Hausse du taux de la Fed: 4 façons de surmonter la vague de hausse du taux d'intérêt

La Réserve fédérale a tenu sa promesse. La banque centrale a annoncé mercredi qu'elle augmenterait les taux d'intérêt, ce qui devrait donner lieu à trois augmentations attendues cette année.

À la fin de sa réunion du 15 mars, le Comité fédéral de l’open market a décidé de relever les taux d’intérêt des fonds fédéraux de 0,25 point de pourcentage, dans une fourchette de 0,75% à 1%. Cela ne représente que la troisième augmentation depuis la crise financière et intervient quelques mois seulement après un déménagement en décembre.

Cette hausse des taux était pratiquement garantie à Wall Street. Une grande partie de l'impact a déjà été intégrée dans le marché et vous ne constaterez peut-être pas un changement énorme. Mais ce qu’il faut retenir, c’est que les décideurs estiment que le marché du travail et les perspectives économiques des États-Unis sont solides. Ou, comme le disait la présidente de la Fed, Janet Yellen, il y a trois mois: "C'est un vote de confiance dans l'économie."

Si vous débutez dans l’investissement, il se peut que ce soit la première fois que vous rencontriez un environnement de taux en hausse. Après tout, la Fed n’utilise pas régulièrement cet outil de politique monétaire depuis la mi-2006.

Voici quatre conseils d’investissement en prévision de taux plus élevés à venir:

1. Envisagez des modifications, pas une refonte

Il ya un mantra de Wall Street, "ne combattez pas la Fed", qui fait surface à des moments comme celui-ci. Cela vous suggère d’accepter les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale et d’aligner votre portefeuille sur les avantages de tels changements plutôt que de les combattre.

Cela ne signifie pas qu'une refonte complète est justifiée. Pourquoi pas? Premièrement, les investisseurs professionnels ont déjà tiré les prix des actions qui bénéficieront de taux d’intérêt plus élevés. En substance, vous êtes un peu en retard pour la fête. Deuxièmement, le revirement de votre stratégie d'investissement actuelle pourrait vous coûter maintenant et plus tard, surtout si vous devez inverser la tendance lorsque la Fed réduit à nouveau ses taux.

Posez-vous plutôt une question clé: des taux plus élevés affectent-ils vos attentes à long terme en ce qui concerne les investissements dans votre portefeuille? Si tel est le cas, quelques ajustements peuvent être justifiés. Tous les changements doivent être effectués dans l'esprit de votre thèse d'investissement initiale.

Quoi que fasse la Fed, un portefeuille bien diversifié comprenant des investissements dans et dans des actifs vous aidera à vous protéger contre les risques imprévus, voire les changements bien télégraphiés, tels que les hausses de taux.

2. Augmentez votre épargne retraite

À mesure que les taux d'intérêt augmentent, les banques imputeront davantage aux emprunteurs des emprunts hypothécaires, des cartes de crédit, des prêts automobiles et des prêts étudiants. En théorie, ils augmenteront également les taux des comptes d’épargne, mais de tels changements pourraient être modestes.

Plutôt que de rêver aux offres de comptes d’épargne plus de 5% datant de 2007, vous feriez mieux d’investir de l’argent excédentaire pour la retraite (bien sûr après avoir remboursé une dette à taux élevé et créé un fonds Rainy Day). Tout d’abord, assurez-vous d’obtenir votre correspondance 401 (k) de votre employeur, puis envisagez un compte de retraite individuel.

Ici, vous avez deux options: un IRA traditionnel ou un Roth IRA. La différence réside dans le moment et le moment où vous obtenez un allégement fiscal. Avec une IRA traditionnelle, votre contribution est déductible des impôts, alors que l’avantage d’une Roth IRA est que vos retraits à la retraite ne sont pas imposés.

Alors que le maximum pour chaque type de compte est de 5 500 USD en 2017 (même si les règles d'éligibilité des Roth IRA sont basées sur le revenu), vous serez peut-être surpris de voir à quel point des économies supplémentaires peuvent être ajoutées pour la retraite.

