Calcul du coût de base pour les obligations

Par Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA

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Toute personne qui a déjà été déroutée en calculant le produit net de la vente d'une obligation bénéficiera d'un allégement à partir de 2014. À partir de l'année prochaine, vous devriez commencer à recevoir des informations de votre courtier vous indiquant le prix de base rajusté de nombreuses obligations et options. acheté à partir du 1er janvier 2014.

Vous pourrez peut-être prendre des mesures pour modifier le calcul de cette base de coûts. Étant donné que le coût de base indiqué pour vos avoirs affectera votre impôt à payer sur ces titres lorsqu’ils seront vendus, il est important d’évaluer votre situation et de faire appel à des experts pour s’assurer qu’elle est calculée correctement.

Contexte

La déclaration des coûts de base pour les titres de créance représente la troisième phase de la réglementation adoptée lors de la crise financière de 2008 qui impose aux courtiers et aux autres intermédiaires financiers de calculer la base de calcul des coûts pour les titres les plus négociés. La loi avait été conçue pour permettre de récupérer les recettes fiscales, estimées par le Bureau de la responsabilité du gouvernement pour une valeur de milliards de dollars chaque année, perdues à cause d'informations erronées sur la base des coûts. Vous avez peut-être déjà vu des calculs de prix de base sur les formulaires 1099-B de votre courtier au cours des deux dernières années. Les exigences en matière de rapport de coût de base sont entrées en vigueur pour les stocks à partir de 2011; les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse étaient couverts à compter de 2012.

La déclaration des autres titres, y compris les titres de créance, les options et les contrats de matières premières, devait commencer en 2013. Toutefois, en raison de la complexité accrue des calculs, l'Internal Revenue Service a reporté la mise en œuvre de cette troisième phase. Les obligations types, qui impliquent des paiements d'intérêts sur une base fixe et pour lesquelles l'échéance et le rendement peuvent être déterminés, seront désormais couvertes à compter du 1er janvier 2014; il en ira de même pour les titres de créance comportant des options intégrées. Toutefois, les obligations de déclaration ne s'appliquent pas à la dette à court terme (tout titre à taux fixe arrivant à échéance dans un délai d'un an à compter de son émission), aux obligations REMIC ou à certains autres titres de créance dont les paiements ou le rendement peuvent être affectés par des remboursements anticipés.

Certaines options, telles que les contrats à terme sur actions individuelles et les options de gré à gré acquises à compter du 1er janvier 2014, sont également soumises aux nouvelles règles de reporting du coût de base. Les autres options, y compris les options sur devises et sur marchandises, ainsi que les options octroyées dans le cadre de la rémunération, sont spécifiquement exclues des obligations de déclaration.

La présentation des coûts de base pour tous les autres titres de créance, généralement plus complexes, a été encore retardée. Parmi les instruments de ce type, citons les obligations convertibles, les coupons détachés, les obligations étrangères et celles dont les paiements sont libellés en monnaie étrangère, certaines obligations de crédit d'impôt, les obligations à taux variable et celles offrant plusieurs taux d'intérêt (par exemple, les «taux d’intensification»), les dettes qui peuvent être remboursées en dettes supplémentaires du même émetteur («paiement en nature»), les dettes indexées sur l’inflation et les instruments de paiement conditionnels. Les titres de la catégorie «Tous les autres» seront régis par la réglementation à compter du 1er janvier 2016.

Qu'est-ce que cela signifie pour moi?

Comme pour les actions et les fonds, vous ne serez pas le seul à recevoir vos chiffres de base de coûts; votre courtier est également tenu de signaler les mêmes informations à Internal Revenue Service. Les contribuables (ou leurs préparateurs) seront toujours tenus de déclarer avec précision le produit net d'une vente dans leurs déclarations de revenus fédérales, mais l'IRS disposera désormais d'un meilleur moyen de vérifier ces chiffres.

Les nouvelles exigences ne signifient pas que vous pouvez vous débarrasser de tous les documents relatifs à vos achats d’obligations. Les règles de base de calcul des coûts ne s’appliqueront pas aux achats d’obligations ou aux attributions d’option avant le 1er janvier 2014, vous serez donc toujours responsable du calcul de votre base de calcul pour les obligations acquises et les options octroyées avant cette date.

Choix pouvant affecter la base de coûts

L’impact le plus important des nouvelles règles est peut-être votre capacité à modifier le calcul de votre base de coûts. Selon les règles, vous pouvez décider de:

• Amortissez toute prime d’obligation (une prime est tout montant en sus de la valeur nominale d’une obligation que vous avez payée lors de son achat). L’amortissement vous permet d’utiliser une petite partie de la prime chaque année pour compenser les intérêts annuels de l’obligation. L'amortissement de la prime est le choix par défaut qu'un courtier utilisera, sauf indication contraire de votre part, et s'applique automatiquement aux obligations exonérées d'impôt.
• Inclure tout rabais du marché accumulé dans le revenu actuel.
• Accumulez toute décote du marché selon la méthode du rendement constant.
• Traitez tous les intérêts sur une obligation imposable comme une réduction d’émission initiale.
• Convertissez les intérêts et les dépenses sur les dettes libellées en devises étrangères au taux au comptant.

Si vous choisissez l’une des quatre dernières méthodes, c’est-à-dire autre chose que l’amortissement de la prime d’une obligation, vous devez informer officiellement le courtier de votre choix, par écrit ou par voie électronique.

Déterminer quelle méthode est la plus appropriée pour vos avoirs individuels peut être un calcul compliqué. N’hésitez pas à faire appel à un expert pour déterminer la méthode la plus avantageuse pour vous.