Que faire quand vous avez manqué la baleine blanche?

En 2003, le chef de mon entreprise se vantait que son nouveau l'investissement dans Apple (Nasdaq: AAPL) allait lui faire plein d'argent. Le reste d'entre nous n'était pas tout à fait d'accord. Apple se déplaçait plus loin dans la bataille contre Microsoft (Nasdaq: MSFT) , et ses débuts sur iTunes commençaient à un début difficile. Au moment où je voyais la lumière en 2004, les actions d'Apple étaient déjà passées de 15 à 30 dollars et j'attendais un repli car je supposais qu'un gain de + 100% est invariablement couvert par des prises de bénéfices. J'attends toujours, car les actions d'Apple ont juste passé 300 $.

Nous en avons tous laissé échapper un grand.

Oubliez le passé

La plus grande erreur des investisseurs est de se tourner vers le passé pour trouver des points d'entrée dans une action. Un stock peut avoir été moins cher un an plus tôt, mais les entreprises ont peut-être aussi été moins robustes à l'époque. Au lieu de cela, vous devriez regarder chaque action comme un instantané dans le temps: où se situe la valeur de l'action en ce moment par rapport aux attentes futures? Les marchés boursiers tournent et il est logique d'attendre que le marché vous donne des points d'entrée.

Vérifiez les Hypothèses

Si vous aimez vraiment une action mais qu'elle a fortement augmenté récemment, vous devez savoir ce qui a changé. Dans le cas d'Apple, un nouveau produit chaud (l'iPad) qui est sorti lorsque le stock était de 200 $ a conduit beaucoup à croire que les actions pourraient trouver le soutien d'un autre pilier de la croissance des ventes. À l'inverse, un titre qui a augmenté simplement parce que le marché boursier en général se raffermit pourrait être le signe d'un repli. Les actions de Macy's (NYSE: M) ont fortement augmenté au cours des derniers mois grâce à l'espoir que les ventes et les bénéfices rebondiront lorsque l'économie redémarrera. Cela peut arriver ou ne pas arriver, mais ce serait probablement un mauvais moment pour monter sur le train de Macy dans l'espoir d'une reprise qui pourrait ne pas se matérialiser.

Moyenne des coûts en dollars

Regardons les choses en face, si un stock a déjà fait un bon coup, il est difficile d'avoir 100% de confiance que vous achetez toujours un bon investissement. La majorité des investisseurs individuels ont tendance à acheter dans une société juste lorsque le cours de son action a atteint un sommet. Tellement pour acheter bas et vendre haut.

Dans un effort pour éviter d'entrer en haut, les investisseurs qui ont un peu d'incertitude devraient marcher dans une action à travers un processus connu sous le nom de moyennage en dollars. Plutôt que de faire un gros pari tout à la fois, vous faites de plus petits investissements et vous les ajoutez régulièrement sur une base régulière. Vous allez manquer une partie de la hausse que le stock monte, mais vous pouvez également obtenir des actions à un prix inférieur si votre instinct qu'un retrait est à venir est correct.

Devenez un expert

Vous ne pouvez pas avoir le temps pour suivre beaucoup de stocks, mais vous avez sûrement le temps d'en savoir autant que possible sur au moins un stock. Si une entreprise comme Apple ou Google (Nasdaq: GOOG) vous semble une excellente idée, alors vous devez passer du temps à lire. Si vous investissez suffisamment de temps pour suivre les actions sur les principaux sites Web d'investissement, vous en saurez autant que n'importe qui d'autre.

Le prix ne compte pas

Les investisseurs ont une nette aversion pour les actions à prix élevé. L'industrie du bulletin d'information sur l'investissement a toutes sortes de publications axées sur les titres de moins de 10 $. Mais les prix n'ont vraiment pas d'importance. Apple a peut-être semblé cher quand il s'échangeait à 80 $, et 2400 $ seulement vous avez 30 actions. Pourtant, cet investissement vaudrait près de 10 000 $ aujourd'hui.

Besoin de plus de preuves que le prix n'a pas d'importance à long terme? Considérez cet exercice logique: vous et moi avons tous les deux 3 000 $. Avec cet argent, vous achetez 10 actions d'Apple, alors que j'achète 120 actions de Microsoft. Le prix des deux sociétés augmente de 10%. À la fin de la journée, nos deux investissements valent 3 300 $. Peu importe si vous utilisez l'argent pour acheter une action ou 1000 - un gain de + 10% sera toujours le même. Ne laissez pas un prix élevé vous effrayer, surtout si votre recherche vous dit que l'entreprise a encore beaucoup de potentiel pour l'avenir.

La vision à long terme

La question la plus importante que vous devez vous poser est de savoir si vous pensez que cette société est un gardien de longue durée. Beaucoup de jeunes entreprises ont tendance à s'éteindre, et les investisseurs supposent à tort que la croissance des revenus de + 40% de l'année dernière se poursuivra à perpétuité. En fait, les entreprises qui connaissent la croissance la plus rapide sont souvent celles qui connaissent un ralentissement et voient leur chiffre d'affaires chuter au cours des années suivantes.

Votre investissement potentiel ne doit pas toujours être une bonne croissance, mais vous devez être convaincu pas simplement une mode. Cela a été une préoccupation avec Crocs Shoes (Nasdaq: CROX) , qui était un stock favori jusqu'à ce que la croissance des ventes est soudainement devenue négative. Crocs est de nouveau devenu une cible de croissance, mais seulement après avoir perdu plus de 90% de ses investisseurs.

Ne vous attachez pas trop

Si, après avoir évalué tous ces facteurs et pris en compte l'information, vous ne voyez toujours pas le bon point d'entrée, peut-être qu'il est temps de passer à autre chose. Ne vous attachez pas émotionnellement à quelque chose et essayez de le forcer là où il ne convient pas.

Vous pourriez avoir de la chance et trouver le titre moins cher à un moment où le marché traverse un de ses trébuchements périodiques. Après tout, Apple est passé de 180 $ à l'été 2008 à seulement 80 $ au début de 2009. Pour ceux qui avaient étudié le stock mais qui n'avaient jamais appuyé sur la gâchette, c'était une fenêtre rare pour monter dans le train en marche. Les actions sont en hausse de près de + 300% depuis lors.

Parfois, la meilleure option est de partir et d'utiliser les connaissances que vous avez acquises en faisant toutes ces recherches pour trouver votre prochain investissement parfait. Faites une liste des caractéristiques qui vous ont attiré à l'entreprise en premier lieu. Était-ce l'innovation constante de l'entreprise? La façon unique dont il encourage ses employés à passer du temps à développer des projets personnels qui peuvent devenir la prochaine grande chose? La façon dont ses produits ont un tel attrait de masse? Revenez sur votre liste toutes les quelques semaines, ou chaque fois que vous avez besoin d'inspiration.

P.S. Peu de temps après avoir écrit cet article, je suis tombé sur ma propre baleine blanche: Cris (Nasdaq: CREE) . J'ai décidé de couvrir le stock sur notre site sœur, StreetAuthority.com, et vous pouvez le lire ici: Une deuxième chance d'acheter un changeur de jeu de l'industrie.