Rééquilibrage Définition & Exemple |

Ce qu'il est:

Rééquilibrage est l'ajustement d'un portefeuille d'investissement qui réaligne les avoirs de l'investisseur avec leur allocation d'actifs ciblée.

Fonctionnement (Exemple):

Les investisseurs utilisent souvent une méthode de répartition de l'actif dans leurs stratégies d'investissement. La répartition de l'actif est une stratégie qui répartit les placements entre diverses catégories de véhicules de placement, comme les actions, les obligations et les liquidités. Les plans d'allocation d'actifs diffèrent selon les objectifs de l'investisseur et son appétit pour le risque.

Au fil du temps, à mesure que le marché évolue et que divers placements dans le portefeuille d'un investisseur augmentent ou diminuent, la valeur des placements et, par conséquent, la répartition des actifs dans le portefeuille peuvent changer.

Par exemple, un investisseur ne peut attribuer plus de 30% de son portefeuille en actions. Cependant, après une hausse du marché boursier et une baisse de la valeur des obligations, la valeur de leur portefeuille d'actions a augmenté à 36% de leurs actifs. Ils doivent ajuster ou rééquilibrer leur portefeuille en vendant des actions et en achetant des obligations et en transférant une partie de leurs actifs au comptant.

Pourquoi ça compte:

Le rééquilibrage permet à l'investisseur d'éviter que son portefeuille ne devienne trop risqué ou trop conservateur. Cependant, le rééquilibrage peut nuire au rendement global parce que le processus tend à entraîner la vente d'actifs plus performants (c'est-à-dire des actions à rendement plus élevé) et l'achat d'actifs sous-performants (par exemple des obligations à rendement plus faible). Par conséquent, le rééquilibrage ne devrait être effectué que sur les actifs à long terme (à savoir les traitements fiscaux à long terme) et lorsque l'écart par rapport aux objectifs de répartition de l'actif est élevé (supérieur à 5%).