut entraîner différents ratios rapides pour des entreprises similaires. Les besoins en capital variant d'une industrie à l'autre peuvent également avoir un effet sur les ratios rapides. Pour ces raisons, les comparaisons de liquidité sont généralement les plus significatives parmi les sociétés du même secteur.