Index Option Définition & Exemple |

Définition:

Introduit en 1981, options d'index sont des options d'achat ou de vente sur un indice financier comprenant de nombreux stocks.

Fonctionnement (Exemple):

Les options sur indice ont généralement un multiplicateur de contrat de 100 $, ce qui signifie que le prix d'une option d'indice est égal à 100 $. Contrairement aux options en actions ou même aux matières premières, il n'est pas possible de livrer physiquement l'indice sous-jacent à l'acheteur d'une option sur indice. Ainsi, les options indicielles sont réglées par des paiements en espèces.

Il est souvent dans l'intérêt de l'investisseur de verrouiller les gains récents ou de protéger un portefeuille d'actions contre une baisse au-delà d'un certain prix. Une façon de le faire serait d'acheter un contrat d'option de vente sur chacune de vos différentes positions (cela vous permettrait essentiellement de "verrouiller" un prix de vente particulier sur chaque action, donc même si le marché s'écrase, votre portefeuille global ne t souffrir beaucoup). Cependant, si vous détenez un portefeuille d'actions important et diversifié, il n'est probablement pas rentable d'assurer chaque position de cette manière.

Les investisseurs pourraient aussi envisager d'utiliser des options indicielles pour couvrir le risque. dans leurs portefeuilles. De nombreux indices différents ont des options disponibles, y compris le Nasdaq 100, le Dow Jones Industrial Average et le S & P 500. Avec une planification minutieuse, les investisseurs devraient être en mesure de compenser la forte baisse d'un portefeuille en couvrant leur position globale. Bien qu'il soit impossible de prévoir exactement la performance d'un portefeuille pendant une liquidation brutale du marché, on peut se rapprocher assez du résultat réel en déterminant l'indice particulier à utiliser comme indicateur du portefeuille, puis en déterminant le nombre exact d'options

Pourquoi ça compte:

Les options sur l'indice sont essentiellement des paris sur le mouvement global du marché ou un panier d'actions. Les haies et les spéculateurs peuvent les utiliser pour obtenir une exposition à un marché entier ou à un secteur entier en une seule transaction rapide. Et comme les autres options, les options indicielles offrent un effet de levier et un risque prédéterminé. Après tout, l'opérateur de l'option indicielle peut perdre la prime qu'il a payée pour détenir les options, et la hausse peut être incroyable.

Il est important de noter que les options indicielles ont des conséquences fiscales spéciales: 60% tout gain sur la vente de l'option est imposé comme un gain en capital à long terme; les 40% restants sont des impôts perçus comme un gain en capital à court terme.