Laver Définition & Exemple

Ce qu'il est:

Laver se produit quand un investisseur vend un titre à perte, puis achète le même ou

Fonctionnement (exemple):

Supposons qu'un investisseur possède 100 actions de la société XYZ et vend ces actions le 1er mai pour une perte de 1 000 $. Ensuite, l'investisseur achète 100 nouvelles actions de XYZ Company le 5 mai et vend ces actions pour un gain de 2 000 $.

Dans cette situation, l'investisseur pourrait tenter de demander une déduction fiscale pour la perte initiale de 1 000 $. La déduction compenserait l'impôt dû sur le gain subséquent de 2 000 $, ce qui signifie que l'investisseur paierait moins d'impôt sur le gain, même si sa position dans l'action n'a jamais changé de façon importante. Cependant, parce que l'investisseur a acheté la deuxième série d'actions dans les 30 jours de la vente de la première série d'actions, l'IRS imposera l'investisseur sur le plein gain de 2000 $ de la deuxième transaction.

La fenêtre de vente de lavage s'étend sur 61 jours: 30 jours avant la vente, le jour de la vente, et 30 jours après la vente.

Pourquoi ça compte:

Réclamer des déductions fiscales pour les pertes résultant du lavage commercial est illégal. Bien que les pertes d'investissement soient généralement déductibles d'impôt, vendre des titres à perte afin d'obtenir un avantage fiscal et ensuite racheter l'action immédiatement permet aux fraudeurs fiscaux de créer des déductions fiscales synthétiques sans vraiment changer leur position économique dans un titre. Ainsi, la loi de 1984 sur la réforme fiscale permet à l'IRS d'interdire aux contribuables de déduire des pertes sur la vente d'un investissement si le contribuable rachète le même titre 30 jours avant ou après la vente. Ceci est appelé la règle de lavage de trente jours.

La Commodity Exchange Act a des interdictions similaires concernant le commerce de lavage, et le commerce de lavage viole également les articles 9 (a) (1) (A) et 10b-5 de la Securities Exchange Act de 1934. L'objectif de ces règles est de prévenir les complots de gonfler artificiellement le prix d'un titre en effectuant des transactions de lavage, ce qui augmente le volume de négociation perçu d'un titre et induit ainsi des transactions légitimes par d'autres investisseurs. des titres très similaires, ce qui signifie que les opérations portant sur des options, des bons de souscription, certains types d'actions privilégiées et des ventes à découvert sur la valeur en question dans la période de trente jours peuvent être considérées comme des opérations de lavage. La règle s'applique également au conjoint d'un contribuable, ce qui signifie qu'une vente génératrice de pertes par l'un et l'achat subséquent par l'autre peuvent être considérés comme une transaction de lavage, tout comme les accords entre amis pour racheter des titres entre eux à la fin de la période de vente. En outre, l'IRS n'exige pas que le même nombre de titres similaires soit négocié dans chaque partie de la transaction pour être compté comme une transaction de lavage.

Il y a une controverse concernant l'utilisation de deux ou plusieurs courtiers pour exécuter une transaction de lavage (est, en utilisant un courtier pour la vente et un courtier différent pour un achat dans la fenêtre de 30 jours) est légal, et de nombreux conseillers financiers et professionnels de la fiscalité déconseillent cette situation.

Quand un commerce de lavage se produit, l'investisseur doit ajouter la perte à la base des derniers titres essentiellement similaires achetés. Cet ajout augmente la base de coût des titres achetés et réduit par conséquent la taille de tout gain imposable futur. Ainsi, l'investisseur reçoit toujours un "crédit" pour ces pertes, mais à un moment ultérieur.