Les trois principales déclarations |

Je vous ai emmené jusqu'ici avec seulement les chiffres d'affaires de base. Pour être juste, c'est assez loin. Cela vous donne certainement des chiffres à retenir et à gérer, réviser, corriger et réviser.

Il est probable qu'à un moment donné, vous voudrez aller plus loin, dans les projections financières directes qui font partie d'une analyse complète.

La bonne nouvelle, c'est que ce que nous avons fait avec les chiffres de base est déjà loin.

La mauvaise nouvelle est que là encore, les détails et les significations spécifiques des termes financiers sont importants. Vous ne pouvez pas deviner. Donc, je vous ai déjà prévenu de l'importance du timing avec les ventes, les coûts et les dépenses. Cela est très vrai avec les normes financières. En outre, il commence à importer ce qui va où. Cela peut être déroutant et ennuyeux. Par exemple, les intérêts débiteurs sont comptabilisés dans le compte de résultat, mais le remboursement du principal entre dans le flux de trésorerie, ce qui affecte le solde, mais n'apparaît jamais dans le revenu. Cela signifie qu'un paiement standard de la dette qui comprend à la fois les intérêts et le remboursement du capital doit être divisé en deux parties. L'intérêt est une dépense sur le profit et la perte. Le remboursement de la dette réduit la dette au bilan.

Ailleurs dans ce livre, je discute de l'énorme différence entre la planification et la comptabilité. Avec les trois principaux états financiers, les analystes financiers utilisent le terme pro forma pour décrire les énoncés et les prédictions. Un état des résultats, par exemple, concerne les résultats passés. Un compte de résultat pro forma est un compte de résultat prévisionnel

Le compte de résultat

Le compte de résultats est également appelé résultat. Les gens se réfèrent souvent à la ligne de fond en tant que bénéfices, la ligne de fond de l'état des résultats. Il a une forme très standard. Il montre les ventes d'abord, puis le coût des ventes (ou COGS, ou le coût des marchandises vendues, ou les coûts directs, ce qui est essentiellement la même chose). Ensuite, il soustrait les coûts des ventes pour calculer la marge brute (qui est définie comme le chiffre d'affaires moins le coût des ventes). Ensuite, il montre les dépenses d'exploitation, généralement (mais pas toujours) en soustrayant les dépenses d'exploitation de la marge brute pour afficher EBIT (bénéfice avant intérêts et impôts). Ensuite, il soustrait les intérêts et les taxes pour montrer le bénéfice

Ventes - Coût des ventes = Marge brute

Marge brute - Charges = Profits

Notez que le compte de résultat ne concerne que quatre des sept termes financiers fondamentaux. Alors qu'un état des résultats aura une influence sur les actifs, les passifs et le capital, il ne comprend que les ventes, les coûts, les dépenses et les profits.

Un mot sur les mots: profit, revenu, etc.

, certains disent profits et pertes, ou profits ou pertes. C'est la même chose. Les comptables et les analystes financiers utilisent ces titres de façon interchangeable. J'utilise le compte de résultat et le compte de résultat, mais vous pouvez lire le résultat si vous le souhaitez.

Le compte de résultat concerne le flux des transactions sur une période donnée, par exemple un mois, un trimestre, un an ou plusieurs années.

Si vous avez fait les chiffres de base que j'ai recommandés dans le chapitre précédent - ventes et coût des ventes dans les prévisions de ventes, et dépenses (y compris la paie) - alors vous avez fait la majeure partie du compte de résultat. Prenez les ventes et le coût des ventes de cette table, et les dépenses de cette table, et si vous avez des frais d'intérêts, et des taxes, ajoutez-les. Et c'est à peu près ce qu'il faut.

Le bilan

Le plus Ce qui est important à propos d'un bilan, c'est qu'il comprend beaucoup de dépenses et de gestion de l'argent qui n'est pas inclus dans l'état des résultats. C'est principalement parce que les profits ne sont pas en espèces et que les flux de trésorerie ne sont pas intuitifs. Tout cela est très lié aux pièges à cash.

Le bilan montre la situation financière d'une entreprise, qui comprend les actifs, les passifs et le capital, à une date précise. Il affichera toujours les actifs du côté gauche ou du haut, avec les passifs et le capital du côté droit ou du bas.

Les bilans doivent toujours obéir à la formule suivante:

Actif = Passif + Capital

Sauf cette équation simple est vraie, le bilan ne s'équilibre pas et les chiffres ne sont pas corrects.

L'état des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie est le plus important et le moins intuitif des trois. En termes mathématiques et financiers, il concilie le compte de résultat avec le bilan, mais ce détail est difficile à voir et à suivre. Ce qui est le plus important est le suivi de l'argent. En espèces, nous entendons la liquidité, comme dans le solde des comptes de chèques et d'épargne connexes, pas strictement les factures et les pièces de monnaie. Et le suivi de cet argent est la chose la plus importante d'un plan d'affaires. La vérité sous-jacente est la suivante:

Liquidités de départ = Argent de départ + Argent reçu - Argent dépensé

Ce qui est particulièrement important dans la planification, c'est que ni le compte de résultat ni le bilan ne sont suffisants pour planifier et gérer les liquidités. Je discute des flux de trésorerie de manière beaucoup plus détaillée dans la section Planification des flux de trésorerie.