Définition et exemple de paiement en cascade |

Description:

Un paiement en cascade est un système de remboursement par lequel les prêteurs principaux reçoivent le capital et les intérêts Comment cela fonctionne (exemple):

Imaginez l'argent généré par une entreprise comme une chute d'eau qui passe des prêteurs seniors aux prêteurs subordonnés.

Supposons, par exemple, que Big Company a emprunté 100 millions de dollars auprès du prêteur A et du prêteur B. Le prêteur A est «senior» et le prêteur B est «subordonné». Si Big Company doit effectuer des paiements en cascade, le prêteur A doit être payé toutes ses obligations avant que le prêteur B n'obtienne quoi que ce soit.

Supposons que Big Company doit payer au prêteur 5 millions de dollars en intérêts et 10 millions de dollars en principal, et Big Company doit également verser au prêteur 7 millions de dollars d'intérêts et 9 millions de dollars de capital chaque année.

En supposant que Big Company puisse pour générer au moins 31 millions de dollars en espèces avec lequel il paie ses prêteurs, il n'y a pas de problème. Mais si Big Company ne gagne que 25 millions de dollars par an, il doit payer au prêteur 15 millions de dollars en intérêts et en capital, laissant seulement 10 millions de dollars au prêteur B. Comme le prêteur B est plus loin dans la chute, son emprunt entièrement payé. L'eau, c'est-à-dire l'argent, sera détournée vers le prêteur A jusqu'à ce que les obligations de la Big Company soient remplies.

Pourquoi cela compte:

Les paiements en cascade

sont courants pour les emprunteurs avec plusieurs tranches de dette. Il protège les prêteurs qui sont plus haut dans la structure de la dette. Le concept de chute d'eau peut également être utilisé dans le monde des finances personnelles. Par exemple, supposons que John a trois cartes de crédit: Carte A, Carte B et Carte C. Les taux d'intérêt sur les cartes sont de 20%, 12% et 10%, respectivement. John veut sortir de la dette de carte de crédit, alors il décide de rembourser la carte de taux d'intérêt la plus élevée en premier. Les paiements mensuels minimum sur les cartes sont respectivement de 150 $, 100 $ et 75 $. John fait des paiements en cascade. Premièrement, il paie le minimum sur chaque carte (325 $ au total) chaque mois, puis envoie une carte supplémentaire de 800 $. Lorsque la carte A est finalement payée, il la coupe et applique ensuite les 800 $ supplémentaires par mois, plus le paiement mensuel de 150 $ qu'il a utilisé pour envoyer à la carte A (950 $ au total) à la carte B. Lorsque la carte B est remboursée, John applique les paiements supplémentaires de 800 $ plus le paiement minimum de 250 $ qu'il a utilisé pour envoyer aux cartes A et B (1 050 $ au total) à la carte C jusqu'à ce qu'elle soit payée.