D'où vient l'argent des récompenses de carte de crédit?

Certaines personnes voient une offre de carte de crédit avec un bonus d’inscription de 500 $ et se disent «Waouh, 500 $!», D’autres voient la même offre et se demandent: «Quel est le piège?

Ceux qui appartiennent au deuxième groupe ont de bonnes raisons d'être sceptiques quant à la manière dont les émetteurs de cartes de crédit paient leurs récompenses et leurs avantages. C’est parce que l’argent pour récompenser les clients vient des clients eux-mêmes, ainsi que des marchands. Il est facile de payer indirectement - et involontairement - les récompenses d’une carte plusieurs fois.

Alors d'où vient l'argent des récompenses de carte de crédit? Il y a une réponse courte et une réponse longue.

En bref: 3 sources de revenus

Les revenus des émetteurs de cartes de crédit proviennent de trois sources principales:

• Intérêt
• Honoraires
• Échange

Vous connaissez probablement les deux premiers. La loi fédérale exige que les émetteurs divulguent clairement ces coûts dans un tableau lorsque vous recevez une nouvelle carte.

Mais le troisième élément, l'échange, pourrait ne pas sonner une cloche. C’est parce qu’elle est effectivement invisible pour les consommateurs. Lorsque vous utilisez une carte de crédit, le commerçant paie des frais pour accepter le paiement. La partie des frais qui va à l'émetteur de votre carte - généralement entre 1% et 3% d'un achat, majorée de frais fixes de 10 cents - est appelée échange.

Les taux d'interchange sont définis par les réseaux de paiement, tels que Mastercard et Visa, et varient en fonction du type de commerçant, du pays et du type de carte. Vous ne les trouverez pas dans le tableau des frais et des taux d’intérêt destinés aux consommateurs, mais vous les payez toujours efficacement. Les magasins incorporent ces dépenses d'exploitation dans leurs prix.

La répartition exacte des revenus d’une carte en particulier - intérêts, frais et échange - dépend de la structure de tarification et des comportements des titulaires de carte. Mais parmi les grands émetteurs, les intérêts représentent généralement la plus grande part des revenus globaux, les échanges et les frais en représentant une part plus réduite.

Longue histoire: c’est compliqué

On dit souvent que les revenus d'interchange sont ce qui paie pour les récompenses par carte de crédit. Mais si cela contribue certainement à les alimenter, la connexion n’est pas aussi directe.

«Quand on investit, c’est comme faire du ragoût», déclare Brian Riley, directeur du service de conseil en crédit chez Mercator Advisory Group. "Vous ne dites pas" ces dollars sont issus de cela "et" ces dollars sont issus de cela ""

Mais les échanges et les récompenses vont de pair de plusieurs manières:

Les échanges et les récompenses sont tous deux liés aux achats. En plus des bonus d'inscription, les récompenses et les échanges sont calculés sous forme de pourcentage de l'achat. Vous pouvez gagner des récompenses - souvent entre 1% et 2% d'un achat - pendant que votre émetteur reçoit un montant similaire en échange.

L’échange ne couvre pas toujours 100% du coût des récompenses. Certaines cartes, par exemple, offrent des récompenses de 5% dans certaines catégories de dépenses, dans la limite d’un plafond de dépenses. L'émetteur ferait beaucoup moins que celui sur l'échange.

«À certains égards, [récompenses] pourrait être un facteur de perte», déclare Riley. Un responsable des pertes est un produit ou un service qui perd de l'argent mais attire suffisamment de clients pour compenser ce coût. Par exemple, l’interchange peut ne pas couvrir entièrement les récompenses d’un titulaire de carte, mais ce client peut finir par payer suffisamment d’intérêts pour que l’émetteur réalise un profit sur le compte.

Les limites d'échange ont entraîné moins de récompenses. Après l’amendement Durbin, qui fait partie de la loi de réforme financière Dodd-Frank de 2010, les taux d’interchange plafonnés sur les cartes de débit et les programmes de récompenses pour cartes de débit ont rapidement disparu. Les cartes de crédit Rewards d’autres pays ont également disparu après que l’Union européenne eut plafonné les taux d’interchange de carte de crédit dans ses 28 pays à 0,3% en 2015. Cela signifie-t-il que les récompenses ne peuvent exister sans échange? Pas nécessairement.

Lorsque les taux d’interchange sont réduits, les récompenses ne se retrouvent pas automatiquement sur le billot, mais quelque chose doit disparaître. Dans ces cas, les émetteurs ont décidé de réduire les primes.

Dans le cas de la loi Dodd-Frank, «les banques ont estimé qu'il n'y avait plus assez de marge pour offrir le même niveau de récompense sur les cartes de débit», déclare Gary Rezak, directeur des partenariats chez Auriemma Consulting Group.

Historiquement, les deux n’ont pas toujours évolué au même rythme. Les échanges sur les cartes de crédit anticipées atteignaient 7% en 1950; depuis, il est tombé à environ 1% à 3%, généralement moyennant un droit de 10 cents. Pendant ce temps, les récompenses sont passées d’un maximum de 0,5% dans les années 1980 à 2% aujourd’hui.

Et alors?

Les sociétés émettrices de cartes de crédit ont besoin d’argent pour offrir des récompenses, mais vous pouvez toujours éviter les frais inutiles. Obtenez les avantages de ces cartes tout en minimisant les coûts grâce aux conseils suivants:

Payez votre solde intégralement et à temps à chaque cycle de facturation. Si vous le faites, vous ne paierez pas d’intérêt. S'il est absolument nécessaire d'avoir un solde, optez pour une carte sans frais offrant 0% de TAEG, au lieu de chercher des récompenses.

Obtenez une carte sans frais annuels, sauf si vous êtes très dépensier. Les récompenses gagnées sur une carte après une année de dépenses devraient dépasser de loin les frais annuels de la carte. Si ce n’est pas le cas, recherchez une carte sans frais avec de grandes récompenses.

Obtenez un bonus d'inscription avec une exigence de dépenses raisonnable. Un bonus d'inscription peut être une excellente affaire - si vous pouvez satisfaire aux exigences de dépenses sans dépasser votre budget.Si cela n’est pas possible, prenez une passe difficile.

Lorsqu'un émetteur propose une carte de crédit, même avec des récompenses complètes, il veille en fin de compte à ses propres intérêts financiers. Avant de postuler, assurez-vous que vous recherchez le vôtre.

Claire Tsosie est rédactrice chez Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Email: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.

Mise à jour le 8 mai 2017.