L'investissement à long terme est la clé de rendements positifs
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Par Dave Rowan
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Investir est intrinsèquement risqué; il n’ya jamais de garantie de rendements positifs. Cependant, les niveaux élevés de volatilité des marchés enregistrés cette année, associés aux rendements médiocres de l’année dernière, pourraient laisser les investisseurs se demander s’il vaut la peine d’attendre une reprise.
La réponse est oui - et cela a plus à voir avec la façon dont vous investissez que les produits de placement que vous choisissez. Créer un portefeuille diversifié et bien équilibré et investir à long terme ne vous garantit pas nécessairement des rendements positifs, mais c’est très proche.
Actions et obligations
Si vous recherchez un rendement garanti, les actions semblent probablement être un mauvais choix. Les données historiques montrent que les rendements des marchés boursiers varient considérablement d’une année à l’autre. Depuis 1928, les actions ont enregistré leur pire rendement en un an avec une perte de 43,84% en 1931. Elles ont connu leur meilleure année en 1954, avec une hausse de 52,56%.
Les investisseurs considèrent que les obligations sont un investissement plus sûr que les actions, mais ils sont toujours volatils et y placer tout votre argent est loin d’être sûr. En 2009, les obligations du Trésor à 10 ans ont perdu 11,12%, la pire année de leur histoire. Ils ont gagné 32,81% lors de leur meilleure année en 1982.
En théorie, différentes classes d'actifs performent bien à des moments différents. La diversification ou la combinaison d'actifs de votre portefeuille devraient donc aider les investisseurs à obtenir de meilleurs rendements. Mais si vous construisez un portefeuille hypothétique composé à 60% d'actions et à 40% d'obligations, les rendements varient encore un peu.
Selon mes calculs, la pire année pour un portefeuille 60/40 a été 1931, avec une perte de 27,33%, et la meilleure année, 1954, avec une hausse de 32,85%.
Une simple diversification aide, mais cela ne suffit pas.
L'investissement à long terme est la clé
Les marchés financiers ne restent pas mauvais pour toujours et ils ne restent pas bons pour toujours. De grandes fluctuations surviennent chaque année, mais la tendance à long terme est clairement positive. Si vous êtes prêt à surmonter les hauts et les bas, vous avez une meilleure chance de saisir la tendance positive à long terme des marchés.
En revenant à nos données historiques et à notre portefeuille hypothétique composé de 60% d'actions et de 40% d'obligations, vous pouvez voir comment cela se passe:
| Plage de temps | Années | Plus mauvaise croissance annuelle moyenne |
|---|---|---|
| Pire retour 60/40 sur 1 an | 1931 | -27.33% |
| Pire retour 60/40 sur 2 ans | 1930-1931 | -20.60% |
| Pire retour 60/40 sur 3 ans | 1929-1931 | -15.21% |
| Pire retour 60/40 sur 4 ans | 1929-1932 | -12.01% |
| Pire rendement 60/40 sur 5 ans | 1928-1932 | -5.37% |
| Pire retour 60/40 sur 6 ans | 1929-1934 | -3.59% |
| Pire retour 60/40 sur 7 ans | 1928-1934 | +0.24% |
En étant désireux (et en mesure) de conserver ce portefeuille simple pendant sept ans, les investisseurs se seraient effectivement garantis d'un rendement positif. Et nous nous sommes concentrés sur les pires rendements de tous les temps. Ce portefeuille hypothétique affiche une moyenne de 8,92% sur toutes les périodes de sept ans allant de 1928 à 2015 - résultat qui plairait à la plupart des investisseurs.
Considérez votre horizon temporel
Il est clair que plus vous investissez longtemps dans une combinaison d’actions et d’obligations, meilleures sont vos chances d’obtenir des rendements positifs. Donc, si vous avez de l’argent à investir, mais que vous savez que vous en aurez besoin dans cinq ans ou moins, il est probablement préférable de rester à l’écart de ces actifs plus risqués. Au lieu de cela, tenez-vous aux certificats de dépôt, moyens d’épargne fournis par les banques offrant des taux d’intérêt fixes. Vous ne verrez pas beaucoup de rendement, mais dans de nombreux cas, il sera garanti et assuré par la Federal Deposit Insurance Corporation.
Toutefois, si vous êtes raisonnablement sûr que vous n’aurez pas besoin de cet argent pendant plus de cinq ans, envisagez d’investir dans un portefeuille diversifié d’actions et d’obligations. L’histoire ne garantit pas que vous éviterez une perte, mais les chiffres semblent convaincants.
Dave Rowan est un planificateur financier agréé et le fondateur de Rowan Financial.
Image via iStock.
