10 Conseils pour trouver du financement par capital-risque |

Comment trouvez-vous le financement de capital de risque? Je dois commencer par un négatif majeur: si vous devez demander si votre startup peut obtenir du capital-risque, alors il est presque impossible de le faire. Le capital-risque est une atmosphère très rare de startups haut de gamme et d'entreprises émergentes avec des équipes de direction expérimentées, une croissance potentielle élevée, une sauce secrète, etc.

Les personnes sans antécédents ne reçoivent pas de capital-risque. Les entreprises qui n'ont pas l'air de pouvoir grandir extrêmement vite et qui, à une très grande taille, n'obtiennent pas de capital de risque. Les entreprises de services n'obtiennent pas de capital de risque.

Avant de lire ces conseils, commencez par comprendre la différence entre le capital de risque et l'investissement providentiel, puis vous pouvez ajouter cinq éléments essentiels à l'investissement providentiel. Et gardez à l'esprit, en lisant le deuxième article, que le capital-risque exige tout ce que font les investisseurs providentiels - et plus encore. Et, la plupart du capital-risque veut investir des montants plus importants dans les startups plus tardives.

Êtes-vous toujours avec moi? Bien. Voici mes 10 conseils (oh, et en passant, j'ai levé du capital-risque pour Palo Alto Software à un moment donné, et j'ai été consultant en capital-risque pendant 35 ans).

1. Ne dites pas «capital de risque» quand vous parlez d'investissement providentiel, ou d'amis et de famille. Beaucoup de gens font cela. Le capital-risque est un sous-ensemble de l'investissement extérieur, et le plus difficile à obtenir. Si vous devez demander si votre startup est un candidat au capital risque, alors ce n'est probablement pas le cas.

2. Ne faites rien en masse. Évitez les modèles de courriel comme la peste. Ne pensez pas une minute que n'importe quel investisseur sérieux lirait jamais une note de synthèse, ou regarderait un lancement, encore moins lire un plan d'affaires, quand il semble que c'est envoyé en masse à plusieurs investisseurs. Cette idée remonte aux années 1980, lorsque les gens ont imaginé que les sociétés de capital de risque examinaient les plans d'affaires à venir. En fait, ils ne l'étaient pas, mais parfois ils prétendaient l'être. Plus maintenant.

3. Faites d'abord votre recherche. Identifiez quelques entreprises de capital-risque sélectionnées qui investissent le montant dont vous avez besoin, dans votre industrie, à votre stade de développement, dans votre région. Les sociétés de capital de risque ont chacune leurs intérêts, leurs identités et leurs personnalités uniques. Ils ont des préférences quant à l'endroit où ils investissent, à quel stade et quels montants. La plupart d'entre eux ont des sites Web, et la plupart des sites Web annoncent leurs préférences. Ils ne veulent pas traiter avec des gens qui ne sont pas dans leur catégorie et ne le savent pas. Ils s'attendent à ce que vous sachiez.

Le site Web de la National Venture Capital Association est une mine d'informations. Il contient des informations générales sur le capital-risque, les conseils, les statistiques, les listes de livres et même une liste des associations régionales de capital-risque. Vous pouvez également rechercher sur le Web des pistes locales (recherche «capital-risque [votre emplacement]») et des pistes spécifiques à l'industrie (recherche «capital-risque [votre type d'entreprise]») Le site at thefunded.com vous donne à la fois commentaires et commentaires s sur les investisseurs avec lesquels ils ont traité, plus une recherche dans la base de données pour trouver des investisseurs par région, la taille de l'investissement et d'autres variables.

4. Oubliez les entreprises qui se nourrissent d'espoir en vendant des bases de données et des prospects. Ces contacts sont déjà frôlés par des courriels et des appels téléphoniques non sollicités. Cela ne fonctionne pas de cette façon. il doit en être un à la fois.

En outre, sur un sujet connexe, les entreprises qui prennent votre argent sous prétexte que les CV vont parcourir votre résumé et vous trouver vous trompent. Les offres chassent l'argent; l'argent ne chasse pas les affaires.

5. Ne vous adressez à un petit nombre d'entreprises de capital-risque ciblées qu'une seule à la fois, avec soin. Soyez patient. Cherchez d'abord les présentations en consultant les personnes que vous connaissez qui pourraient les connaître, les relations avec les anciens, les associations professionnelles, leurs dates de conférences, les contacts dans les entreprises dans lesquelles ils ont déjà investi. N'ayez pas peur de soumettre en utilisant leur formulaire de site Web ou d'appeler leurs standards, mais gardez cela en dernier recours. Vos chances sont bien meilleures si vous correspondez à leur profil habituel et si vous avez pu rencontrer l'un des partenaires ou recevoir une présentation de quelqu'un qu'ils connaissent.

