Demandez à l'expert: Combien devrais-je m'attendre à payer un conseiller financier?

Question: Combien devrais-je m'attendre à payer à un conseiller financier?

- Daniel H., Sacramento, Californie

La réponse d'investissement: C'est une question compliquée, Daniel, mais un bon. Pour un peu de recul, je ne pouvais pas m'empêcher de penser à un dessin classique.

Lucy Van Pelt - tirée des bandes dessinées et dessins animés de "Peanuts" - est un antagoniste notoire. Elle est surtout connue pour avoir fait tomber le pauvre Charlie Brown encore et encore en balayant son ballon de football avant qu'il ne donne un coup de pied, ce qui donne la plus célèbre réplique de Charlie Brown: "Aaaaargh!"

stand à partir duquel elle a dispensé ses connaissances sur l'amour et d'autres questions. Dans "A Charlie Brown Christmas", par exemple, Lucy est prête à conseiller Charlie Brown, mais elle demande un paiement initial.

"Boy, quel son!" elle s'exclame. «Comme j'adore le son de l'argent qui cloche, ce beau son d'argent froid et dur! Nickels, nickels, nickels! … Ce beau son de cliquetis! … Maintenant, qu'est-ce qui te semble être ton problème?»

Comme tous ceux qui ont jamais payé pour le conseil sait, parfois les donneurs de conseils sont plus excités de se faire payer que de résoudre un problème - tout comme Lucy. Mais vous ne devriez pas avoir à vous sentir comme Charlie Brown, surtout en ce qui concerne les conseillers financiers.

Mais comme je l'ai dit, le montant que vous devez payer est une question compliquée. Pour vous donner la réponse la plus complète, je veux d'abord parler de ce qu'ils sont.

De façon générale, il existe deux types de conseillers financiers: les courtiers et les conseillers en placement inscrits.

les courtiers en savent souvent beaucoup sur les marchés, l'économie et les investissements, il est important de se rendre compte qu'ils sont vendeurs. Les courtiers sont tenus de s'assurer que ce qu'ils vous vendent est «approprié», donc quand vous leur demandez d'acheter, disons, une obligation pour votre compte, ils vous achètent le lien et non un stock ou une ferme ou une voiture. Les courtiers tirent leur argent des commissions sur leurs ventes.

Les conseillers en placement enregistrés (RIA, en abrégé) ne sont pas des courtiers. En général, ils n'ont pas à vendre des choses pour gagner de l'argent. Au contraire, ils sont payés pour obtenir des conseils. L'une des choses les plus importantes à savoir au sujet des AIR est qu'elles sont tenues à une norme fiduciaire - une norme plus élevée que la norme de convenance des courtiers.

Pour comprendre la différence, considérons notre exemple de lien. L'obligation d'un courtier signifie que si vous demandez une obligation, le courtier vous obtient une caution. L'obligation fiduciaire d'une RIA signifie que si vous demandez une obligation, la RIA dit: «Pourquoi voulez-vous une obligation? Vous êtes surpondéré dans les obligations et ils vont baisser dans le prix. ll fera plus d'argent pour le fonds de collège de Junior. " Le courtier fait ce que vous demandez; la RIA se tourne vers vous.

Il existe plusieurs façons de rémunérer un conseiller en placement inscrit. Voici quelques-uns des types d'EIR les plus courants …

Conseillers à commission uniquement

Les conseillers à honoraires facturent chaque année un pourcentage de la valeur de votre compte et, en retour, vous bénéficiez de conseils et de gestion de placements. Si vous apportez un conseiller, disons, 100 000 $ de votre épargne et que le conseiller demande des frais de 1,0%, vous paierez au conseiller 1 000 $ par année. Selon Forbes, ces frais varient de 0,75% à 1,5% de votre compte chaque année, bien que 2% ne soit pas rare. Les frais varient en fonction de la taille du compte, de la complexité de votre situation et de l'expérience et des références du conseiller.

Différents conseillers font des choses différentes, alors demandez-vous si les frais couvrent uniquement la négociation et l'allocation d'actifs. si cela inclut la planification (pensez planification fiscale, planification successorale, planification collégiale, planification de la retraite, etc.)

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Les experts en finances personnelles ont tendance à aimer les conseillers à honoraires seulement parce que la structure de frais lie la rémunération du conseiller à la croissance de votre compte. Ils ne sont pas tentés de vous investir pour simplement gagner une commission.

Certains planificateurs de frais seulement facturent des frais annuels fixes ou même un taux horaire au lieu d'un pourcentage de vos actifs. Ces taux varient considérablement, mais la plupart des taux horaires varient entre 100 $ et 400 $ l'heure, selon le College for Financial Planning.

Vous trouverez cela plus courant lorsque le conseiller fait une planification fiscale compliquée, structurant votre succession, ou projet-temps. Vous pouvez également demander à un conseiller de créer un plan financier complet que vous exécutez vous-même (un peu comme embaucher un architecte pour concevoir une maison que vous construisez). Selon le College for Financial Planning, vous pouvez vous attendre à payer entre 100 $ et 2 000 $ pour ce type de plan financier (bien qu'environ 15% des conseillers facturent plus que cela). Environ 40% des conseillers n'offrent toutefois pas cette option, selon le College for Financial Planning.

Conseillers à la tarification

Les gens confondent souvent les planificateurs à honoraires et à honoraires. Comme nous l'avons mentionné, les planificateurs de frais seulement facturent un pourcentage de vos actifs, des honoraires horaires ou des frais fixes. Les planificateurs à honoraires facturent également des honoraires pour leurs conseils, mais parfois, ils reçoivent également des paiements d'entreprises dont ils vendent ou recommandent les produits. Selon l'Ordre des planificateurs financiers, la plupart des conseillers (60%) sont des planificateurs tarifés; 17% sont payants seulement; et le reste est un mélange d'honoraires, de commissions seulement, ou d'une combinaison.

Si vous embauchez un conseiller basé sur les honoraires, assurez-vous de savoir s'il crédite ces paiements en fonction de vos honoraires. De toute façon, sachez que recevoir ces paiements peut diminuer la capacité du conseiller à vous placer en premier.

Une dernière réflexion: En gros, si vous cherchez quelqu'un pour aller chercher des investissements pour vous, un courtier pourrait être le marche à suivre. Mais si vous voulez que quelqu'un agisse dans votre meilleur intérêt, un conseiller en placement inscrit est un bon pari.

Cela ne veut pas dire que les intérêts d'un RIA sont parfaitement alignés sur les vôtres. Ils ont une incitation à vous empêcher de retirer ou de déplacer votre argent de l'entreprise. Après tout, moins ils gèrent, moins ils font. Cela pourrait affecter les conseils que vous obtenez lorsque vous vous demandez si vous devriez retirer de l'argent sur le compte. Comme les coiffeurs, les médecins et les baby-sitters, les conseillers varient énormément dans ce qu'ils facturent, et «moins cher» n'équivaut presque jamais. " Interviewez plusieurs conseillers avant de faire confiance à l'un d'eux pour gérer tout cet argent que vous avez dépensé toute votre vie. Pour une liste de triche sur le processus d'embauche, consultez le Guide de terrain du Conseiller Financier de l'Association Nationale des Conseillers Financiers Personnels (NAPFA), ici.