Qu'est-ce que la répartition d'actifs?

C’est une estimation approximative, mais environ un article de placement sur 10 contient une variante de l’expression «ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier».

Ces oeufs sont votre argent, et les paniers sont les différentes classes d'actifs dans lesquelles vous pouvez choisir d'investir cet argent. Décider combien d'oeufs - ou de dollars - vont dans chaque panier est appelé répartition de l'actif.

La répartition de l'actif joue un rôle clé dans la quantité de risque que vous prenez avec vos investissements, ainsi que dans vos rendements. Lorsque vous choisissez une répartition de l'actif, vous répartissez vos dollars pouvant être investis sur différentes catégories de placements, en fonction de vos objectifs, de votre tolérance au risque et de votre horizon temporel.

Principales classes d'actifs

La répartition de l'actif est une vue d'ensemble de votre portefeuille de placement: quelles catégories d'actif voulez-vous dans votre portefeuille et quelle part de votre argent souhaitez-vous y investir?

Les classes d'actifs sont simplement des groupes d'investissements similaires. Au sens large, les classes d'actifs en question sont des actions, des obligations et des espèces (ou des équivalents de trésorerie tels que des fonds du marché monétaire, des certificats de dépôt ou des comptes d'épargne. Vous pouvez acheter des actions et des obligations individuellement et dans des fonds communs de placement, qui sont le panier de nombreux investissements. mis ensemble.

Toutes ces classes d'actifs apportent quelque chose de précieux à votre portefeuille. Les actions offrent le plus grand potentiel de croissance à long terme mais vous exposent également au plus grand risque. Les obligations compensent ce risque et procurent un flux de revenus régulier. Cash vous sauve des embouteillages lorsque votre toit tombe en panne et qu'il commence à pleuvoir à l'intérieur de votre maison, ou vous permet d'atteindre des objectifs à court terme, tels qu'un versement initial sur une maison ou une voiture.

Les liquidités ne constituent toutefois pas un investissement et ne constitueront très probablement qu'une très petite partie d’un portefeuille à long terme. Si vous êtes jeune, vous n’avez peut-être pas du tout d’argent dans votre portefeuille de placements. À l’approche de la retraite, vous aurez probablement plus d’argent pour répondre à vos besoins de dépenses à court terme.

Au sein de chaque classe, vous pouvez numériser davantage, en divisant les actions par zone géographique, secteur d'activité et capitalisation boursière - en termes simples, taille de l'entreprise - ou en divisant les obligations par court terme ou à long terme, par type d'émetteur et par zone géographique. Vous pouvez même acheter des obligations échelonnées en achetant une variété de dates d'échéance afin de pouvoir passer à un meilleur taux si les taux d'intérêt augmentent.

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Choisir la meilleure allocation d'actifs

Il n’existe pas de répartition exacte ou erronée des actifs, mais vous souhaitez choisir la combinaison d’investissements la mieux adaptée à vos besoins - et par "besoins", nous entendons votre capacité à supporter les risques, vos objectifs de placement et votre horizon temporel.

D'abord, considérez quand vous avez besoin d'argent. Si vous épargnez pour un mariage dans deux ans, vous ne voudrez probablement pas mettre votre argent en actions ou en obligations; Au lieu de cela, vous favoriserez fortement les espèces ou les alternatives en espèces. Vous ne voulez pas vous arrêter le jour de votre mariage et constater que le marché a épuisé votre budget de restauration.

Si vous épargnez pour la retraite, vous pouvez regarder votre âge actuel et votre âge de retraite prévu. Si ce dernier est dans 30 ans, par exemple, la plus grande partie de votre portefeuille devrait être investie dans des actions. Dans ce cas, vous avez le temps de faire face aux fluctuations du marché et votre objectif principal est de faire fructifier votre argent au cours de cette période.

Lorsque vous vous préparez à quitter le marché du travail, vous vous dirigez lentement vers une répartition moins risquée. Contrairement à la croyance populaire, il n’est pas nécessaire de transférer tout votre portefeuille en obligations et en espèces le jour de votre retraite. Rappelez-vous que la retraite n’est pas la fin, c’est une période pouvant durer 20 ans ou plus. Vous avez besoin de votre argent pour continuer à croître tout au long de ces années, ce qui implique de maintenir une répartition des actions.

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Une fois que vous avez un horizon temporel, considérez votre tolérance au risque. Le risque est nécessaire pour obtenir une récompense, mais en prendre plus que ce que vous pouvez gérer peut facilement entraîner des réactions téméraires. Vous pourriez être plus enclin à vous retirer du marché chaque fois que vous voyez un éclair rouge sur CNBC, par exemple, ce qui signifie qu'une entreprise vend au plus bas. (Vous avez sans doute entendu dire que le but est le contraire: achetez bas, vendez haut.)

La diversification au sein de chaque classe d'actifs permet de réduire considérablement votre risque, sans réduire votre potentiel de rendement. Lorsque vous diversifiez vos placements, au lieu d’acheter une action à grande capitalisation et de qualifier cette partie de votre répartition de l’actif, vous allez acheter un certain nombre d’actions à forte capitalisation ou, mieux encore, un fonds commun de placement à grande capitalisation ou un fonds indiciel.

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Raccourcis vers l'allocation d'actifs

Voulez-vous aller droit au but? Il existe des outils vous permettant d'acheter une répartition d'actif spécifique adaptée à votre objectif en un seul coup.

L’un est un fonds à date cible, une sorte de fonds commun de placement qui contient des actions et des obligations. Si vous prévoyez prendre votre retraite en 2050, vous pouvez choisir un fonds à date cible 2050. Ce fonds répartira automatiquement vos actifs en fonction de cette année. Comme pour les autres fonds communs de placement, vous paierez chaque année un ratio de frais (un pourcentage de votre investissement destiné à couvrir les coûts du fonds). Selon l'Investment Company Institute, les dépenses en fonds hybrides sont actuellement en moyenne de 0,74%.

Une autre option est le robo-conseiller, qui est un gestionnaire de placements informatisé. Ces services vous interrogent sur votre objectif et votre tolérance au risque, puis créent un portefeuille qui correspond à la facture.Chez un robo-conseiller numérique, vous paierez des frais de gestion qui commencent généralement à 0,25% de vos actifs par an.

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Arielle O’Shea est rédactrice chez Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Email: [email protected] . Gazouillement: @arioshea .