C'est ce qui ne va pas avec la vente de l'assurance vie entière

Chris Huntley, agent d’assurance-vie à San Diego, a entendu de nombreuses histoires de personnes qui se sont vu imposer des polices d’assurance-vie coûteuses qu’elles ne pourraient pas se permettre. Ce dont bon nombre d'entre eux avaient réellement besoin, a-t-il déclaré, était une assurance-vie temporaire peu coûteuse.

Les anecdotes le font grincer des dents. L'assurance vie entière a sa place, dit-il. "Ce qui ne me convient pas, c'est comment toute la vie est vendue."

Maintenant, Huntley demande aux blogueurs en finances personnelles, aux agents d’assurance et aux consommateurs de le rejoindre dans une «rébellion de l’assurance vie entière», un effort visant à éduquer les consommateurs sur l’assurance vie et sur les risques liés à l’achat du mauvais produit. Son site Web sert de plaque tournante pour la poussée.

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Comparer les politiques

La rébellion de Huntley est la dernière salve dans une bataille qui dure depuis plusieurs décennies entre les partisans de l’assurance vie entière et de l’assurance vie temporaire. Voici comment les deux comparent:

Assurance vie entière	Assurance vie temporaire
Permanent: Cela vous couvre toute votre vie, peu importe le moment de votre décès. Comprend un compte de valeur monétaire: Vous pouvez emprunter de l'argent en fonction de la valeur de rachat ou racheter la police contre de l'argent. La valeur augmente lentement avec le temps, l'impôt différé, et le taux de rendement minimal est garanti. Coûteux: Le prix annuel peut représenter jusqu'à 10 fois une police d'assurance-vie temporaire de 20 ans.	Temporaire: Vous choisissez le terme, tel que 5, 10, 20 ou 30 ans, et la police est remboursée si vous décédez dans les délais. Si vous survivez à ce terme, la police ne paie rien. Pas de valeur monétaire: Vous ne pouvez pas emprunter de l'argent en vertu de la police ni le rembourser contre de l'argent. Peu coûteux: Le prix annuel d’une police d’assurance vie temporaire de 20 ans correspond à une fraction de ce que vous auriez payé pour la même durée de vie.

L’assurance vie entière est un produit peu sexy qui suscite de vives discussions. Ces dernières années, les célébrités des finances personnelles, Dave Ramsey et Suze Orman, ont mis au rebut toute leur vie et d’autres polices d’assurance vie permanente qui sont vendues comme des «investissements». Ramsey l’a qualifié de «l’un des pires produits financiers disponibles».

Débat de longue date

«Je suis dans le secteur depuis 50 ans, et cette critique existait déjà lorsque j'ai commencé», a déclaré Marvin Feldman, président et chef de la direction du groupe de l'industrie des assurances Life Happens. «C'était là quand mon père a commencé en 1938.»

James Hunt, actuaire en assurance-vie auprès de la Consumer Federation of America et ancien commissaire aux assurances du Vermont, rappelle que Primerica, dont les activités d’assurance-vie se concentraient uniquement sur la vie temporaire, qualifiait l’assurance-vie permanente d’assurance-vie permanente dans les années 1980. Ceux de l’autre côté du débat se sont référés de manière décourageante aux agents qui ne promouvaient que la vie d’un terme en tant que «termites», un mot qui serait ensuite adopté par certains agents favorables au terme.

La société Huntley, Huntley Wealth & Insurance Services, vend principalement des contrats à durée déterminée et des contrats à vie. Les polices d'assurance-vie qu'il vend sont souvent destinées à de petites sommes pour couvrir les dépenses finales. Il dit qu'il n'est pas contre la vie entière en tant que produit. Il travaille avec des agents qui investissent toute leur vie dans des investissements auprès de consommateurs à revenu modeste.

Les agents gagnent des commissions plus importantes que toute leur vie. "Ce n'est pas parce que quelqu'un peut gagner sa vie que vendre quelque chose ne signifie pas que c'est un mauvais produit", déclare Huntley. Mais, ajoute-t-il, les agents de certaines sociétés sont soumis à une forte pression pour vendre de l'assurance vie entière.

Si vous ne pouvez pas effectuer de paiement sur une police d’assurance vie, la couverture prend fin. Et si cela se produit dans les premières années de la possession d’une police d’assurance vie entière, vous repartirez avec une valeur monétaire faible ou nulle. Les milliers de dollars que vous avez dépensés pour la politique ont disparu. C’est ce qui arrive aux consommateurs qui se voient imposer une politique de leur vie qu’ils n’ont pas les moyens d’acheter, dit Huntley. Ils se retrouvent sans couverture d'assurance vie et n'ont rien à montrer pour leur «investissement».

Selon les dernières données disponibles de la Society of Actuaries et de LIMRA, un organisme de recherche sur les services financiers, plus d'un quart des contrats vie entière sont résiliés au cours des trois premières années.

La «rébellion de l’assurance vie entière» de Huntley demande aux participants de faire trois choses:

• Se renseigner sur l'assurance-vie.
• Partagez des informations sur la rébellion sur les médias sociaux.
• Signez la Charte des droits des assurances, une pétition créée par Tony Steuer d’AssuranceLiteracy.org. Le projet de loi indique notamment que les agents doivent agir dans l’intérêt supérieur des consommateurs et recommander une couverture abordable et appropriée.

Quand toute la vie peut avoir un sens

Selon Huntley, avant même de penser à investir dans la vie entière, les consommateurs devraient maximiser leurs contributions aux comptes de retraite avantageux sur le plan fiscal. Pendant ce temps, ils peuvent acheter une assurance-vie temporaire bon marché pour obtenir la couverture d'assurance-vie dont ils ont besoin.

Selon Feldman, la vie temporaire est un bon choix pour les personnes qui ont un besoin temporaire d’assurance vie, par exemple en fournissant de l’argent à leur famille pour payer des dettes ou des frais de subsistance pendant un nombre limité d’années en cas de décès.

"Ce n’est pas un sujet où il existe une règle stricte selon laquelle vous ne devez acheter que ceci ou acheter cela", dit-il. "La réponse n'est ni l'un ni l'autre; c’est un "dépend" ou "peut-être".

Il ajoute que toute la vie est une bonne solution pour les personnes qui ont besoin d'une couverture à vie et qui veulent la sécurité et les garanties fournies par le produit. Il a eu des clients qui ont réussi à garder les entreprises à flot parce qu’ils pouvaient emprunter contre la valeur de rachat de leurs contrats d’assurance vie permanente.

Toute la vie peut avoir un sens financier en tant que solution de rechange d'investissement pour les personnes ayant de l'argent à dépenser. Ce sont des gens qui ont maximisé leurs contributions à des comptes de retraite avantageux sur le plan fiscal et qui veulent un véhicule sûr et conservateur permettant de dégager des liquidités supplémentaires pour diversifier un portefeuille. La croissance de la valeur de rachat dans une police d’assurance vie est à impôt différé. Cependant, pour que la valeur de l’argent soit suffisante, il faut que la politique soit maintenue pendant au moins 20 ans, explique M. Hunt.

Huntley affirme que son objectif principal pour la rébellion est que les consommateurs soient mieux informés sur l’assurance vie. Bien qu’il s’attende à rencontrer l’opposition des autres acteurs du secteur, il déclare avoir lancé cet effort car «je sens juste que c’est la bonne chose à faire».

Barbara Marquand est rédactrice à Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand.

Cet article a été écrit par Investmentmatome et a été publié à l'origine par Forbes.