Définition et exemple de sécurité indexée sur l'inflation

Description:

Les titres indexés sur l'inflation constituent une forme d'épargne qui protège le principal et l'intérêt de l'érosion de l'inflation.

Comment cela fonctionne (exemple):

L'érosion de l'inflation est l'une des menaces économiques les plus importantes pesant sur les personnes à revenu fixe ou à capital fixe. Par exemple, avec un taux d'inflation de 3% par an, un investissement à revenu fixe rapportant 5% par an ne rapportera que 2% en termes réels. Les retraités recevant des prestations de sécurité sociale sont exposés à l'inflation de leurs épargnes ou retraites, même si ces paiements sont ajustés en fonction de l'inflation

Le gouvernement fédéral offre plusieurs types d'investissements indexés sur l'inflation: obligations 10 ans et obligations 30 ans et épargne obligations, également connu sous le nom de I-Bonds. Les billets de 10 ans et les obligations de 30 ans sont des titres non négociables qui ne peuvent être négociés ou vendus sur le marché secondaire. Les obligations I offrent des revenus d'intérêts exonérés d'impôt et ne peuvent pas non plus être vendues. Le capital de ces deux obligations indexées sur l'inflation est ajusté annuellement avec l'indice des prix à la consommation (IPC-U) et payable au moment du rachat.

Les titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) offrent des obligations à 10 et 20 ans qui ajustent l'IPC aux paiements de capital et d'intérêts à un taux fixe sur le capital ajusté, payable semestriellement. Les obligations TIPS sont des titres négociables et peuvent être achetées et vendues sur le marché secondaire

Pourquoi cela compte:

Les titres indexés sur l'inflation constituent une alternative d'investissement importante pour toute personne ayant un revenu fixe ou une pension. Cependant, à l'exception des obligations TIPS, le marché de ces titres est principalement constitué d'investisseurs «acheteurs et détenteurs». En conséquence, le marché est assez illiquide, car il y a un manque d'acheteurs et de vendeurs pour ces titres. En pratique, ces obligations n'offrent pas de rendements supérieurs car elles n'ont pas beaucoup d'acheteurs et n'ont pas à fournir de prime d'intérêt pour compenser l'inflation.