Assurance-vie: L'achat à terme et l'investissement sont-ils votre meilleure approche?

Par Chris Arnold

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Après avoir récemment assisté à un événement organisé au siège de Investmentmatome, je me suis rendu compte que je suis l'un des rares conseillers de leur réseau à se concentrer sur l'assurance vie en tant qu'outil permettant de protéger et d'accroître les actifs de vos clients. Mon expérience en général a été qu'il n'y a pas beaucoup de connaissances publiques ou de compréhension de l'assurance-vie.

J'ai donc pensé écrire sur le sujet que tout le monde attendait: l'assurance-vie! Je suis sûr que cette affirmation n’est exacte que pour un petit nombre de lecteurs, mais il est clair que l’assurance-vie est un sujet financier qui mérite une discussion approfondie.

Il y a plusieurs problèmes liés à l'assurance-vie que je voudrais aborder dans les prochains articles. Pour l’instant, je vais aborder la discussion autour de la philosophie du «terme d’achat et investir le reste».

Est-ce que cet adage vous semble familier? Avez-vous parlé à votre courtier d'assurance pour lui demander une couverture temporaire et avez-vous eu une discussion sur les vertus de l'assurance permanente (également appelée assurance à valeur monétaire)? Alors quoi de mieux: acheter des contrats à terme et investir la différence ou souscrire une police d’assurance permanente qui augmente la valeur de rachat?

La réponse courte est: ça dépend. Permettez-moi de discuter de certaines questions relatives à «acheter des contrats à terme et investir la différence» par rapport à l’achat d’une police d’assurance permanente.

«Achat de terme et investissement de la différence» consiste à utiliser le montant qu'il en coûterait pour souscrire un contrat d'assurance vie permanente et à le comparer au coût d'un contrat à durée déterminée pour le même capital (capital décès) pour la période de temps considérée (ou terme) il est nécessaire. Pour cet exemple, bien qu’il en existe différents types, utilisons une police vie entière pour la police d’assurance vie permanente. L'assurance temporaire coûte beaucoup moins cher que l'assurance vie entière au début. Alors, avec la différence de coûts entre les différentes polices, prenez le montant que vous auriez dépensé pour la totalité de la police d'assurance-vie et investissez-le à la place.

Lançons quelques chiffres pour voir comment cela se passe.

Le coût d'une police d'assurance-vie entière de 250 000 USD pour un homme non-fumeur âgé de 40 ans à la classe de taux préférentielle peut varier d'un produit à l'autre et d'une entreprise à l'autre, mais une estimation d'une entreprise réputée que je représente s'élève à environ 347 USD par mois. Dans 20 ans, la valeur de rachat est garantie à 70 018 $, mais la valeur actuelle serait de 105 721 $, avec une prestation de décès qui est passée à 326 352 $.

Le coût d’une police d’une durée de 20 ans de 250 000 USD, utilisant les mêmes paramètres, serait d’environ 23 USD par mois.

Prendre la différence, soit 324 dollars par mois, et l’investir sur 20 ans à un rendement annuel de 8% donnerait un montant d’environ 190 843 dollars.

Il est donc clair que la stratégie «acheter à terme et investir la différence» est supérieure, non?

C’est là que ça dépend.

Une des premières questions est: "Quel est votre objectif avec les dollars que vous envisagez de placer dans une police d'assurance-vie ou dans un investissement différent?" Une police d'assurance-vie entière n'offre pas l'option de placement, ce sont des garanties appuyées par la situation financière de la société d'assurance émettrice. Dans votre compte de placement, vous pourriez avoir une croissance de 8% à 19% au cours des 19 prochaines années, mais une baisse des marchés réduira votre portefeuille de 20% ou plus au cours de la vingtième année. Cela ne se produira pas avec une police d'assurance vie entière, si vous payez les primes indiquées à temps, vous aurez le montant de la valeur en argent qui est reflété dans la politique. Ainsi, l'assurance vie entière élimine le risque de marché.

Une autre question est la suivante: allez-vous vraiment «investir la différence?» Beaucoup de gens s’intéressent à cela. Ils obtiennent une assurance temporaire bon marché, puis ne créent jamais leur compte d’investissement mensuel récurrent. Ils sont donc protégés en cas de décès prématuré, mais ne versent pas de fonds à quelque chose qui est conçu pour se développer avec le temps. La politique de toute une vie force la question: vous devez mettre le montant dans la politique pour qu'il continue. Bien sûr, un problème réside dans le fait que votre flux de trésorerie futur peut varier et que cela pourrait vous empêcher de payer ces primes. Si ce risque vous préoccupe compte tenu de votre situation, une police d’assurance vie entière n’est peut-être pas la meilleure solution, mais il existe d’autres polices permanentes à prime flexible qui pourraient vous convenir mieux. Une fois que les liquidités ont accumulé de nombreuses années, il est possible de ne plus payer entièrement votre prime et d’utiliser plutôt des rachats d’additions libérées ou d’autres méthodes pour maintenir votre contrat à flot. Désolée pour le discours sur les assurances à ce moment-là, je la lance simplement pour vous faire savoir qu'il peut y avoir une certaine flexibilité à l'avenir si vous utilisez une police d'assurance-vie permanente ou autre.

