Qu'est-ce que les millénaires se trompent à propos de la retraite

Chaque fois que j'utilise une calculatrice de retraite - ce que je fais comme passe-temps, comment d'autres personnes pourraient, par exemple, faire du point de croix ", je passe une pause sur le champ qui me demande quand je veux prendre ma retraite.

Parfois, j'essaie d'obtenir un résultat qui indique que je peux dépenser plus et économiser moins maintenant, ce qui semble plutôt amusant. De temps en temps, je tire pour prendre ma retraite plus tôt, une autre idée amusante (et, me dit la calculatrice, absolument farfelue). Souvent, je pars avec l'âge de 65 ans qui a fait ses preuves.

Bien que je sois l’une des rares personnes à utiliser une calculatrice de retraite, et encore moins régulièrement, je ne suis pas le seul à penser que je peux choisir ma date de retraite comme je sélectionne des produits à l’épicerie. Les deux tiers des millennials disent qu’elles travailleront après l’âge de 65 ans; un tiers prévoient de passer 70 ans et un très ambitieux 12% prévoient de mourir à leur bureau.

Ces projets sont ambitieux mais peu probants: seuls 23% des retraités d'aujourd'hui travaillent au-delà de 65 ans, indique le Guide de la retraite annuel de JP Morgan, et même si l'on peut dire que la génération du millénaire bénéficiera des avancées en matière de soins de santé, l'espérance de vie à 65 ans n'a pas tout changé autant depuis 1940, et la santé n’est pas le seul ennemi de ces rêves de travail, jusqu’à la mort, comme le montre le graphique ci-dessous:

Inutile de dire que travailler plus longtemps - des conseils que même les experts financiers proposent comme un patch pour un fonds de retraite trop petit - n’est pas toujours possible, et cela ne devrait pas être une béquille.

Voici d'autres idées fausses liées à la retraite que les millénaristes partagent souvent:

La conviction que la sécurité sociale s'épuise

Environ la moitié des millennials pensent qu’elles n’obtiendront aucun avantage de la sécurité sociale, une croyance probablement erronée et potentiellement dommageable, comme Liz Weston l’a récemment noté dans sa chronique pour Investmentmatome.

Ce qui est exact: nous, et toute autre personne née après 1960, n’aurons accès aux prestations intégrales de la sécurité sociale que jusqu’à 67 ans, soit deux ans plus tard que l’âge de départ à la retraite de 65 ans. Les projections actuelles prévoient une décote des prestations vers 2034; à ce stade, on s’attend à ce que le système s’appuie sur un revenu fiscal suffisant pour payer seulement 77% des prestations prévues.

Sur la base des prestations mensuelles moyennes actuelles, cette réduction représenterait environ 300 dollars par mois. Ce sera plus en dollars gonflés, bien sûr, mais ce ne sera pas un montant qui changera la vie. Vous devez planifier l’assistance de la sécurité sociale, ce qui signifie que vous n’aurez pas besoin de remplacer 100% de votre revenu avant la retraite à la retraite; la plupart des gens s'en tirent bien entre 70% et 80%.

La conviction que l'épargne est plus sûre que l'investissement

Parce que nous sommes jeunes, avec plusieurs décennies entre la retraite et la retraite, nous sommes en mesure de faire face au marché et aux risques qui s’y rapportent, mais beaucoup d’entre nous n’en profitons pas: les Millennials détiennent 70% de leurs économies et de leurs investissements. en espèces, selon BlackRock.

Au mieux, l’argent est de l’argent dans un compte d’épargne où vous gagnerez généralement moins de 1% d’intérêts, mais votre argent est protégé par une assurance FDIC. Il y a un temps et une place pour cela: des objectifs à court terme et des fonds d’urgence, principalement.

Vous ne perdrez pas d’économie d’argent, c’est vrai. Lorsque vous investissez - via un compte de retraite, comme un IRA ou un compte de courtage -, vous risquez de perdre de l'argent, du moins à court terme. Mais vous avez également le potentiel de gains qui rient de leurs homologues maigres dans un compte d'épargne: un portefeuille avec une répartition 60/40 entre actions et obligations avait un rendement annuel moyen de 8,7% entre 1926 et 2015, une période qui en inclut sérieusement années laides (plus récemment, 2008).

Sur un investissement initial de 10 000 USD sur 40 ans, la différence entre ce rendement et un taux d’intérêt de 1% correspond à la différence entre un solde final de 320 500 USD et un solde de 15 000 USD.

La conviction que nous aurons plus d’argent à économiser plus tard

J'adore me dire ce mensonge, même s'il s'est avéré presque totalement faux jusqu'à présent.

Bien sûr, mes revenus ont augmenté depuis le début de ma vingtaine. Mais aussi mes dépenses: entre autres choses, j’ai ajouté un bambin et une maison. Ce dernier a été construit en 1910; ses murs sont littéralement empêchés de s’effondrer par le crin et, plus figurativement, par mes propres billets d’un dollar.

Plus important encore, la croissance des bénéfices a tendance à ralentir à mesure que nous vieillissons, et la croissance des investissements susmentionnée brille vraiment lorsque vous commencez tôt. Lorsque vous êtes jeune, votre portefeuille recèle de nombreux drains. Les prêts aux étudiants figurent en tête de liste et de nombreuses personnes peuvent en effet économiser davantage à mesure qu’elles vieillissent. Mais en général, il est judicieux d’épargner autant que possible, quand vous le pouvez. Ne renoncez pas à votre avenir.

La conviction qu'un gros gain de masse vient à notre rencontre

Un quart des millennials pensent que leur retraite sera financée par la victoire à la loterie ou «argent de don», comme un héritage. Si cela se réalise pour vous, je vous enverrai mes félicitations avec un côté de jalousie.

Je suppose que la plupart de ces répondants étaient facétieux, du moins en ce qui concerne la loterie. Powerball dit que nos chances de gagner sont une chance sur plusieurs millions. La loterie est à peu près aussi loin que possible d’un plan de retraite raisonnable.

En ce qui concerne l'héritage, il existe toujours un décalage entre les attentes et la réalité: les chances sont meilleures, mais elles ne sont même pas proches d'un slam dunk.Moins de la moitié des baby-boomers pensent qu’il est important de laisser de l’argent aux héritiers, ce qui signifie que vos parents risquent de dépenser cet argent pendant que vous comptez dessus.

Arielle O’Shea est rédactrice chez Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Cet article a été écrit par Investmentmatome et a été publié à l'origine par Forbes.