Définition du rapport acidité et formule |

Description:

Le rapport test d'acidité est une mesure de la qualité une entreprise peut faire face à ses engagements financiers à court terme.

Fonctionnement (exemple):

Également connu sous le nom de ratio rapide, le ratio test d'acidité peut être calculé comme suit:

Ratio Acid-Test = (Cash + Titres négociables) + Comptes débiteurs) / Passif à court terme

Une formule alternative courante est:

Ratio Acid-Test = (actif à court terme - inventaire) / Passif à court terme

Le ratio d'acidité est une version plus prudente d'un autre puits. mesure de liquidité connue - le ratio actuel. Bien que les deux soient similaires, le ratio Acid-Test fournit une évaluation plus rigoureuse de la capacité d'une entreprise à payer ses passifs à court terme. Il le fait en éliminant tout sauf le plus liquide des actifs courants de la considération. L'inventaire est l'exclusion la plus notable, car il n'est pas aussi rapidement convertible en espèces et est souvent vendu à crédit. Certains analystes incluent les stocks dans le ratio, cependant, s'il est plus liquide que certaines créances.

Pour démontrer, supposons que cette information a été tirée du bilan de notre société théorique - Société XYZ:

Trésorerie	60 000 $	Comptes créditeurs	30 000 $
Valeurs mobilières	10 000 $	Charges à payer	20 000 $
Comptes débiteurs	40 000 $	Billets à payer	5 000 $
Inventaire	50 000 $	Portion actuelle de la dette à long terme	10 000 $
Total des actifs courants	160 000 $	Total des passifs courants	65 000 $

formule et les informations ci-dessus, nous pouvons calculer le ratio Acide-Test de la Société XYZ comme suit:

(60 000 $ + 10 000 $ + 40 000 $) / 65 000 $ = 1,7

Cela signifie que pour chaque dollar de passif 1,70 $ d'actifs très liquides pour couvrir ces obligations immédiates

Pourquoi ça compte:

De toute évidence, il est vital qu'une entreprise dispose de suffisamment de liquidités. o répondre aux comptes créditeurs, aux charges d'intérêts et aux autres effets lorsqu'ils deviennent exigibles. Plus le ratio est élevé, plus une entreprise est financièrement sûre à court terme. Une règle générale est que les entreprises ayant un ratio Acid-Test ou Quick ratio supérieur à 1,0 sont suffisamment capables de faire face à leurs obligations à court terme.

En général, des ratios d'acidité bas ou décroissants suggèrent généralement qu'une entreprise est trop de levier, luttant pour maintenir ou augmenter les ventes, payer les factures trop rapidement, ou collecter les créances trop lentement. D'un autre côté, un taux d'acidité élevé ou croissant indique généralement qu'une entreprise connaît une croissance solide de son chiffre d'affaires, convertissant rapidement ses créances en liquidités et pouvant facilement couvrir ses obligations financières. De telles entreprises ont souvent un cycle de rotation des stocks plus rapide et des cycles de conversion en espèces.

Comme la plupart des autres mesures, le ratio de test d'acidité a ses inconvénients potentiels. Pour commencer, les analystes soulignent généralement qu'il ne fournit aucune information sur le niveau et le calendrier des flux de trésorerie, qui sont ce qui détermine réellement la capacité d'une société à payer ses dettes à échéance. Le ratio de test d'acidité suppose également que les comptes débiteurs sont facilement disponibles pour la collecte, ce qui peut ne pas être le cas pour de nombreuses entreprises. Enfin, la formule suppose qu'une société liquiderait ses actifs actuels pour payer les passifs courants, ce qui n'est pas toujours réaliste, étant donné qu'un certain niveau de fonds de roulement est nécessaire pour maintenir les opérations.

Il est également important de comprendre que les achats, les politiques de paiement et de recouvrement, les provisions pour créances irrécouvrables et même les efforts de mobilisation de capitaux peuvent tous avoir une incidence sur le calcul et peuvent donner lieu à des ratios d'essai d'acidité différents pour des entreprises similaires. Les besoins en capital variant d'une industrie à l'autre peuvent également avoir un effet sur les ratios d'acidité. Pour ces raisons, les comparaisons de liquidité sont généralement les plus significatives parmi les sociétés du même secteur.