Si vous utilisez un prêt 401 (k) pour payer vos cartes de crédit? -

De nombreux régimes 401 (k) permettent aux utilisateurs d’emprunter sur leur épargne-retraite. C’est une option de prêt à taux d’intérêt relativement bas que certaines personnes utilisent pour consolider la dette de carte de crédit, c’est-à-dire qu’un emprunt plus avantageux permet de régler plusieurs soldes de cartes de crédit à taux d’intérêt élevé. Mais Investmentmatome met en garde contre un prêt 401 (k) sauf en dernier recours.

Qu'est-ce qu'un prêt 401 (k)?

Les règles de l'employeur peuvent varier, mais les régimes 401 (k) permettent généralement aux utilisateurs d'emprunter jusqu'à la moitié du solde de leur compte de retraite pendant un maximum de cinq ans. La limite est de 50 000 $. Environ 1 titulaire de régime sur 5 a contracté un emprunt de 401 (k), selon Fidelity Investments, un important administrateur de régimes de retraite.

Considérez ces avantages et inconvénients:

Avantages

• Les prêts sont moins chers que les cartes de crédit; les intérêts sont généralement égaux au taux préférentiel plus un point de pourcentage
• Vous payez des intérêts sur votre propre compte
• Votre pointage de crédit n’a aucun impact

Les inconvénients

• Cela déforme votre épargne-retraite, parfois de manière significative
• Les risques comprennent les conséquences fiscales et les pénalités
• La dette de carte de crédit est plus facilement libérée en cas de faillite
• Le prêt lui-même ne répond pas aux raisons pour lesquelles vous pourriez avoir accumulé des dettes

«Je grogne à l'idée d'utiliser votre 401 (k) pour consolider vos emprunts. Cette stratégie pourrait poser problème », a déclaré Brett Anderson, président de St. Croix Advisors à Hudson, dans le Wisconsin.

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Comment puis-je réduire ma dette de carte de crédit? La faillite et le règlement de la dette peuvent réduire ou éliminer la dette de carte de crédit, mais ils ont de graves conséquences sur votre crédit. La gestion de la dette réduit les taux d'intérêt et son impact sur votre crédit est moins grave. La consolidation de la dette peut également réduire les taux d’intérêt. Plus Est-ce une bonne idée de consolider votre dette? Consolidez votre dette si vous pouvez obtenir un prêt à de meilleures conditions et / ou cela vous aidera à effectuer vos paiements à temps. Assurez-vous simplement que cette consolidation fait partie d’un plan plus vaste de désendettement et que vous n’affichez pas de nouveaux soldes sur les cartes que vous avez consolidées. Plus Comment puis-je payer ma dette de carte de crédit? Divisez le processus de paiement des cartes de crédit en étapes pour trouver votre meilleur chemin: 1. Ayez une idée de ce que vous devez. 2. Voyez combien vous pouvez payer en plus des minimums. 3. Voir comment l'ordre de paiement affecte votre date de paiement. 4. Suivez vos progrès - et planifiez pour la vie après la dette. Plus

Cependant, lorsque les autres options sont épuisées, un prêt 401 (k) peut être un choix acceptable pour rembourser une dette toxique à taux d'intérêt élevé, lorsqu'il est associé à un plan financier discipliné. «Lorsque l'emploi est stable et qu'un budget prospectif reste raisonnable, car la principale dépense ayant entraîné la création de la dette a pris fin, un prêt ponctuel pourrait donc avoir un sens», déclare Joel Cundick, planificateur financier agréé de Savant Capital Management. à McLean, en Virginie.

Le coût réel d'un prêt 401 (k)

L'argent que vous empruntez de votre fonds de retraite manque à la fois les gains du marché et la magie des intérêts composés.

«Imaginez simplement souscrire un prêt 401 (k) sur cinq ans au cours de ce marché haussier à 30 ou 35 ans - cela pourrait avoir un impact important sur votre futur gouffre», déclare Malik Lee, planificateur financier agréé de Henssler Financial à Kennesaw, Géorgie.

Selon la calculatrice de prêts 401 (k) de Vanguard, emprunter 10 000 $ d’un plan 401 (k) sur cinq ans signifie renoncer à un retour sur investissement de 1 989 $ et mettre fin aux cinq années avec un solde inférieur de 666 $. (Cela suppose que vous payez un intérêt de 5% pour le prêt et que les investissements dans le plan en aient rapporté 7%.)

