Vos 3 bords sur les investisseurs

Wall Street et les médias financiers adorent dire aux investisseurs individuels qu’ils n’ont aucune chance en bourse de faire face aux professionnels de l’argent lourd qui utilisent un logiciel de haute technologie pour passer au crible les tendances boursières complexes. C’est vrai dans une certaine mesure, mais ce n’est qu’une partie de l’histoire.

Bien sûr, si les investisseurs individuels veulent jouer au jeu de Wall Street, ils ont peu de chance de gagner. Mais les investisseurs individuels n’ont pas à se plier à ces règles pour réussir, car ils disposent d’avantages importants. Mieux encore: ces avantages sont presque impossibles à imiter par les professionnels, ils constituent donc un avantage concurrentiel à long terme pour le petit gars.

Les investisseurs individuels ont au moins trois avantages sur les avantages.

Vous pouvez vous concentrer sur le long terme

La valeur de la patience est négligée dans un monde caractérisé par des transactions à haute fréquence, des commissions bon marché et une livraison d'une heure sur Amazon. Mais alors que Wall Street se concentre de plus en plus sur le court terme (la période de détention moyenne a été réduite d’année en mois), les avantages de la patience augmentent.

Contrairement aux investisseurs individuels, les pros doivent essayer de battre le marché tous les jours, tous les trimestres, tous les ans. S'ils ne le font pas, leurs fonds perdent de l'argent et leur travail est menacé. Ils se livrent donc souvent à des manœuvres à court terme, poursuivant des actions en vogue qui se refroidissent par la suite et essayant de vendre plus rapidement que tous les autres professionnels lorsque le marché faiblit.

Vous pouvez toutefois vous concentrer sur le long terme en achetant et en conservant des entreprises et des fonds de grande qualité. Les investisseurs trouvent le super potentiel de rendement en achetant lorsque les autres vendent à bas prix en période de crainte du marché et en achetant pour le conserver. Les retours comme ceux sur Amazon - qui a enregistré un gain de 49 000% depuis son introduction en bourse en 1997 - ne se produisent que si vous continuez à détenir.

Bien sûr, une Amazone ne vient pas très souvent et il est difficile de la repérer avant de grimper plus haut. Mais les novices peuvent également investir de manière passive en utilisant des fonds négociés en bourse et des fonds indiciels, ce qui leur permet d’ajouter davantage à leurs investissements en période de faiblesse et en les maintenant. Les ETF et les fonds indiciels offrent également une diversification, rendant le portefeuille plus sûr que de ne posséder que quelques actions.

Vous n'avez pas beaucoup d'argent

Non, vraiment, ne pas avoir une tonne d'argent est un énorme avantage ici. Dans sa lettre annuelle aux actionnaires de Berkshire Hathaway, l’investisseur légendaire Warren Buffett déplore souvent que, s’il disposait de moins d’argent, il pourrait générer des rendements plus élevés. En fait, il a déclaré qu’il pouvait gagner 50% de son rendement annuel s’il avait moins d’un million de dollars.

Comment?

Buffett pourrait acheter de petites actions que presque personne ne sait. Bien qu’aucune promesse de rendement de 50% ne soit promise, ce segment du marché n’a pas été repris par de gros investisseurs, tels que Buffett, qui ne peut acheter que les actions les plus importantes et les plus liquides. Parmi les «petites capitalisations» - souvent définies comme des sociétés dont la capitalisation boursière est inférieure à 2 milliards de dollars - se trouvent les futures grandes sociétés, cachées à la vue. Mais leur taille les rend presque intouchables par les grosses sommes d’argent de Wall Street.

Même les fonds et les FNB dédiés aux petites capitalisations ont des difficultés et ne peuvent détenir que de faibles participations dans chaque société individuelle, car ces fonds ont besoin de liquidités dans leurs positions. L’exposition des fonds à une grande entreprise potentielle est donc très faible. Cela laisse une opportunité à ceux qui sont capables et désireux de rechercher de bonnes affaires. Mais sachez que des études montrent qu’il est difficile de choisir des actions qui dépassent les indices plus larges sur le long terme. Ce n’est pas une tactique d’essayer avec tout votre portefeuille de retraite ou avec l’argent dont vous avez besoin à court terme.

Vous pouvez supprimer les émotions du processus

La bourse est le seul marché où les produits sont mis en vente, mais les gens ont trop peur pour les acheter. Vous allez être terrifié à l'idée d'acheter exactement lorsque les actions offrent les meilleurs rendements futurs. Mais pour en tirer profit, il faut zig quand le marché zag. Vous ne pouvez pas faire cela si vous avez trop peur pour agir.

Pour vous libérer de vos émotions, vous pouvez acheter des actions ou des fonds selon un horaire régulier, quelles que soient les fluctuations du marché. Établissez un horaire pour acheter ou demandez à votre courtier de le faire pour vous. Achetez à la semaine, au mois ou avec chaque chèque de règlement. Si vous financez un régime 401 (k) avec votre employeur, vous achetez déjà régulièrement.

Le point clé est d’acheter régulièrement, même lorsque les médias financiers crient que les actions sont surévaluées ou qu’il serait fou de s’enfoncer, comme en 2009. Après avoir chuté sans pitié pendant des mois, l’indice S & P 500 a atteint son niveau le plus bas le 9 mars 2009. À partir de Avril 2011, l'indice avait doublé - une croissance annuelle de 39%. Six ans plus tard, l'indice approche un autre double. Depuis le creux de 2009, l’indice est en hausse de plus de 16% par an, soit bien au-dessus des rendements annuels moyens à long terme du marché d’environ 10%, ou 7% après ajustement pour tenir compte de l’inflation.

Tout au long du chemin, les investisseurs ordinaires tout au long de la crise n’ont pas atteint le creux de la vague. Leurs rendements ne sont donc pas aussi impressionnants que ces chiffres du bas au sommet. Néanmoins, leur performance a détruit les rendements des investisseurs craintifs qui se sont précipités au plus fort de la crise financière et ont ensuite attendu que le marché devienne «sûr» en 2011 ou 2012, après quoi il avait déjà doublé.

Il est important de noter que pour obtenir des rendements élevés, vous n'avez pas besoin de savoir quelles actions individuelles acheter. Le fonds indiciel largement diversifié s'est bien comporté, et un tel investissement indiciel passif est également plus facile à faire.

Le premier pas? Commencez à acheter des actions.

James F. Royal, Ph.D., est rédacteur à Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD