Propriétaires de petites entreprises: évaluez soigneusement les options de financement

Par Dmitriy Fomichenko

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Personne n'a jamais dit qu'il serait facile de créer une entreprise et de la développer de manière durable.

Malgré le rôle clé que jouent les petites entreprises dans la création d’emplois et notre économie, le crédit offert aux grandes entreprises par les petites entreprises a diminué au cours des dernières années. Dans le même temps, de nouvelles opportunités de prêt sont devenues disponibles pour les petites entreprises. Toutefois, les propriétaires d'entreprise doivent faire preuve de prudence lorsqu'ils évaluent les options de financement des petites entreprises.

Crédit bancaire

Le resserrement de la réglementation depuis la crise financière a réduit les prêts aux petites entreprises parmi les grandes banques. La crise économique de 2008 a conduit à une série de réformes du crédit et à une réglementation plus stricte en matière de crédit, réduisant ainsi le crédit disponible pour les petites entreprises. Selon le Wall Street Journal, les 10 plus grandes banques du pays ont prêté 44,7 milliards de dollars à des propriétaires de petites entreprises en 2014, contre 72,5 milliards de dollars en 2006.

Les coûts et les risques associés aux prêts aux petites entreprises influencent également la propension des grandes banques à octroyer des crédits. Comparées à leurs homologues plus grandes, les petites entreprises présentent un risque de crédit plus important, obligeant les grandes banques à limiter leurs activités de crédit. Dans le même temps, pour la banque, le coût de la souscription d'un prêt de 50 000 $ ou de 100 000 $ correspond au coût d'un prêt d'un million de dollars, ce qui l'incite à se concentrer sur ce dernier. Selon la US Small Business Administration, la taille moyenne des prêts aux petites entreprises de la SBA avoisine les 371 000 dollars, un objectif beaucoup moins tentant pour les grandes banques.

Sources de crédit les plus courantes

Avec une offre de crédit limitée auprès des grandes banques, les petites entreprises dépendent d'une variété d'autres sources de crédit, notamment:

Banques communautaires

Les banques communautaires sont l'une des sources de crédit les plus importantes. Toutefois, selon une étude de l’Université de la Nouvelle-Orléans, le nombre de banques de proximité diminue au moins de 50% au cours des deux dernières décennies. Un rapport de Harvard souligne la diminution de la part de marché des actifs commerciaux des banques communautaires à la suite de la loi Dodd-Frank et de réglementations similaires.

Cartes de crédit professionnelles

De nombreuses petites entreprises utilisent les cartes de crédit commerciales pour leurs besoins en fonds de roulement. Les cartes offrent un accès facile aux fonds via une marge de crédit renouvelable. Les taux des cartes de crédit aux entreprises varient entre 13% et 30% environ.

Épargne personnelle

Certains propriétaires de petites entreprises comptent également sur leurs propres fonds d'épargne et de retraite personnels pour financer leurs activités. Certains régimes de retraite, tels que 401 (k) s ou Solo 401 (k) s, permettent des prêts aux participants qui peuvent être utilisés à toutes fins. L’IRS permet aux participants d’emprunter jusqu’à 50 000 $ ou 50% du solde de leur compte. Bien sûr, financer votre propre démarrage avec l’épargne-retraite peut être risqué, il est donc important d’évaluer avec soin les conditions du prêt et le potentiel de perte.

Options de financement alternatives

Un certain nombre de solutions de financement alternatives, telles que les start-up de prêt en ligne, font également leur entrée dans le paysage du crédit. OnDeck, Kabbage, CAN Capital, Biz2Credit et Fundera comptent parmi les grands noms du marché des prêts aux petites entreprises et de l’origine des prêts. Selon les entreprises, OnDeck a fourni un financement de plus de 3 milliards de dollars et Kabbage, bien au-delà de 1 milliard de dollars.

Les petites entreprises se tournent vers les prêteurs en ligne en raison de facteurs clés tels que:

• Traitement rapide du prêt: Certains de ces fournisseurs offrent des délais d'exécution rapides sur le traitement des prêts. Selon le site Web d’OnDeck, la société peut traiter et livrer des fonds dans les 24 heures grâce à un centre d’échange automatisé ou à des virements électroniques, selon les circonstances.
• Prêt rentable: Contrairement aux grandes banques, de nombreux nouveaux prêteurs s'appuient sur des algorithmes qui analysent divers facteurs, allant des flux de trésorerie en temps réel aux évaluations de clients en ligne, en passant par d'autres paramètres de prêt traditionnels. D'autre part, les banques traditionnelles tiennent compte de vérifications approfondies des antécédents, de plusieurs années de déclarations de revenus et d'autres facteurs susceptibles de rendre le traitement des prêts relativement plus coûteux.

Bien que ces prêteurs en ligne traitent les prêts rapidement, ils peuvent avoir un TAP élevé qui n’est pas toujours clairement annoncé. Certains experts du secteur ont comparé les prêts de prêteurs en ligne avec des prêts hypothécaires à risque, en tenant compte de leur grande opacité opérationnelle et de leur manque de surveillance réglementaire. Les prêteurs commerciaux privés ne sont pas soumis à la réglementation des banques fédérales qui les empêcherait d’imposer des taux d’intérêt excessivement élevés.

Si vous envisagez d'obtenir un prêt auprès d'un prêteur alternatif, assurez-vous de bien comprendre les conditions de votre prêt avant de signer.

Prêteurs de microfinance à but non lucratif

L'une des meilleures solutions disponibles dans le secteur du microcrédit actuel peut être les prêteurs de microfinance à but non lucratif, qui offrent des prêts plus petits et des APR relativement bas. Accion, Opportunity Fund et Kiva Zip sont parmi les prêteurs de microfinance à but non lucratif les plus populaires sur le marché. Le Fonds Opportunity, par exemple, propose des prêts aux petites entreprises allant de 2 600 à 100 000 USD à un taux d'intérêt annuel compris entre 10,6% et 23%. Ces prêteurs ont tendance à offrir plus que du financement, mais aussi à éduquer leurs clients.

Où commencer

Si vous êtes un propriétaire de petite entreprise à la recherche d'un prêt commercial, vous pouvez commencer votre recherche par un prêteur en microfinance à but non lucratif. Avec davantage d'institutions et de grandes banques partenaires de ces nouveaux acteurs, les propriétaires d'entreprise peuvent s'attendre à avoir plusieurs choix dans les années à venir.

Quelle que soit l’option de financement que vous choisissez pour les petites entreprises, il est important d’évaluer avec soin les offres de prêts de substitution possibles.

Dmitriy Fomichenko est président et fondateur de Sense Financial, fournisseur de comptes de retraite autogérés.

Cet article apparaît également sur Nasdaq.

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