4 éTapes vers un portefeuille parfaitement équilibré |

L'idée d'acheter et de vendre des actifs fait-elle peur à votre cœur?

Nous avons tous

Ce marché en plein essor n'est-il pas le bon moment pour acheter?

Ou il y a l'inverse: Le marché a-t-il trop baissé pour justifier vendre?

Eh bien, il existe un moyen de minimiser l'anxiété et de booster votre portefeuille. C'est très simple: cela s'appelle rééquilibrer vos allocations d'actifs, et je vais vous dire comment le faire en une minute.

Certaines études indiquent que 90% des rendements d'un investisseur sont attribués à la répartition de l'actif d'un portefeuille. Que ce pourcentage soit exact ou non, il est peu contesté que la répartition de l'actif est un facteur important dans le taux de rendement à long terme de l'investisseur.

Money Magazine a récemment déclaré que l'investisseur pouvait augmenter ses rendements de près de 1% en rééquilibrant chaque année.

Donc, vous savez que vous devez réaffecter et vous savez que cela va profiter à votre portefeuille. Mais savez-vous par où commencer? Regardons la situation hypothétique de Jenae Doe.

C'est la répartition que Jenae Doe a déterminée avec sa combinaison potentielle de risque et de rendement. Jetez un coup d'œil sur le portefeuille optimal de Jenae et découvrez à quel point il est facile de le rééquilibrer

Allocation d'actifs souhaitée de Jenae
Type de fonds	% du portefeuille
Fonds indiciel américain total	30%
Monde entier ex-US Fonds indiciel boursier	20%
Fonds indiciel d'obligations gouvernementales	20%
Fonds indiciel d'obligations de sociétés	20%
Fonds indiciel FPI	10%

Étape 1: Planifiez le rééquilibrage de votre agenda, ou cela n'arrivera jamais!

Début janvier, "rééquilibrage de l'allocation d'actifs" a vu le jour sur le calendrier de Jenae.

Holdings de Jenae avant le rééquilibrage
Type de fonds	% du portefeuille
Total Index boursier américain	35%
All-World ex-U.S. Fonds indiciel d'actions	13%
Fonds indiciel d'obligations gouvernementales	22%
Fonds indiciel d'obligations de sociétés	21%
Fonds indiciel REIT	9%

Il est facile de voir que la répartition de l'actif un an plus tard n'est pas la même que les pourcentages cibles optimaux.

Étape 2: Comparer l'allocation d'actifs actuelle avec les pourcentages d'allocation d'actifs cibles

Jenae devait retrouver sa répartition d'actifs pourcentages. C'est ici que le tableau de rééquilibrage de l'allocation d'actifs entre en ligne de compte. Le tableau - qui répertorie votre allocation cible et votre allocation actuelle côte à côte - est conçu pour vous aider à déterminer exactement ce que vous devez faire pour arriver là où vous voulez aller.

Ci-dessous le graphique de Jenae, avec deux des trois colonnes remplies.

Graphique de rééquilibrage de l'actif
Type de fonds	Cible%	Actuel%	Acheter ou vendre?
Fonds indiciel américain total	30%	35%	?
Monde entier Fonds indiciel boursier	20%	13%
Fonds indiciel d'obligations gouvernementales	20%	22%
Fonds indiciel d'obligations de sociétés	20%	21%	?
Fonds indiciel REIT	10%	9%	?

Vous avez maintenant défini vos avoirs actuels et votre cotation optimale de côté. Maintenant, passez à l'étape 3 …

Étape 3: Dressez la liste des titres à acheter et à vendre

Remplissez la colonne acheter ou vendre en calculant la différence entre l'allocation d'actifs actuelle et la cible dans la zone «Acheter ou vendre». colonne.

Par exemple, la cible prédéterminée est Total US Stock Index Fund - 30%. À la fin de l'année, le pourcentage d'actifs du Total Index Fund est de 35%.

Cela signifie que vous devez vendre suffisamment de fonds indiciels pour égaler 5% de votre portefeuille. Cela est ensuite placé dans la dernière colonne du graphique, comme ceci …

Tableau de rééquilibrage de l'allocation d'actifs
Type de fonds	Cible%	Actuel%	Acheter ou vendre?
Stock total US Fonds indiciel	30%	35%	Vendre 5%
Monde entier hors États-Unis Fonds indiciel boursier	20%	13%	Acheter 7%
Fonds indiciel d'obligations gouvernementales	20%	22%	Vendre 2%
Fonds indiciel d'obligations de sociétés	20%	21%	Vendre + 1%
Fonds indiciel REIT	10%	9%	Acheter 1%

Une chose à clarifier ici. Vous ne vendez pas 5% de vos avoirs dans ce fonds indiciel. Au lieu de cela, vous vendez une partie de vos avoirs dans ce fonds qui équivaut à 5% de votre portefeuille total. C'est une distinction nuancée, mais importante …

Par exemple, disons que le fonds indiciel mentionné précédemment est dans un portefeuille de 100 000 $. Pour constituer 35% de ce portefeuille, vous devriez avoir 35 000 $ dans ce fonds indiciel. Si votre objectif est de réduire ce pourcentage à 30%, vous devrez investir 30 000 $ seulement dans ce fonds, ce qui signifie que vous devrez transférer 5 000 $ (5% de votre portefeuille total) de ce fonds dans une autre participation.

Il y a plusieurs façons d'aborder la prochaine étape. Une option consiste à mettre de nouvelles sommes dans des catégories sous-évaluées. Une autre approche consiste à vendre les actifs surévalués et à acheter ceux qui sont sous-évalués. Ou, Jenae pourrait faire une combinaison des deux stratégies.

Étape 4: Vendre ou acheter le pourcentage de la participation excédentaire ou sous-évaluée.

Votre anxiété peut augmenter un peu sur celui-ci, car il y a un peu de peur achète et vend une sécurité. Il y a cette petite voix qui dit: «Et si je fais une erreur?»

C'est la bonne chose à propos de la prédétermination d'une allocation d'actifs. Vous avez déjà pris votre décision d'investissement et, dans cette étape, vous ne faites que suivre une décision préétablie.

Dans le cas de Jenae, elle vendra assez de Total Stock Index Fund pour lui reverser 30% cible. Elle continue en vendant des parties de ses avoirs du Fonds d'obligations du gouvernement des États-Unis correspondant à 2% de son portefeuille total et des parts de ses avoirs du Fonds d'obligations de sociétés correspondant à 1% du portefeuille total. (Astuce: Parfois, si les pourcentages sont seulement un peu, vous pouvez choisir de ne rien faire.)

Ensuite, elle achètera assez de tous les ex-U.S. 7% de ses avoirs totaux, et soit ne rien faire, soit acheter des actions du fonds de placement immobilier pour un total de 1% des avoirs totaux de son portefeuille.

Comme mentionné à l'étape 3, Jenae pourrait choisir d'ajouter de nouveaux fonds. dans la catégorie allouée, par exemple All World Ex-US Fonds d'actions et le Fonds de placement immobilier jusqu'à ce que l'allocation cible soit atteinte. C'est une approche plus progressive que la méthode d'achat et de vente pour atteindre une allocation d'actifs optimale

La réponse d'investissement: Une fois votre portefeuille rééquilibré, vous n'avez plus besoin de faire quoi que ce soit pour une autre année. Vérifiez-le quelques fois par an, mais si vous avez déterminé avec précision votre allocation d'actifs initiale, il n'est pas nécessaire de surdimensionner ou d'analyser vos investissements.