3. Faites attention aux liens

Les obligations ne reçoivent pas le même amour que les actions. Ils ne sont pas des grands voyageurs, ils ne font pas la une des journaux et peuvent être source de confusion. Ils seront également directement touchés par la hausse des taux d’intérêt.

Lorsque les taux montent, la valeur marchande des obligations diminue généralement. C’est parce que si vous essayez de vendre cette obligation, elle sera en concurrence avec les nouvelles obligations offrant un rendement plus élevé. Et plus l’échéance de l’obligation est longue (généralement mesurée en années), plus sa valeur risque d’être affectée par l’augmentation des taux d’intérêt.

Tandis que des taux plus élevés rendront les obligations attrayantes à long terme - vous aurez la possibilité de bloquer de l’argent à un taux garanti pendant une période donnée - c’est là que vous pourriez ressentir le risque d’une hausse des taux.

«Pour les investisseurs individuels, des taux d'intérêt plus élevés à long terme sont une bonne nouvelle, mais le problème est que s'y rendre pourrait être pénible», a déclaré Jack Ablin, directeur des investissements de BMO Wealth Management à Chicago. "Regardez vos avoirs à revenu fixe et assurez-vous de ne pas avoir trop de taux bloqués pour les échéances longues."

Vous n'êtes pas sûr de posséder des liens? Bien tu devrais; ils aident à équilibrer le risque lié à des actifs plus volatils tels que les actions et devraient devenir une partie plus importante de votre portefeuille à l'approche de la retraite. Les obligations constituent une offre standard de plans 401 (k) et sont incluses dans les fonds de retraite cibles. Ils constituent également des placements populaires à court terme en raison de leurs rendements relativement faibles en termes de risque et de revenu fixe.

Les obligations constituent un élément important d’un portefeuille bien diversifié, mais avec des taux à des niveaux encore bas, vous ne devriez pas y placer beaucoup d’argent pour le moment. Et, lorsque cette option vous est proposée, investissez principalement dans des obligations (ou des fonds obligataires) à faibles frais et avec des échéances plus courtes.

Comment ça marche? Si vous investissez dans un fonds obligataire, par exemple dans un Roth ou un IRA traditionnel, choisissez-en un dont l’échéance est plus courte (par exemple, un ou deux ans), plutôt que des bons du Trésor à 30 ans.Cela vous évitera de perdre autant d’argent que les taux augmentent. Vous pouvez également envisager des certificats de dépôt, en particulier pour l’argent que vous comptez utiliser au cours des prochaines années. Ces comptes ont des durées encore plus courtes et vous pouvez construire une échelle pour profiter de la hausse des taux.

4. Gardez la Fed dans son contexte

La dernière hausse des taux montre que les décideurs ont confiance dans la vigueur de l’économie américaine. Cela marque un «point favorable» pour les investisseurs. De telles augmentations sont justifiées par les données économiques, mais sont loin d’être alarmantes quant à la question de savoir si des taux trop élevés vont freiner la croissance, a déclaré Bruce McCain, stratège en chef des investissements chez Key Private Bank à Cleveland.

En conséquence, les investisseurs sont libres de se concentrer sur autre chose. "Le marché est raisonnablement satisfait des statistiques économiques et, plus important encore, des nouvelles politiques de Washington", a déclaré McCain. "La Fed est devenue une sorte de jeu à part dans le show de Washington."

Le marché est plus préoccupé que la Fed - et vous devriez en faire autant. Le retour de ce type de politique monétaire aura probablement un impact sur votre horizon d’investissement à long terme, et il est important de comprendre de quelle manière cela affectera votre portefeuille sans vous obséder.

Au lieu de cela, concentrez-vous sur une bonne diversification, en évitant les changements d’allocation imprudents et en restant investi - et vous pouvez vous assurer que votre première expérience en matière d’investissement dans un environnement de taux en hausse ne soit pas la dernière.

Anna-Louise Jackson est rédactrice chez Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected]. Twitter: @ aljax7.