Définition du fonds de roulement et exemple |

Description:

Le fonds de roulement est l'argent disponible pour une entreprise pour les opérations quotidiennes. >

La formule du fonds de roulement est:

Actif à court terme - Passif à court terme

Fonctionnement (Exemple):

Voici quelques informations sur le bilan de la société XYZ:

Utilisation de la formule du fonds de roulement et les informations ci-dessus de la figure 1, nous pouvons calculer que le fonds de roulement de XYZ Company est:

$ 160,000 - $ 65,000 = $ 95,000

[Feature InvestingAnswers: Analyse des états financiers pour débutants]

Le fonds de roulement

est une mesure commune de la liquidité, de l'efficacité et de la santé globale d'une entreprise. Parce qu'il comprend la trésorerie, les stocks, les comptes débiteurs, les dettes à moins d'un an et les autres comptes à court terme, le fonds de roulement d'une entreprise reflète les résultats de nombreuses activités de l'entreprise, notamment la gestion des stocks, collecte des recettes et paiements aux fournisseurs Le fonds de roulement positif indique généralement qu'une entreprise est en mesure de rembourser ses dettes à court terme presque immédiatement. Le fonds de roulement négatif indique généralement qu'une société est incapable de le faire. C'est pourquoi les analystes sont sensibles aux baisses de fonds de roulement; ils suggèrent qu'une entreprise est en train de devenir surendettée, qu'elle a du mal à maintenir ou à augmenter ses ventes, qu'elle paie ses factures trop rapidement ou qu'elle collecte ses créances trop lentement. D'un autre côté, les augmentations du fonds de roulement suggèrent le contraire. Il existe plusieurs façons d'évaluer davantage le fonds de roulement d'une entreprise, notamment le calcul du ratio de rotation des stocks, le ratio des créances, les jours payables, le ratio actuel et le ratio de liquidité.

le capital est l'inventaire. Plus l'inventaire est long sur l'étagère ou dans l'entrepôt, plus le fonds de roulement de l'entreprise est immobilisé.

Lorsqu'elles ne sont pas gérées avec soin, les entreprises peuvent augmenter leur trésorerie en ayant besoin de plus de fonds de roulement ils peuvent générer dans leur état actuel. Cela se produit généralement lorsqu'une entreprise a utilisé l'argent pour tout payer, plutôt que de chercher un financement qui permettrait de lisser les paiements et de dégager des liquidités pour d'autres utilisations. En conséquence, les pénuries de fonds de roulement font échouer de nombreuses entreprises, même si elles peuvent générer des bénéfices. Les entreprises les plus efficaces investissent à bon escient pour éviter ces situations

Les analystes soulignent généralement que le niveau et le calendrier des flux de trésorerie d'une entreprise déterminent réellement si une entreprise est en mesure de payer ses dettes à échéance. La formule du fonds de roulement suppose qu'une société liquiderait réellement ses actifs actuels pour payer les passifs à court terme, ce qui n'est pas toujours réaliste étant donné qu'une certaine somme d'argent est toujours nécessaire pour respecter les obligations et maintenir les opérations. En outre, la formule du fonds de roulement suppose que les comptes débiteurs sont facilement disponibles pour la collecte, ce qui peut ne pas être le cas pour de nombreuses entreprises.

Il est également important de comprendre le calendrier des achats, des paiements et des encaissements, la probabilité qu'une société efface des créances échues et même des efforts de mobilisation de capitaux peut générer des besoins en fonds de roulement différents pour des entreprises similaires. Tout aussi important est que les besoins en fonds de roulement varient d'une industrie à l'autre, en particulier en considérant la façon dont les différentes industries dépendent de l'équipement coûteux, utilisent différentes méthodes de comptabilisation des recettes et abordent d'autres sujets spécifiques à l'industrie. Trouver des moyens de lisser les paiements en espèces afin de maintenir la stabilité du fonds de roulement est particulièrement difficile pour les fabricants et les autres entreprises qui ont besoin de beaucoup de coûts initiaux. Pour ces raisons, la comparaison du fonds de roulement est généralement plus significative parmi les entreprises d'une même industrie, et la définition d'un ratio «élevé» ou «faible» devrait être faite dans ce contexte.