HELOC: Comprendre les marges de crédit sur valeur nette

Comment un HELOC affecte votre pointage de crédit

Même si un HELOC agit beaucoup comme une carte de crédit et vous donne un accès permanent à la valeur nette de votre maison, il existe une différence importante entre vos points de crédit: certains bureaux traitent les HELOC d’une certaine taille comme des prêts à tempérament plutôt que des lignes de crédit renouvelables.

Cela signifie que l’emprunt de 100% de votre limite HELOC peut ne pas avoir le même effet négatif que le dépassement de votre carte de crédit. Comme toute marge de crédit, un nouvel indice HELOC dans votre rapport réduira probablement votre pointage de crédit temporairement.

" PLUS: Obtenez votre rapport de crédit gratuit

[Retour au sommet]

Raisons d'obtenir une marge de crédit hypothécaire

Un HELOC est le mieux utilisé pour les réparations et les mises à niveau à domicile. Bien qu'il soit tentant d'exploiter le confort d'utilisation d'une carte HELOC simple d'utilisation comme une carte HELOC pour toutes sortes de choses - vacances, nouvelle voiture, etc. - ces folies ne sont pas des utilisations créatrices de richesse qui valorisent la valeur de votre maison. vous risquez de perdre la maison si vous êtes en défaut de paiement du prêt.

Un bonus: selon l'IRS, les intérêts sur votre HELOC peuvent être déductibles des impôts si vous utilisez l'argent pour acheter, construire ou améliorer substantiellement votre maison.

Raisons d'éviter une marge de crédit sur valeur nette

Bien sûr, vous pourrait Utilisez également un HELOC pour vous aider à atteindre vos objectifs financiers - consolider vos dettes de carte de crédit, créer une nouvelle entreprise ou payer les frais de scolarité de votre enfant -, mais il est rarement judicieux de le faire.

Même si un HELOC peut offrir un taux d’intérêt plus bas, il introduit également un risque de forclusion si vous ne pouvez pas payer le prêt. Pensez à utiliser un fonds d'urgence ou à contracter un emprunt personnel.

Quel que soit votre objectif, évitez toujours un HELOC si:

Votre revenu est instable.S'il est possible que votre revenu se détériore à tout moment au cours du prêt, un HELOC peut être une mauvaise idée. Si vous ne pouvez pas suivre vos paiements mensuels, un prêteur peut vous forcer à quitter votre maison. Les lois de forclusion concernant le calendrier et les procédures varient selon les États.

De plus, votre banque peut décider de geler votre HELOC si votre maison perd énormément de sa valeur ou si elle estime raisonnablement que vous ne pourrez pas rembourser le prêt. Un HELOC gelé ne signifie pas éviction, mais il coupe la marge de crédit.

Vous ne pouvez pas vous permettre les coûts initiaux. Prendre un HELOC peut coûter cher. Vous devez payer un grand nombre des mêmes frais que lorsque vous avez contracté votre première hypothèque. Ceux-ci comprennent les frais de dossier, la recherche de titre, l’évaluation, les honoraires d’avocat et les points. Au total, ces frais peuvent vous coûter des centaines de dollars.

Vous ne cherchez pas à emprunter beaucoup d’argent. Les lourds coûts initiaux mentionnés ci-dessus peuvent ne pas en valoir la peine si vous n'avez besoin que d'une petite marge de crédit. Dans ce cas, il peut être préférable d’utiliser une carte de crédit à faible taux d’intérêt, éventuellement avec une période de lancement sans intérêt.

Vous ne pouvez pas vous permettre une augmentation du taux d’intérêt. À moins que vous ne puissiez obtenir un HELOC à taux fixe, ce qui est rare, vous devez vous préparer à ce que les taux d’intérêt augmentent au cours du prêt. Tous les prêts à taux ajustables ont une limite à vie; ceux-ci indiquent la limite supérieure du taux d’intérêt. Pouvez-vous payer ce taux? Sinon, réfléchissez-y à deux fois avant d'obtenir le prêt. Aussi, voyez si votre prêt aura un plafond périodique. Il s’agit du montant maximum que votre taux d’intérêt peut augmenter au cours d’une période donnée. Avec quelle rapidité votre taux d’intérêt et votre versement mensuel pourraient-ils augmenter? Assurez-vous que votre budget peut le gérer.

Vous l'utilisez pour des besoins de base. Si vous avez besoin d’argent supplémentaire pour vos achats quotidiens et que vous ne parvenez pas à joindre les deux bouts, un HELOC ne vaut pas le risque. Mettez vos finances en forme avant de contracter de nouvelles dettes.

[Retour au sommet]

Obtenir le meilleur taux HELOC

Celui-ci est sur vous: plus vous effectuez de recherches, plus grande sera votre récompense. Lorsque vous recherchez la meilleure offre sur un taux d’intérêt pour la marge de crédit sur valeur nette immobilière, obtenez des devis de divers prêteurs.

Tout d’abord, assurez-vous que votre pointage de crédit est en bon état. Ensuite, vérifiez votre banque principale ou votre fournisseur de prêt hypothécaire; il pourrait offrir des rabais aux clients existants. Obtenez un devis et comparez ses tarifs avec au moins deux autres prêteurs. Lorsque vous magasinez, notez les offres de lancement, les taux initiaux qui expireront à la fin d’un terme donné.

Examinez les plafonds de votre taux d’intérêt, le plafond à vie et un plafond périodique s’il s’applique. Les plafonds sont les limites maximales des augmentations de taux d'intérêt. Le pourcentage annuel sur votre HELOC est très probablement variable. ça fluctue avec le marché. Assurez-vous de connaître le taux maximum que vous pouvez payer - et que vous pouvez vous permettre les paiements en fonction.

" PLUS: Voir les taux hypothécaires du jour

[Retour au sommet]

Prêt sur valeur nette vs HELOC

Alors qu’un HELOC se comporte comme une marge de crédit renouvelable, vous permettant de tirer parti de la valeur de votre maison du montant dont vous avez besoin, un prêt sur valeur nette fournit un retrait forfaitaire qui est remboursé par versements.

Les prêts sur valeur domiciliaire sont généralement émis avec un taux d’intérêt fixe. Cela peut vous éviter de futurs chocs de paiement si les taux d'intérêt augmentent. Collaborez avec votre prêteur pour déterminer quelle option convient le mieux à vos besoins de financement.

Plus de Investmentmatome:

Feuilleter les meilleurs prêteurs HELOC Voir les meilleures raisons d'obtenir un HELOC Trouver comment obtenir le meilleur taux HELOC [Retour au sommet]