S'en tenir au marché baissier est rentable pour les épargnants à la retraite

En janvier, la Royal Bank of Scotland a pris une décision audacieuse, largement relayée par les médias américains. «Tout vendre», a-t-il déclaré, en réponse à ce qui avait été prédit comme une «année cataclysmique» pour les marchés financiers.

Voici ce qui s’est réellement passé: janvier et février n’ont pas été bons, bien que cataclysmique soit un mot fort. Mais à la fin du mois de mars, le S & P 500 et le Dow Jones Industrial Average avaient effacé leurs pertes.

Et puis, c’est ce qui compte le plus pour vous: votre propre solde de retraite, bien sûr. Nous vous avons dit de ne pas paniquer, car les investisseurs à long terme seraient en mesure de réduire la volatilité des marchés en janvier.

L’histoire montre que ce conseil est judicieux, et il a été confirmé une fois de plus. Selon les données récemment publiées par Fidelity, alors que les soldes moyens de 401 (k) ont légèrement diminué au premier trimestre de 2016, les épargnants à long terme ont vu leur solde augmenter. Ces épargnants à long terme, définis comme des personnes qui sont dans leur 401 (k) s depuis 10 ans, ont vu leurs comptes augmenter de 2% sur un an, pour atteindre un solde moyen de 240 700 $.

Tenir le coup pour le long terme est la clé

Deux choses vous assureront une retraite confortable: mettre de l'argent de côté et l'investir dans un portefeuille diversifié comportant un niveau de risque raisonnable.

Un marché houleux est dangereux car, historiquement, il a tenté de détourner les investisseurs de ces deux objectifs. Les gens décident qu'ils ne veulent plus jouer à ce jeu - ou même que d'autres choses, comme un sac à main de designer, pourraient constituer un meilleur investissement - et retirent leur argent. Ou alors, ils investissent trop dans des placements moins volatils mais légers, comme des obligations, ou bloquent les contributions aux comptes de retraite.

Les données de Fidelity suggèrent toutefois que nous pourrions tirer des leçons des erreurs du passé. Michael Shamrell, un porte-parole de la société, a déclaré que malgré les contacts de la clientèle avec la société, celui-ci avait augmenté de 30% au premier trimestre par rapport à la même période en 2015 - ce qui indique un certain niveau d'inquiétude chez les investisseurs - 41% des nouveaux dollars 401 (k) ont été versés fonds en actions, en légère baisse par rapport à 44% au premier trimestre de 2015.

Très peu de participants ont cessé de faire des contributions en raison du ralentissement économique, a-t-il déclaré, et le pourcentage de clients ayant effectué une transaction - ce qui indique que les investisseurs modifient leurs allocations ou vendent des investissements - a en fait diminué par rapport au premier trimestre de l'année dernière. En fait, le taux d'épargne total des régimes 401 (k) a atteint un sommet sans précédent de 12,7%, avec un nombre record d'investisseurs de 401 (k) augmentant leur pourcentage de contribution.

La moyenne monétaire peut contrôler les émotions

Les données de Fidelity indiquent que de nombreux investisseurs ont recours à une pratique appelée calcul de la moyenne financière, terme sophistiqué qui signifie essentiellement rester le cap. Lorsque vous payez en moyenne, vous investissez des montants fixes à intervalles réguliers, peu importe ce qui se passe sur le marché dans son ensemble. Si vous participez à un 401 (k) ou effectuez des contributions automatiques régulières à un robo-conseiller, vous le faites déjà, bien que vous n’ayez peut-être pas réalisé qu’il avait un nom.

C’est une stratégie qui porte ses fruits, et pas seulement parce qu’elle vous permet par nature d’acheter plus d’actions lorsque les prix sont bas et moins lorsque les prix sont élevés. Cela vous évite aussi de bricoler. Et quand il s'agit d'investir, bricoler - ou pire, fuir complètement - n'est généralement pas une bonne chose, en particulier lorsque cela est fait en réponse aux fluctuations du marché.

Les données de J.P. Morgan font bien ressortir l’impact dramatique de rater les meilleurs jours du marché parce que vous avez été effrayé par les pires jours. Un investissement restant de 10 000 dollars entièrement investi sur le marché de janvier 1996 à décembre 2015 a permis de surmonter les pires jours et de tirer parti des meilleurs; il a généré un rendement de 8,18% et s'est terminé à 48 230 $.

Comme le souligne J. Morgan, six des dix meilleurs jours de ces années se sont produits moins de deux semaines après les dix pires jours. Ces 10 000 $, si elle manquait ces 10 meilleurs jours, auraient un rendement de seulement 4,49%, pour atteindre 24 070 $.

La leçon: Lorsqu'il s'agit d'investir, rester dans le jeu fait souvent de vous un gagnant.

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Arielle O’Shea est rédactrice chez Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected]. Twitter: @arioshea.