Et qu'en est-il de retirer votre argent de la politique ou de l'investissement, selon ce que vous choisissez? Si vous "investissez la différence" dans un compte non qualifié, vous pouvez être éligible à la taxe sur la croissance au taux de gains en capital à long terme applicable. Les dividendes seront imposés comme un revenu dans l'année où ils sont payés. Si vous utilisez un compte qualifié comme un IRA traditionnel ou 401 (k), vous ne serez pas taxé tant que vous n’avez pas retiré vos fonds, votre croissance sera alors taxée comme un revenu courant.

Habituellement, le moyen le plus avantageux d’obtenir la valeur de rachat d’une police d’assurance consiste 1) à retirer des primes, puis à utiliser des prêts, ou 2) simplement à utiliser des prêts. Si vous retirez une valeur en espèces supérieure aux primes versées, ce montant sera imposé comme un revenu courant. Il est donc important que les retraits et / ou les prêts soient correctement configurés. Mais l’un des grands avantages d’obtenir de l’argent sur une police d’assurance est que si elle est faite correctement, ce qui a été mis en place et la croissance peut être sorti dans un libre d'impôt manière. Il y a très très peu d'endroits où placer de l'argent, le faire fructifier et le retirer sans avoir à payer d'impôt, et l'assurance vie est sur la liste courte. Ainsi, si vous vous trouvez dans une tranche d’imposition élevée, cela peut entraîner un avantage qui atténue les projections de croissance plus faible associées à l’assurance vie permanente par rapport à «investir la différence». Si vous n’aimez tout simplement pas les impôts ou ce qu’ils pourraient devenir à l’avenir, une police d’assurance vie permanente pourrait vous plaire. Alors que les États-Unis ont actuellement plus de 16 billions de dollars de dette nationale, pensez-vous que les taux d'imposition futurs seront plus élevés ou plus bas qu'aujourd'hui?

Oh, et au fait. Après 20 ans, vous n’aurez plus d’assurance dans le scénario «achat à terme». Il est vrai que vous n’en aurez peut-être pas besoin si l’hypothèque est payée et que les enfants en ont terminé avec le collège. Toutefois, certains segments de la population âgée cherchent à souscrire une assurance vie lorsque l'inévitable survient pour diverses raisons, qui ne se limitent pas aux dépenses finales et à l'héritage laissé à la famille ou à la charité. Avec le scénario de la vie entière, cet homme de 40 ans peut cesser de payer ses primes après 20 ans et bénéficier d’une garantie garantie d’un montant libéré réduit de plus de 156 000 $, mais il est projeté selon les hypothèses actuelles à 235 701 $ et à atteindre plus de 400 000 $ à 86 ans. avec une croissance de la valeur de rachat en cours tout ce temps aussi!

En fin de compte, obtenir une assurance vie entière ou une autre assurance vie permanente ne convient pas à tout le monde. Les taux de rendement de toute une vie peuvent être tout simplement trop bas pour vous (auquel cas l'un des autres types de couverture permanente pourrait vous convenir mieux). Les frais, coûts et charges inhérents à la police peuvent vous dissuader (mais pour investir, vous devez acquitter des frais sur votre 401 (k) et auprès de votre conseiller). Vous n'êtes peut-être pas admissible à une police d'assurance-vie en raison de problèmes médicaux (mais vous pouvez également obtenir une police pour votre conjoint ou votre enfant en bonne santé). Je vous mets donc fortement en garde contre le simple fait d’accepter le mantra de «l’achat de termes et d’investir la différence» comme étant précis à 100% tout le temps. La réalité est qu’il vaut la peine, pour beaucoup, d’envisager une police d’assurance-vie permanente correctement structurée pour répondre à vos besoins spécifiques.

Permettez-moi de vous laisser avec ce compromis: pourquoi ne pas souscrire une assurance temporaire pour un montant, puis souscrire un contrat permanent de faible montant auquel vous pouvez souscrire pour bénéficier des avantages associés à l’assurance vie permanente? Assurez-vous d’en laisser quelques-uns dans votre budget afin de disposer de fonds suffisants pour investir dans votre 401 (k), votre IRA ou autre. Dans ce cas, vous avez couvert vos besoins en matière de protection d'assurance vie tout en disposant d'un potentiel de croissance de la valeur de rachat dans un environnement favorable sur le plan fiscal grâce à votre police, ainsi qu'en optimisant les fonds avec le potentiel de rendements plus élevés avec le temps dans vos comptes de placement. J'appelle cela un gagnant-gagnant-gagnant, ce qui est rare, mais toujours agréable si vous pouvez l'obtenir.

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