6. Avoir un slogan extrêmement bon et un résumé instantané Commencez avec la hauteur de l'ascenseur et faites descendre les points clés, mais les 60 secondes théoriques de la hauteur d'ascenseur classique sont trop importantes. Vous devez être capable de décrire votre entreprise en une phrase ou deux et cette phrase doit être intrigante. Les gens ont eu du succès avec "le [certaines affaires bien connues] de [quelque nouveau secteur d'activité]". Par exemple, Alibaba s'appelait "Amazon.com de la Chine". J'ai rencontré une entreprise qui s'appelait "Netflix des enfants". «jouets», et avec cela, l'idée était instantanément claire. Pour en savoir plus à ce sujet: ma série en cinq parties dans cet espace qui commence par Personnaliser votre terrain, également 7 éléments clés d'un terrain d'ascenseur, et 5 choses manquant de la plupart des terrains. Mais ne comptez pas sur 60 secondes. Pouvoir le faire en trois phrases.

7. Ayez une très bonne vidéo rapide ou un résumé d'une page, et envoyez-la comme courriel de suivi lorsque vous parlez avec un VC ou obtenez une introduction. Attendez-vous à ce que l'échange d'informations se fasse par courriel. Le suivi attendu de ces trois phrases rapides est un résumé, par e-mail. Ces jours-ci une bonne vidéo fonctionne mieux qu'un résumé d'email. Gardez-le sécurisé, pas public, et un système de mot de passe simple comme Vimeo ou l'un de ses concurrents est le meilleur. Les autorisations basées sur les e-mails YouTube sont risquées car tout le monde a trop d'adresses e-mail ces jours-ci, et la confusion est risquée. Faites-le transparent. Et j'aime aussi le pitch de liveplan, mais je dois également révéler, au moment où j'écris cela, que je suis partial. Je suis intéressé par LivePlan.

8. Si votre vidéo récapitulative - ou résumé - fonctionne, alors l'étape suivante est un pitch. En pratique, ce qui se passe est qu'il y a un contact, vous envoyez la vidéo ou le résumé de suivi, puis vous attendez, anxieux, être invité à lancer. Le terrain est un jeu de diapositives, oui, mais ce n'est pas ce qui compte; C'est l'occasion pour le VC de vous rencontrer, de vous voir, de voir votre équipe et d'écouter votre histoire. Il y a beaucoup de choses sur les emplacements sur ce site. Regarde ça. Pourtant, ne pensez pas que le succès ou l'échec dépend de la hauteur. Ce n'est pas le cas. Cela dépend de l'histoire, de la crédibilité et de l'évaluation des CV de vos perspectives d'avenir.

9. Avoir un plan d'affaires prêt avant de terminer le résumé ou le terrain. Le plan d'affaires est le scénario, le terrain est le film. Ne faites pas le plan trop gros ou trop formel parce que ça ne va pas durer et ne devrait jamais être plus de deux à quatre semaines.

Ne pas avaler le mythe des investisseurs ne lisant pas votre plan. La vérité au cœur de ce mythe est que les investisseurs rejetteront votre entreprise sans lire votre plan. Mais ils n'investiront pas sans avoir lu le plan. Aucune entreprise ne reçoit d'argent sans passer d'abord par une étude et un examen rigoureux (ils appellent cela «due diligence») et le plan est le document actif pour la diligence raisonnable. Bien que, pour le dossier, il y ait quelques exceptions. Lorsqu'une personne bien connue et prospère, les gens que nous lisons dans les manchettes, prend une nouvelle entreprise à VC, ces gens vont souvent obtenir l'investissement sans la même diligence raisonnable. Les VC sont en concurrence pour ces offres. Et malheureusement, ces gens, les stars, nous diront alors que les investisseurs ne lisent pas les plans. 10. Attendez-vous à ce que le processus prenne plus de temps que vous ne le pensez.

La diligence raisonnable à elle seule exigera plusieurs mois de demandes sans fin pour plus de documentation. Quand les VC disent oui, ils veulent vraiment dire peut-être, et quand ils disent peut-être qu'ils veulent vraiment dire non. 11. (Astuce bonus) Ne jamais dépenser de l'argent avant que le chèque efface la banque. Les affaires tombent tout le temps.

12. (Le conseil le plus important dans toute la liste, même si je l'ai mis en dernier) Choisissez un investisseur comme vous choisissez un conjoint.

Voilà donc mon conseil. Et laissez-moi finir avec cette recommandation, en dernier mot: Lisez 10 bonnes raisons de ne pas rechercher d'investissement pour votre startup.

Cet article fait partie de notre Guide de financement des entreprises: financez votre entreprise aujourd'hui, avec Bplans.