Vous avez gagné votre retraite ... Voici comment le faire pour toujours

Combien d'or suffit? Combien devriez-vous affecter aux actions qui versent des dividendes? Combien devriez-vous détenir en espèces? Comment pouvez-vous trier les nombreuses opportunités qui existent?

Quand il s'agit de construire et de gérer votre portefeuille de retraite, il est courant de se sentir dépassé et de vouloir jeter les mains en l'air!

L'un des plus grands surprises depuis le début Miller's Money Forever est le genre de questions que j'ai reçu de nos lecteurs. La grande majorité concerne le processus de sélection des investissements et la construction d'un portefeuille équilibré, et très peu sont sur ce stock.

La plupart des lecteurs comprennent que s'asseoir sur de l'argent en période d'inflation est une mauvaise chose. En même temps, ils hésitent à investir dans un marché incertain.

La plupart de ces gens se sont bien débrouillés, ont accumulé un pécule solide et ont ensuite encaissé une sorte de 401 (k) lorsqu'ils ont pris leur retraite. Maintenant, ils doivent faire durer cet argent. Comme je l'ai déjà dit à maintes reprises, peu importe le domaine dans lequel vous étiez lorsque vous avez gagné votre argent, nous sommes tous des gestionnaires de fonds maintenant.

Beaucoup de gens prennent leur retraite avec beaucoup d'argent. D'autres commencent avec un 401 (k) plein de fonds communs de placement qu'ils ont choisi il y a des années sur la base de vagues adjectifs comme «conservateur», «agressif» ou «à haut rendement». Certains ont même une grosse accumulation de titres de leur ancien employeur.

Vous êtes à la retraite … Maintenant quoi?

Lorsque vous commencez à gérer votre propre argent, vous devez décider si les véhicules qui vous ont aidé à accumuler votre pécule vont vous aider à le faire durer éternellement. Comme beaucoup de gens, vous pouvez rapidement réaliser que votre portefeuille a besoin d'être revu.

Tout d'abord, commencez par la structure globale de votre portefeuille. Pour maîtriser les risques, examinez l'étendue et la profondeur de votre portefeuille. Par «envergure», je veux dire le nombre de secteurs dans lesquels vous investissez. Combien devriez-vous détenir en espèces, actions à dividendes, métaux, services publics, etc.? Combien devriez-vous répartir entre tous les secteurs?

Chez Miller's Forever Forever, nous croyons que vous devriez détenir au moins le tiers de votre portefeuille en espèces ou en instruments de trésorerie à court terme - et pas tous cela devrait être en dollars américains. C'est difficile à faire quand les rendements sont bas. La clé est de préserver ce capital et d'essayer de trouver un moyen sûr de gagner du rendement en cours de route.

Personnellement, je préfère éviter de recommander combien les investisseurs individuels devraient avoir dans chaque secteur au-delà de la portion en espèces. Cela dépend en grande partie de votre âge, de vos sources de revenu et, surtout, de votre tolérance au risque. Certaines personnes grincent des dents à l'idée d'avoir aussi peu que 5% dans les métaux et les stocks de métaux, d'autres sont très à l'aise d'avoir un pourcentage beaucoup plus élevé de leur portefeuille dans ce secteur.

Mon épouse et moi sommes amis avec un couple le conjoint a une excellente pension entièrement capitalisée. Ils se sentent en sécurité, et ils peuvent tous deux en vivre confortablement, même en économisant un peu d'argent en cours de route. Ils sont beaucoup plus à l'aise avec un pourcentage plus élevé de leur portefeuille d'investissement dans les métaux qu'un autre groupe d'amis dont le seul revenu mensuel régulier est un chèque de sécurité sociale qui couvre seulement environ 60% de leurs frais de subsistance normaux. Ne pas aller à la mer dans un seul secteur, vous devriez faire ce que vous êtes à l'aise avec. Chaque personne est différente, c'est pourquoi je refuse de vous dire combien vous devriez allouer à autre chose que de l'argent. Ce qui fonctionne pour une personne pourrait ne pas vous convenir.

Une fois que vous avez décidé des allocations sectorielles qui conviennent à votre portefeuille et à votre niveau de confort personnel, vous devez regarder à l'intérieur de chaque secteur individuel. C'est l'élément «profondeur» de votre portefeuille.

