Définition de l'essaimage libre d'impôt et exemple |

Description:

Une retombée d'impôt se produit lorsqu'une entreprise dépouille une entreprise une partie de son activité d'une manière qui se qualifie comme une transaction libre d'impôt en vertu de l'article 355 de l'Internal Revenue Code et ne nécessite donc pas la société de payer l'impôt sur les gains en capital sur la cession Comment cela fonctionne (Exemple):

Assume Company XYZ a trois divisions: la division automobile, la division alimentaire et la division meubles.

La société XYZ a acheté la division alimentaire ("FoodCo") de la société ABC pour 30 millions de dollars il y a sept ans et a investi 10 millions de dollars dans la société. depuis. Il s'agit de vendre 100 millions de dollars à FoodCo. Ainsi, la société XYZ réaliserait un gain en capital de 60 millions de dollars provenant de la vente.

Habituellement, les gains en capital sont imposables aux niveaux fédéral, étatique et local. Mais dans un spin-off libre d'impôt, une entreprise n'encourt pas une facture d'impôt, ce qui aide énormément les actionnaires. Comment une entreprise fait-elle cela? Premièrement, au lieu d'une vente directe de FoodCo à une autre société, la société XYZ pourrait tout simplement donner la totalité (ou au moins 80%) de ses actions de FoodCo à ses actionnaires existants. Chaque actionnaire de XYZ reçoit des actions de FoodCo proportionnellement à leur participation dans la société XYZ - en d'autres termes, un actionnaire détenant 5% des actions de la société XYZ obtiendrait 5% des actions de FoodCo.

Deuxièmement, la société XYZ pourrait donner aux actionnaires l'option d'échanger leurs actions de la société XYZ contre des actions de la division alimentaire (c'est ce qu'on appelle une offre d'échange). Dans les deux cas, FoodCo devient sa propre société avec ses propres dirigeants et propriétaires.

Pourquoi ça compte:

Les dirigeants de toute entreprise, privée ou publique, ont une responsabilité (et une obligation légale) d'agir dans le meilleur intérêt des propriétaires de l'entreprise - les actionnaires. Par conséquent, il est dans l'intérêt des actionnaires de préserver autant que possible les liquidités, ce qui signifie minimiser les impôts pour la société et ses actionnaires (qui ne paieraient pas non plus d'impôt sur les gains en capital). > Notamment, toutefois, les retombées de l'impôt ne se traduisent généralement pas par un chèque important pour le produit de la vente, comme ce serait le cas si le parent effectuait une vente directe d'une division contre de l'argent. Cependant, l'une des raisons pour lesquelles une entreprise dérivée est libre d'impôt est que le fait de se débarrasser de la filiale renforcera la société restante et, par conséquent, augmentera le cours de son action ou même améliorera le résultat d'une offre d'actions future. Une entreprise dérivée pourrait également débarrasser la société d'une division qui est une contrainte réglementaire ou qui fait baisser la cote de crédit globale de l'entreprise (et donc la capacité d'emprunter de l'argent).

Il est important de noter que les retombées fiscales sont très compliquées. et l'IRS impose plusieurs exigences à la fois à la société mère et à la société dérivée pendant et après la transaction, ce qui, s'il n'est pas respecté, peut compromettre un essaimage exempt d'impôt. Lorsque les entreprises transfèrent des dettes lors d'une scission, le processus devient encore plus compliqué en termes de qualification pour un traitement en franchise d'impôt. Cette définition vise uniquement à les simplifier et à les expliquer en termes généraux.