Mais le coût de votre compte de retraite ne s'arrête pas là. Si vous avez 30 ans avant de prendre votre retraite, ces 666 $ manquants pourraient atteindre 5 407 $, selon le calculateur d'intérêts composés de Notre site (en supposant le même rendement de 7%, composé mensuellement).

En outre, de nombreuses personnes réduisent leurs cotisations 401 (k) tout en effectuant des paiements sur un prêt du régime. En fait, certains régimes interdisent les contributions lorsqu'un emprunt est en souffrance. Cela endommage davantage les régimes de retraite.

401 prêts (k) sont liés à votre entreprise

Si vous quittez votre emploi, vous devrez quand même payer le solde de tout prêt 401 (k).

"Si vous ne remboursez pas les paiements et que vous rompez les liens avec votre société existante pour une raison quelconque, l'IRS considérera le prêt comme une distribution et vous serez imposé au cours de cette année d'imposition", déclare Allan Katz, planificateur financier agréé à Comprehensive Wealth. Groupe de gestion à Staten Island, New York. Et si vous avez moins de 59 ans et demi, vous encourez une pénalité de retrait anticipé de 10%.

Vous pourriez être laissé dans un trou financier plus profond que celui causé par votre dette de carte de crédit.

Selon le Bureau national de la recherche économique, environ 86% des personnes qui quittent leur emploi avec un prêt de 401 (k) en souffrance sont en défaut de paiement, contre 10% de tous les emprunteurs de prêts de 401 (k).

Pensez d'abord aux autres options

Un plan de consolidation de la dette efficace devrait vous permettre de rembourser vos cartes de crédit dans un délai de cinq ans.

Si vous ne pouvez pas rembourser la dette consolidée dans un délai de cinq ans ou si votre dette totale représente plus de la moitié de votre revenu, vous aurez peut-être trop de dettes à consolider. Votre meilleure option est de consulter un avocat ou un conseiller en crédit au sujet des options d’allégement de la dette, y compris la gestion de la dette ou la faillite.

Le chapitre 13 des plans de faillite et de gestion de la dette nécessite cinq ans de paiements au plus. Après cela, votre dette de consommation restante est effacée. La faillite du chapitre 7 libère immédiatement la dette du consommateur.

Contrairement à la dette à la consommation, un prêt de 401 (k) n’est pas annulé en cas de faillite. Si vous ne pouvez pas rembourser, le prêt est considéré comme un retrait et vous devez payer les impôts sur le revenu de l'IRS et une pénalité sur l'argent que vous avez déjà dépensé pour essayer de rembourser vos cartes de crédit.

Les meilleures options de consolidation pour des dettes plus réduites incluent:

Carte de transfert de solde 0%: Si votre crédit est bon ou excellent, envisagez une carte de crédit à transfert de solde avec une période de lancement sans intérêt. Celles-ci vont généralement de six mois à deux ans. C’est généralement l’option la moins chère pour ceux qui se qualifient.

Prêt personnel: Les taux d’intérêt sur les prêts de consolidation de dettes sont plus bas pour la plupart des emprunteurs que les taux des cartes de crédit ordinaires. Votre taux dépend de votre historique de crédit et de vos revenus.

" PLUS: 3 étapes pour rembourser sa dette

Minimiser le risque de retraite d'un prêt 401 (k)

En règle générale, l'argent de votre 401 (k) devrait rester protégé pendant vos années de retraite.

«Les circonstances devraient être extraordinairement spéciales pour que cela soit la meilleure option pour atteindre cet objectif financier particulier», déclare B. Brandon Mackie, associé chez Hennsler Financial.

Si vous avez pesé les risques et décidé d’utiliser un prêt 401 (k) pour consolider la dette de carte de crédit, gardez à l’esprit les points suivants:

• Prenez un prêt 401 uniquement si vous savez comment vous vous êtes endetté et si vous ne vous retrouvez plus dans la même situation
• Arrêtez d'utiliser des cartes de crédit pour rembourser vos dettes
• Continuez à cotiser pendant que vous remboursez le prêt - au moins assez pour capturer toute contrepartie d'entreprise proposée par votre employeur - si votre régime le permet
• Limitez le prêt à un montant que vous pouvez rembourser en toute confiance sur une courte période, telle que 12 mois ou moins, déclare Mackie.

Emprunter auprès d'un régime 401 (k) pour rembourser une dette à taux élevé «équivaut à ne plus s'endetter de nouveau», explique Scot Stark, planificateur financier agréé à Freeland, dans le Maryland. "En dernier recours, cela pourrait être OK."

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Jeanne Lee est rédactrice chez Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected]. Twitter: @jlee_jeanne.