Vous pouvez avoir plusieurs investissements individuels dans chaque secteur avec différents niveaux de risque. Prenons le secteur de la technologie comme exemple. Peut-être que vous êtes investi dans une entreprise comme Microsoft - une entreprise solide qui verse des dividendes réguliers. Si vous cherchez à ajouter de la profondeur, pensez à ajouter une entreprise de technologie de démarrage à haut risque avec un potentiel de récompense élevé.

J'ai constaté que les investissements en codage par couleur selon leurs niveaux de risque respectifs constituent un moyen pratique de conserver une feuille de pointage personnelle sur la tolérance au risque. Trop de pompiers rouges peuvent vous aider à voir où vous êtes trop profonds.

Construire un modèle «idéal»

Commencez d'abord par une feuille de papier vierge et inscrivez le montant total de votre portefeuille sur le dessus.. Deuxièmement, imaginez un instant que vous commencez avec 100% de votre portefeuille en espèces. Mettre de côté un tiers pour garder en espèces, puis déterminer comment les deux tiers restants devraient être alloués par secteur.

Il y a beaucoup de publications dans les kiosques à journaux qui montrent leur version de l'allocation idéale. Schwab nous envoie régulièrement des publications avec des diagrammes circulaires montrant des allocations agressives, équilibrées et conservatrices. Personnellement, je les regarde et les considère au mieux comme des suggestions. En même temps, ils vous donnent une idée générale et sont un endroit utile pour commencer.

Comprendre ce qui vous convient est la véritable clé. Vous pouvez vouloir une certaine quantité de revenu de dividende. Dans le même temps, une allocation trop importante dans des actions de services publics versant des dividendes, par exemple, pourrait faire baisser la valeur de votre portefeuille parce que les cours de leurs actions sont fortement influencés par les taux d'intérêt. Le résultat final - votre répartition sectorielle idéale - devrait refléter vos besoins et votre tolérance personnelle au risque. Il peut être nécessaire de bricoler pour y arriver

Passer de l'idéal à l'idéal

En supposant que vous ayez actuellement un portefeuille, divisez-le par secteur pour voir à quel point vous êtes proche de votre idéal. Aussi, n'oubliez pas de coder en couleur chacun de vos investissements en fonction de son niveau de risque, un processus dont j'ai longuement discuté dans Comment tirer le meilleur parti de vos bulletins d'investissement. À ce stade, comparez votre portefeuille actuel à votre idéal.

Si vous êtes assez proche, bon pour vous! Sinon, ne paniquez pas.

Vous pouvez découvrir que votre allocation sectorielle est correcte, mais que votre profondeur dans un ou plusieurs secteurs est désactivée. Par exemple, vous pouvez avoir trop ou trop peu d'investissements spéculatifs. Une fois que vous avez identifié votre position, vous pouvez commencer à vous rééquilibrer en conséquence.

L'équilibrage de votre portefeuille est un processus et non un événement. Une fois que vous avez défini la structure idéale pour votre portefeuille, vous devrez trouver des actions ou d'autres investissements pour combler les lacunes et effectuer les changements nécessaires. Mais comment diable êtes-vous censé faire cela?

Recrutement et sélection

Dans une vie antérieure, j'ai enseigné un cours intitulé «Recrutement et sélection». «Recruter» signifiait trouver le nombre maximal de candidats qualifiés, et «sélection» signifiait choisir le candidat le mieux qualifié pour répondre à vos besoins.

Pour la plupart des gens, les bulletins d'investissement sont leur principale source de recrutement. Si vous êtes timide dans un secteur particulier, trouvez un bulletin écrit par un expert dans ce domaine. Casey Extraordinary Technology est un bon exemple. Il a environ 30 choix de technologie dans son portefeuille; ils sont divisés en «big tech», «technologie de croissance» et «junior tech», ce qui aide les abonnés à mieux comprendre les facteurs de risque de chaque investissement.

Je regarde chaque choix dans les différents bulletins auxquels je suis abonné en tant que candidat potentiel pour mon portfolio, comme si je collectionnais des CV pour combler un poste vacant.

Une fois le recrutement terminé, il est temps de passer à la sélection. C'est là que notre test d'équilibrage en cinq points est pratique.

