Réfléchissez bien avant de vendre un règlement

Les règlements structurés et les rentes sont le plus souvent associés à des paiements d’assurance vie et d’assurance invalidité, des paiements mensuels ou annuels visant à fournir aux personnes un revenu constant sur une période donnée, souvent des décennies.

Les sociétés connues sous le nom de «sociétés d’affacturage» essaient d’acquérir les droits de ces paiements auprès des bénéficiaires en échange d’une somme forfaitaire en espèces, ce qui, selon les sociétés, pourrait être plus utile pour les personnes en difficulté financière. L'achat et la vente de ces produits financiers est devenu une industrie de plusieurs milliards de dollars.

Si vous recevez un règlement structuré ou une rente, l’idée de l’encaisser peut être tentante, mais ce type de transaction comporte des risques. En fait, la plupart des États exigent des tribunaux qu’ils approuvent ces ventes afin de s’assurer que la vente d’un règlement est réellement dans l’intérêt du destinataire.

Voici un aperçu des facteurs importants à prendre en compte avant d’appuyer sur ce type d’accord.

Discipline et budgétisation

Les experts s'accordent à dire que prendre une somme forfaitaire au lieu de faire des paiements réguliers sur 20 ou 30 ans peut être risqué. Une personne peut finir par gaspiller cet argent dans quelques années, alors que les paiements réguliers «imposent une discipline que le montant forfaitaire supprime», explique Jim Ludwick, conseiller financier à Odenton, Maryland.

De plus, la collecte de paiements réguliers peut réduire le stress associé à la planification de la retraite.

«L'un des principaux avantages des paiements de rente est la simplicité», déclare Peter Ashby, conseiller financier à Roseville, en Californie. «Vous recevez une somme d'argent chaque mois pendant une période donnée. Cela facilite beaucoup la planification ou la budgétisation de la retraite, car vous savez exactement combien d'argent vous devrez dépenser chaque mois. »

Coûts de transaction

N'oubliez pas que les liquidités que vous recevez d'une société d'affacturage peuvent être inférieures à celles que vous obtiendriez du règlement ou de la rente que vous abandonnez. Donc, bien que vous puissiez avoir beaucoup d’argent sur place, vous pourriez également perdre beaucoup d’argent.

«Une entreprise achètera votre flux de paiement avec un rabais», déclare Larry McClanahan, conseiller financier à Portland, Oregon. «La réduction dépend de la société acheteuse, des taux d’intérêt et d’autres facteurs, mais elle peut facilement varier entre 8% et 20%. Vous pourriez vous retrouver avec beaucoup d'argent sur la table."

Implications fiscales et d'investissement

Si le montant forfaitaire en question est suffisamment important, le destinataire risque d’être placé dans une tranche d’imposition supérieure. Les fonds provenant de règlements structurés et de paiements de rentes, en revanche, ne sont généralement pas taxés.

En outre, une fois que vous recevez une somme potentiellement importante, il vous incombera de déterminer comment l’investir de manière à générer un revenu régulier. Continuer à recevoir des paiements de rente d'une police d'assurance-vie, par exemple, vous dégage de cette responsabilité.

"La compagnie d'assurance prend le risque d'essayer de générer suffisamment d'argent pour effectuer votre paiement mensuel", déclare Ashby. "Cela enlève une partie de la pression de la personne qui devrait investir seule ou payer un professionnel pour essayer de générer le même type de rendement."

Besoins d'urgence

Il y a des situations dans lesquelles une vente peut avoir un sens. Selon McClanahan, les règlements structurés manquent de liquidités, ce qui signifie que leur valeur globale ne peut facilement être convertie en espèces en cas d’urgence. Si, par exemple, vous devez soudainement payer pour une procédure médicale coûteuse, un montant forfaitaire provenant de la vente d'un règlement ou d'une rente peut vous sauver la vie. La clé est d'être honnête avec vous-même et de s'assurer qu'une dépense urgente est vraiment essentielle.

"D'après mon expérience, ce que quelqu'un prétend être une urgence n'est pas toujours ce que c'est en réalité, et ils finissent par gaspiller de l'argent", a déclaré Ludwick.

Vous voudrez peut-être aussi vérifier si vous pouvez emprunter contre des paiements futurs et, le cas échéant, combien. Ou encore, envisagez d'emprunter avec une police d'assurance-vie, qui peut offrir des taux bas et des calendriers de remboursement flexibles. Ces alternatives ont tendance à comporter moins de risques que les ventes à découvert de règlements et de rentes.

La ligne du bas

Avant de vendre un règlement ou une rente en période de difficultés financières, veillez à épuiser toutes les autres options. Il existe de nombreuses autres manières de collecter des fonds pour couvrir les coûts imprévus.

Pensez à demander un prêt auprès de votre banque ou caisse populaire. Ou essayez d'emprunter auprès d'un prêteur entre homologues. Quels que soient vos besoins, ces solutions de rechange seront probablement meilleures que la vente d’un règlement ou d’une rente sur laquelle vous aurez presque certainement besoin de vous appuyer à un moment donné dans l’avenir.

Tony Armstrong est un rédacteur traitant des finances personnelles pour Investmentmatome . Suivez le sur Twitter @tonystrongarm et sur Google+ .

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