À quoi ressemble un bon conseil financier

Un bon conseil financier peut vous aider à atteindre vos objectifs de vie. De mauvais conseils financiers peuvent vous coûter une fortune et vous laisser dans une situation pire que si vous aviez essayé de vous débrouiller seuls.

Malheureusement, vous êtes toujours seul à essayer de déterminer les bons conseils des mauvais. Une décision de justice a annulé une règle fiduciaire du département américain du Travail qui aurait obligé les conseillers financiers à donner la priorité aux intérêts de leurs clients titulaires de comptes de retraite. Les perspectives d'une règle fiduciaire proposée par la SEC sont incertaines.

«Il est prudent que l’investisseur assume qu’il reste le même marché qui existe depuis toujours», a déclaré Barbara Roper, directrice de la protection des investisseurs pour Consumer Federation of America, un groupe de défense des droits à but non lucratif.

»Vous cherchez un conseil professionnel? Comment choisir un conseiller financier

De nombreux Américains pensent, à tort, que leurs conseillers financiers sont déjà obligés d’agir dans l’intérêt supérieur de leurs clients. En réalité, la plupart sont tenus de respecter des normes moins strictes. Demander aux conseillers de révéler leurs conflits d'intérêts est toujours une bonne idée, mais il existe d'autres moyens de détecter les conseils qui donnent la priorité aux clients:

Un bon conseil ne promet pas la lune et les étoiles. Méfiez-vous des conseillers qui ne veulent que parler de leurs prouesses en matière de placement et de la façon dont ils envisagent de battre le marché. Peu de conseillers peuvent systématiquement générer des rendements supérieurs à ceux du marché, et les tentatives en ce sens augmentent généralement les coûts de leurs clients. Une meilleure approche pour la plupart des gens consiste à investir la totalité ou la plupart de leurs portefeuilles dans des fonds communs de placement indiciels à faible coût ou des fonds indiciels négociables en bourse qui s'efforcent de correspondre à divers indices de marché.

Un bon conseil ne favorise pas les «déchets hautement qualifiés».C'est ainsi que le journaliste financier Bob Veres, éditeur de Inside Information, un service destiné aux conseillers, appelle des produits réputés pour leurs coûts élevés et leur potentiel pour enrichir les conseillers aux dépens de leurs clients. Ceux-ci peuvent inclure des fiducies de placement immobilier non négociées, des rentes indexées et des rentes variables dans les comptes de retraite.

Les fonds communs de placement exclusifs peuvent également être problématiques. Ce sont les fonds de marque maison offerts par la banque, la société de courtage ou la société d’investissement où vous avez votre compte. Votre conseiller peut gagner une rémunération supplémentaire pour les avoir poussés et avoir des coûts plus élevés ou un rendement inférieur à celui des fonds concurrents. Les conseillers peuvent peut-être expliquer pourquoi l’un de ces produits vous convient, mais il vaut la peine d’obtenir un deuxième avis de la part de quelqu'un qui ne fait pas de commissions pour le vendre.

«Plus l'investissement est complexe, opaque et illiquide, plus la rémunération du conseiller est généreuse», a déclaré Roper. "Les mesures d’incitation sont directement contraires à l’intérêt supérieur de l’investisseur."

Un bon conseil ne prétend pas être gratuit ou moins cher qu’il ne l’est. Tous les investissements ont des coûts, et les conseillers peuvent être rémunérés de différentes manières, ce qui n’est peut-être pas évident pour leurs clients. Les conseillers financiers doivent expliquer facilement ces coûts et leur mode de rémunération.

En outre, les investisseurs qui paient un pourcentage de leurs portefeuilles pour obtenir des conseils devraient savoir comment ces frais sont calculés. Une commission «seulement» de 0,35% par trimestre semble très bon marché, mais elle s’élève à 1,4% par an, ce qui n’est pas le cas. L’étude réalisée par Veres auprès d’un millier de conseillers a révélé que la plupart imposaient des honoraires de conseil annuels d’environ 1% pour les portefeuilles d’une valeur inférieure à 1 million de dollars.

Un bon conseil ne confond pas délibérément les gens. Certains conseillers accordent beaucoup d'importance à la rémunération, mais cela signifie qu'ils acceptent également les commissions et autres incitations. Les conseillers financiers qui ne paient que des honoraires, en revanche, sont rémunérés uniquement par les honoraires payés par leurs clients. En outre, certains conseillers ont dit à leurs clients que la règle fiduciaire leur imposait de commencer à facturer des frais. Ce n’est pas vrai, dit Roper.

Un bon conseil vient d'un conseiller qui donne la priorité aux clients. Seules quelques catégories de conseillers sont tenus d’être des fiduciaires ou des personnes obligées de faire passer les intérêts de leurs clients avant les leurs. Ces conseillers comprennent des conseillers en investissement inscrits et des planificateurs financiers agréés qui offrent des conseils en matière de planification financière. Les experts-comptables ont un code de conduite professionnel similaire à une norme fiduciaire.

Lorsque les conseillers n’ont pas de RIA, de CFP ou de CPA après leur nom, demandez-leur s’ils acceptent d’être fiduciaires et de mettre cette promesse par écrit. Le Comité pour la norme fiduciaire, un groupe de bénévoles qui promeut la norme, a un serment que les conseillers peuvent télécharger et signer.

Cet article a été écrit par Investmentmatome et a été publié à l'origine par The Associated Press.