Test d'équilibrage en cinq points

Lorsque Vedran Vuk, notre analyste principal de recherche, entamera un projet, il commencera avec un objectif d'investissement particulier. Après avoir filtré des milliers d'options (à l'aide de programmes informatiques très coûteux et sophistiqués), il affinera considérablement la liste.

L'étape suivante consiste à appliquer notre test d'équilibrage en cinq points pour identifier le meilleur candidat ou des candidats pour nos abonnés

Est-ce une entreprise solide ou un véhicule d'investissement?

La grande majorité de nos abonnés ne peuvent pas se permettre un do-over. Investir dans des sociétés sûres et des véhicules d'investissement est un must. Cela vaut également pour les choix dans la section spéculative du portefeuille Money Forever. Bon nombre des choix spéculatifs sont des choix à haut risque et à haute récompense, mais nous cherchons toujours ceux qui ont la plus grande probabilité de succès. Bien sûr, vous pouvez avoir de la chance et investir dans un choix spéculatif qui rend votre investissement centuple. Nous, cependant, sommes généralement plus conservateurs et prendrons un rendement inférieur en échange d'une plus grande probabilité de succès.

Fournit-elle un bon revenu?

Dans l'environnement à faible rendement actuel des CD et des bons du Trésor, tout investissement devrait être miné pour obtenir un rendement. Alors que certains peuvent être très bas ou même zéro, nous pouvons finalement les recommander parce que nous pensons que le retour justifiera l'investissement sur la route. Nous aurons plus sur ce sujet dans un instant. Y at-il une bonne opportunité d'appréciation?

Bien que cela puisse sembler une évidence, vous devez toujours le considérer. Il y a beaucoup de bonnes choses les entreprises qui paient des dividendes comme sur des roulettes, mais leurs prix des actions suivent à peine l'inflation. Parfois, nous avons dû choisir entre deux candidats pour le portefeuille de Money Forever, où l'un payait un dividende légèrement plus faible, mais l'entreprise était en croissance et l'autre était un service public avec un dividende légèrement plus élevé. Certains cours des actions de services publics sont plus sensibles aux taux d'intérêt qu'une entreprise en croissance pourrait l'être. C'est alors qu'il faut décider si un peu plus de rendement est plus important que l'appréciation potentielle des stocks.

Protège-t-elle contre l'inflation?

Un ami m'a récemment demandé si j'étais l'un de ces marchands d'inflation. Je lui ai dit que je sais que l'augmentation de la masse monétaire augmente l'inflation, et je pense que notre taux d'inflation actuel est beaucoup plus élevé que les rapports du gouvernement. Si vous voulez en savoir plus sur la façon dont le gouvernement modifie les statistiques sur l'inflation, les statistiques gouvernementales de John Williams constituent une excellente ressource. J'ai perdu la confiance de la plupart de nos élus depuis longtemps. Une partie de mon motif pour avertir les autres de l'inflation est le désir de protéger ma famille - et ma famille élargie d'abonnés - contre les dommages potentiels. Bien que je ne puisse prédire la probabilité d'une inflation élevée ou, pire encore, de l'hyperinflation, je sais que si cela se produit, beaucoup d'aînés et d'épargnants seront bousculés, surtout si toutes leurs économies sont investies en dollars américains. > Nous n'avons jamais eu d'incendie dans notre maison, mais nous achetons une assurance incendie parce qu'un incendie pourrait effacer une bonne partie de notre valeur nette. La prise en compte de la possibilité d'un investissement contre l'inflation est un type d'assurance de portefeuille. Je ne veux pas que mon portefeuille entier soit anéanti par l'inflation, pas plus que je ne veux qu'un feu brûle ma maison. C'est pourquoi j'essaie de me protéger où je peux.

Est-ce facilement réversible?

En plus d'enseigner "Recrutement et sélection", j'ai aussi enseigné que j'avais l'habitude d'enseigner "Résolution de problèmes" quand j'étais encore homme. L'un des critères de votre analyse de décision devrait toujours être: «Peut-on facilement et rapidement inverser si je fais une erreur ou si l'inattendu se produit? C'est l'une des raisons pour lesquelles nous avons mis fin à des pertes sur de nombreuses actions hautement négociées du portefeuille Money Forever.

