Quel investissement devrais-je choisir?

Par Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA

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Compte tenu du récent effondrement des marchés financiers et des problèmes budgétaires en cours au gouvernement américain, il n’est pas difficile de comprendre pourquoi les investisseurs hésitants conservent encore des réserves de trésorerie importantes à un moment où ils devraient envisager des investissements en actions à long terme. Lorsqu'un investisseur pose la question,

"Quels investissements devrais-je choisir?", La question n'est souvent pas posée en tant que question de market timing, mais plutôt de "Comment gérer les complexités de la mécanique de marché?"

Par exemple, combien d’investissements différents l’investisseur moyen at-il à sa disposition aujourd’hui? Maintenant, arrêtez-vous et pensez à un nombre réel…. Pensez au nombre actuel d'actions américaines et mondiales, de fonds communs de placement américains et mondiaux, de comptes gérés séparément et de fonds négociés en bourse américains que l'investisseur moyen peut consulter et utiliser pour construire son portefeuille.

Voyons un bref résumé des options de placement:

• 1 510 ETF américains
• Comptes gérés séparément aux États-Unis
• Stocks américains
• Fonds communs de placement américains
• Fonds communs de placement mondiaux
• Actions mondiales

Lorsque vous combinez le nombre de ces options de placement, vous avez le choix entre 201 085 options de placement différentes! D'autre part, vous ne pouvez pas simplement les additionner, vous devez également construire un portefeuille diversifié…. Ainsi, si vous ne tenez que dans la catégorie la plus petite de la liste ci-dessus, les FNB américains, définissez une limite de 15 FNB à inclure dans votre portefeuille diversifié, puis sélectionnez votre portefeuille préféré, vous aurez toujours le choix parmi 345 031 052 000 000 000 000 000 000 options de portefeuille. !! Oui, le calcul est correct !! Maintenant, imaginez combien d’options de portefeuille uniques existeraient si vous incluez l’ensemble des 201 085 options de placement disponibles pour créer votre portefeuille de 15 placements !!!!! Le nombre est ahurissant!

Alors abordons maintenant quelques grandes idées, pas seulement de gros chiffres. En termes simples, je pense sincèrement que les investisseurs doivent simplifier leur processus d'investissement afin de pouvoir comprendre ce processus et être à l'aise avec les résultats à long terme produits. Pour démarrer un processus d'investissement, chaque investisseur non professionnel doit connaître six aspects:

1. Soyez capable de définir, décrire et quantifier votre tolérance au risque personnelle avant de commencer à investir, de manière à pouvoir établir la répartition appropriée des actifs. Par exemple, si vous avez un profil de risque actions et obligations 70/30, l'ensemble du portefeuille que vous construisez doit être composé à 70% d'actions et à 30% d'obligations. Vous devez ensuite diviser ces deux grandes allocations en sous-catégories. Par exemple, votre portefeuille d'actions doit inclure des actions à grande capitalisation, à moyenne capitalisation, à petite capitalisation, à micro-capitalisation, internationales et émergentes, qui doivent ensuite être subdivisées en catégories de croissance ou de valeur. Vous devez vraiment comprendre que l’argent que vous investissez constitue votre capital de risque et que, pour être un investisseur à long terme performant, ces fonds doivent être largement diversifiés et investis au minimum pendant cinq à dix ans pour que la diversification soit maximale. un cycle de marché. Adoptez une perspective à long terme et rééquilibrez les allocations de portefeuille au moins une fois par an.
2. Supprimez ou supprimez vos émotions du processus d'investissement. Le facteur de la cupidité aime les marchés et le facteur de la peur ne peut tolérer un marché en baisse. Les deux facteurs vous égareront sur le long terme et vous inciteront à devenir un day trader inefficace à court terme.
3. Créez une répartition des investissements et surveillez-la afin de vous familiariser avec la manière dont vos actifs réagissent aux diverses conditions du marché. Rééquilibrez progressivement cette allocation au fur et à mesure de l'évolution des marchés et vous serez plus à l'aise avec les avantages du rééquilibrage. Lorsque vous rééquilibrez, vous vendez les catégories qui ont augmenté (vente élevée) et rachetez les catégories qui ont diminué (achat faible) afin de maintenir votre profil de risque constant.
4. Connaissez tous vos coûts d'investissement. Assurez-vous de connaître les coûts de chaque alternative d'investissement, car le coût est l'un des rares éléments que vous pouvez totalement contrôler. Ces coûts doivent inclure les coûts d'investissement internes d'un fonds commun de placement, les coûts de négociation et de garde, les coûts de gestion et le coût d'un conseiller indépendant, le cas échéant. Tous vos coûts doivent être entièrement définis et transparents avant d’investir un seul dollar dans une option d’investissement. N'oubliez pas que plus les coûts totaux du portefeuille sont élevés, plus le rendement annuel nécessaire pour payer ces coûts est élevé. Dans un environnement à faible rendement, votre contrôle diligent des coûts est une nécessité absolue.
5. Enfin et surtout, trouvez un conseiller professionnel, indépendant, rémunéré et compétent possédant l'expérience et les désignations professionnelles (CFP, CFA, CAIA, CPA, AWMA, etc.) pour vous conseiller. Et non, ce n'est pas une publicité sans vergogne pour mon métier; Personnellement, je consulte des médecins, des avocats, des comptables, des fleuristes, des mécaniciens et des menuisiers lorsque des informations importantes sont nécessaires dans ma vie. Vous devriez faire la même chose quand il s'agit d'investissements! Considérez au moins que l’expertise financière correspond à un plancher ou à une chirurgie cardiaque modeste. Je crois sincèrement que la consultation d’un professionnel de la finance pleinement qualifié est une étape cruciale car «vous ne savez pas ce que vous ne savez pas». Les connaissances et l’expérience du professionnel seront inestimables et valent bien ses honoraires professionnels. Des études ont montré que la contribution d’un professionnel de l’investissement en économies après impôt et en une réduction de la volatilité du portefeuille compensait largement les frais de gestion. En outre, n'oubliez pas de penser à long terme, car si quelque chose vous arrive soudainement, les connaissances, le plan financier et les relations que vous avez établis aident maintenant directement à prendre soin de votre bien le plus précieux… le bien-être économique de votre famille au cours d'une temps difficile et au-delà.

J'espère que vous avez trouvé mes connaissances professionnelles utiles et utiles au début de votre processus d'investissement et à votre décision: "Quel investissement devrais-je choisir?"