Un autre dépôt ennuyeux? Pas si vite, profitant de 13Ds

Il semble qu'il y ait un flot incessant de dépôts que les sociétés publiques sont tenues d'émettre par la Securities and Exchange Commission (SEC). La quasi-totalité d'entre eux sont mentionnés par une combinaison vertigineuse de chiffres et de lettres. Les agences fédérales semblent avoir une propension aux abréviations, mais c'est une autre histoire.

Avec tant de dépôts différents exigés par la SEC, il peut être difficile pour les investisseurs de discerner ceux qui valent la peine d'être regardés par ceux qui ne jettent même pas un coup d'œil rapide. Eh bien, l'un des dépôts les plus importants n'est généralement pas déposé par les sociétés elles-mêmes, mais plutôt par des investisseurs plus importants qui acquièrent des parts importantes des actions d'une société. Ce dépôt particulier est connu sous le nom de 13D, et il doit être déposé lorsqu'un investisseur acquiert plus de cinq pour cent de participation dans une société publique. Le dépôt doit être fait dans les 10 jours après avoir franchi le seuil de cinq pour cent.

Le 13D est utile car il peut donner à l'investisseur moyen la possibilité de suivre la soi-disant «monnaie intelligente». opportunités à bon marché est l'acquisition d'actions de la société XYZ. Il ne va pas diffuser ce fait au monde, donc le seul endroit où vous pouvez en savoir plus à l'avance sur le troupeau est à travers 13Ds. Vous pouvez acheter des actions ABC au même prix que le gros, mais quelque chose l'a motivé à acquérir cinq pour cent ou plus de ce stock et que quelque chose peut vous rapporter de l'argent, aussi.

C'est juste un exemple de la façon dont nous pouvons profiter en utilisant 13Ds. Jetons un coup d'œil à deux autres, en suivant l'investisseur activiste et en suivant l'argent intelligent.

The Activist Investor

L'investisseur activiste est un autre type d'investisseur susceptible d'être révélé à travers les dépôts de 13D. Il peut s'agir d'un individu, d'un fonds spéculatif ou d'une entité similaire, mais leur capital est toujours le même: tirer parti de leur achat d'actions d'une société par rapport à l'équipe de direction actuelle afin d'effectuer un changement.

Par exemple, un activiste peut déjà détenir des actions de la société XYZ, mais il se peut qu'il ne soit pas satisfait de la capacité de la direction actuelle à générer de la valeur pour les actionnaires. L'investisseur peut acquérir plus d'actions dans le but d'obtenir éventuellement un ou deux sièges au conseil ou de forcer l'entreprise à se vendre. Ces intentions seront déclarées dans le 13D, et les investisseurs astucieux peuvent décider d'acheter des actions dans une société dans laquelle un groupe d'activistes a pris part.

C'est en fait l'une des meilleures choses sur les dépôts de 13D: Le groupe qui fait la le dépôt n'est pas considéré comme un investisseur passif comme un fonds commun de placement ou un gestionnaire de régimes de retraite. Par conséquent, la SEC exige qu'ils soient très explicites quant aux raisons pour lesquelles ils ont acquis cinq pour cent ou plus des actions XYZ. C'est presque comme une feuille de route pour l'investisseur habituel.

Les documents, en particulier les documents 13D, peuvent aussi être des outils utiles pour les traders à court terme. Imaginez-vous de cette façon, si vous êtes à court de XYZ, vous détesteriez découvrir qu'un investisseur activiste va ajouter à sa position parce que cela risque de conduire à une flambée des actions. Votre mauvais commerce aurait pu être évité en lisant le 13D.

Suivre l'argent intelligent

Il y a une raison pour laquelle le terme «argent intelligent» existe et c'est parce que les membres de ce groupe sont le plus souvent gagnants. Alors qu'il peut être difficile pour l'investisseur moyen de suivre les avantages, les 13D représentent l'une des meilleures opportunités pour le faire. Avec la vaste gamme de ressources d'investissement disponibles sur Internet, il y a plus de sites Web consacrés à suivre les dépôts de 13D que jamais auparavant.

Un aspect important, d'étudier ces dépôts, est de savoir ce qu'il faut rechercher. Si vous tombez sur un 13D qui a été déposé par un fonds spéculatif dont vous avez entendu parler ou par un investisseur activiste comme Carl Icahn, il est probable que ce stock va apparaître une fois de plus les gens voient le 13D. Quelques recherches sur le Web des investisseurs activistes et 13D vous aideront probablement à trouver beaucoup d'autres noms qui méritent d'être recherchés lors de l'étude de ces dépôts.

Il y a généralement plusieurs 13D déposés tous les jours ouvrables, donc on pourrait faire un travail à temps plein hors de les suivre. Ce n'est pas nécessaire. Commencez par regarder les 13D des stocks que vous possédez déjà. Ensuite, dressez votre propre liste d'investisseurs activistes que vous voulez regarder et suivre leurs dépôts. Une fois que vous savez ce qu'il faut repérer, les 13D sont plutôt conviviaux et extrêmement rentables.

En fin de compte, les 13D sont la meilleure chance pour l'investisseur de jouer aux côtés des grands. Personne ne va jamais se tenir sur la place de la ville et annoncer ses intentions d'acquérir cinq pour cent d'un stock particulier. Ce n'est pas comme ça que le marché fonctionne. Mais les 13Ds nous permettent de suivre l'argent intelligent, et cela peut faire de beaux retours en cours de route.