I Bond Définition & Exemple |

Qu'est-ce:

Un I Bond est l'un des deux types d'obligations d'épargne américaines Trésor (l'autre est l'obligation EE)

Fonctionnement (exemple):

Le Trésor américain a émis de nombreuses séries d'obligations d'épargne au cours des années, mais seules les obligations I et EE sont actuellement disponibles à l'achat.

I Les obligations sont en format papier ou électronique et peuvent être achetées auprès de la plupart des institutions financières ou sur le site Web TreasuryDirect du Trésor américain (www.treasurydirect.gov). Les citoyens américains, les résidents américains officiels et les employés du gouvernement des États-Unis (peu importe leur statut de citoyen) peuvent acheter et posséder des obligations I

I Les obligations sont vendues à leur valeur nominale (100 $). L'investissement minimum est de 25 $, et les investisseurs qui achètent des obligations I par voie électronique peuvent acheter tout montant supérieur à 25 $. Les investisseurs ne peuvent acheter que des obligations en papier I à 50 $, 75 $, 100 $, 200 $, 500 $, 1 000 $, 5 000 $ et 10 000 $ d'augmentation. Dans les deux cas, les investisseurs peuvent acheter jusqu'à 30 000 $ en un an. Ci-dessous sont les composants de base d'un papier Bond I

Quand un I Bond arrive à échéance, l'investisseur reçoit la valeur nominale de l'obligation plus les intérêts courus. I Les obligations ne sont pas rachetables pendant les 12 premiers mois de leur encaissement, et les investisseurs qui les rachètent au cours des cinq premières années perdent les trois derniers mois d'intérêt à titre de pénalité. Les détenteurs d'obligations peuvent échanger leurs obligations électroniques (également appelées obligations d'épargne scripturale) par le service en ligne TreasuryDirect. Les détenteurs d'obligations papier peuvent les racheter auprès de la plupart des institutions financières.

I Les obligations sont des obligations à coupon zéro; ils gagnent des intérêts mensuels, mais ne paient pas cet intérêt avant leur échéance ou leur remboursement. L'intérêt est composé deux fois par an.

I Les obligations paient un taux fixe majoré d'un taux d'inflation basé sur l'IPC des consommateurs urbains (IPC-U). Le taux change deux fois par an et offre une certaine protection contre l'inflation. Cette structure est ce qui distingue principalement les obligations I des obligations EE. Le Bureau de la dette publique annonce les taux obligataires en mai et en novembre

Les intérêts de I Bonds sont exonérés des impôts nationaux et locaux, mais sont soumis à l'impôt fédéral dans l'année au cours de laquelle l'obligation arrive à échéance ou est remboursée. Le détenteur peut choisir de payer des impôts chaque année sur l'intérêt gagné cette année-là, mais le désavantage est que le contribuable doit également payer des impôts sur les intérêts courus de tout autre investissement.

Les intérêts des obligations d'épargne peuvent être exemptés les impôts fédéraux si l'investisseur rachète des obligations d'épargne et paye les frais de scolarité pour lui-même ou une personne à charge la même année dans le cadre du Programme d'obligations d'épargne-études

Pourquoi cela compte:

I Bonds par le gouvernement américain. L'exonération fiscale nationale et locale, ainsi que l'exonération fédérale pour le paiement des frais de scolarité, font que les Obligations I sont particulièrement avantageuses pour les investisseurs qui ont des taux d'imposition élevés ou pour ceux qui ont des enfants liés à l'université. I Les obligations sont très liquides et peuvent être rachetées en ligne ou auprès de presque n'importe quelle institution financière (note: il n'y a pas de marché secondaire pour les obligations I, ce qui signifie qu'elles ne peuvent être échangées entre investisseurs individuels). dans I Bonds. D'abord et avant tout, les obligations I ont un taux de rendement très bas par rapport aux autres types de placements. En outre, les intérêts sont imposés comme un revenu ordinaire plutôt que comme l'impôt sur les plus-values. Enfin, il se peut que les Obligations ne conviennent pas aux investisseurs qui souhaitent avoir un flux régulier de revenus car les gains ne peuvent être remboursés qu'après l'échéance des obligations.