Je viens de vérifier, et le meilleur taux que je peux obtenir pour un CD de cinq ans est de 1,3%. Si vous possédez un CD en dehors d'un IRA, le rendement net est réduit du montant de l'impôt sur le revenu que vous avez à payer sur les intérêts. L'inflation déclarée par le gouvernement est actuellement de 2%, et la Réserve fédérale imprime de l'argent comme un fou. Voulez-vous investir votre argent dans un véhicule de cinq ans difficile à inverser, où vous êtes sûr de perdre le pouvoir d'achat? pourrait perdre beaucoup plus si l'inflation grimpe?

Non; et nous non plus.

Nous utilisons ces cinq facteurs pour trier la liste des candidats potentiels et élaborer une liste restreinte de candidats pour nos abonnés. Ensuite, c'est une question d'expérience et de jugement - et je suis heureux de pouvoir compter sur notre équipe de recherche.

«TCBY» ne signifie pas «le meilleur rendement du pays»

En passant, je rigole moi-même comme je tape. L'un des premiers stocks que j'ai acheté était TCBY, parce que ma femme et moi aimions leur yaourt et leurs magasins étaient propres. Je suis arrivé en retard et je n'ai jamais gagné d'argent. Heureusement, mes normes d'évaluation se sont beaucoup améliorées au fil des ans.

L'équipe Miller's Forever s'engage à aider ses abonnés à constituer et à maintenir leurs portefeuilles. Sans un plan solide en place, il y a de bonnes chances que vous vous retrouvez avec un portefeuille plein de choix d'actions apparemment aléatoires qui peuvent ou ne peuvent pas bien faire. Choisir des actions n'est qu'une partie de la bataille; savoir comment les intégrer dans un portefeuille sain est la clé pour trouver le bon niveau de risque pour vous.

Le portefeuille Money Forever, mis à jour mensuellement dans notre abonnement premium, montre aux lecteurs comment comprendre le processus de sélection des investissements, en équilibrant les choix entre les différents secteurs et en structurant leur portefeuille en conséquence. Nous voulons que nos abonnés comprennent pleinement notre pensée derrière les recommandations que nous faisons.

Heureusement pour tous, nous prenons très au sérieux les commentaires de nos abonnés et les encourageons fortement. Si quelque chose n'est jamais clair - ou s'il y a un sujet sur lequel vous voulez en savoir plus - faites le nous savoir! Il est important que nos abonnés comprennent pourquoi nous faisons les recommandations que nous faisons et comment nous y sommes arrivés. En tant que personne qui est maintenant à la retraite deux fois, je sais à quel point il est important de transformer votre pécule en «argent pour toujours».

Veuillez noter que cet article traite de la façon d'élaborer votre propre plan et d'aller de l'avant. Vedran et moi venons de publier la mise à jour de notre rapport Money Every Month, un plan qui explique comment générer des revenus pour votre portefeuille tous les mois avec des actions à haut rendement. Vous pouvez en savoir plus à ce sujet avec une lettre qui l'explique ici.

Beaucoup de nos lecteurs ont demandé plus d'informations sur le rendement et les flux de trésorerie. Nous avons tous dû faire face à la réalité que les CD et les obligations de qualité supérieure ne fournissent pas suffisamment de rendement pour suivre l'inflation - et certainement pas assez pour vivre. Quelles sont les autres options? Eh bien, c'est là que notre édition premium mensuelle entre en scène. En plus des choix dans le portefeuille Money Forever, notre équipe couvre également des sujets tels que les rentes, où conserver votre argent et vos hypothèques inversées.

Nos abonnés premium bénéficient également d'un accès gratuit à nos rapports spéciaux, tels que Income-ProducingStocks, The Cash Book, The Yield Book, et notre dernier rapport spécial publié plus tôt cette semaine: Money Every Month. (Voici où accéder à ces rapports spéciaux.) Il décrit les étapes pratiques de la gestion de votre flux de trésorerie ainsi qu'une analyse complète des actions versant des dividendes pour votre processus de recrutement et de sélection.

Dennis Miller est membre de Mensa et a consulté des entreprises Fortune 500 telles que GE, Mobil, HP et IBM, entre autres. Il est l'auteur de "Retirement Reboot" et publie son bulletin mensuel, "Money Forever", et le journal gratuit Miller's Money Weekly.

Cet article a été publié à l'origine à MillersMoney.com: Comment puis-je commencer?