Qu'est-ce qu'un compte 702? Pas un régime d'épargne retraite

Chaque investisseur veut maximiser les rendements et minimiser les pertes. Il n’est donc pas surprenant que l’on ait récemment entendu parler d’un compte de retraite, souvent appelé compte 702, qui promet de contribuer à la réalisation de cet objectif, avec un rendement garanti pouvant aller jusqu’à 60 fois le compte bancaire standard - libre d’impôt.

Notre site Demandez à un conseiller, le forum a vu son lot d’enquêtes sur ce type de compte, parfois désigné sous le nom de 7702 ou 702 (j). Les gens veulent savoir comment en ouvrir un, ce que c'est et s'il doit remplacer leur 401 (k) ou leur IRA.

C’est pourquoi la description de ce compte, actuellement publiée dans les circulaires et les livres par une organisation appelée Palm Beach Research Group, suscite l’intérêt. Le groupe appelle cela un moyen de "prendre sa retraite avec 4 098 dollars de plus par mois, en franchise d'impôt". Il indique qu'il s'agit d'un compte utilisé par des "initiés de Washington" et des milliardaires, Bill Gates et Warren Buffett. Le message: vous ne voulez pas être dans cette foule?

En fin de compte, vous n’allez probablement pas. Les conseillers sur le forum de notre site, par exemple, ont toujours dit que ce n’était pas le Saint Graal qu’il était censé être. (Le groupe de recherche Palm Beach, qui publie différents types de conseils financiers, n’a pas répondu à la demande de commentaires de notre site.)

En fait, ce n’est pas du tout un compte de retraite; c’est une police d’assurance vie. Le nom, comme IRA ou 401 (k), provient d'un article de l'Internal Revenue Code - en l'occurrence l'article 7702, qui régit les contrats d'assurance-vie. L’intention, semble-t-il, est d’apposer un nom de code fiscal sur une police d’assurance vie permanente afin de l’associer aux régimes de retraite.

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Comprendre l'assurance vie permanente

Les polices d’assurance vie permanente sont conçues pour couvrir le reste de votre vie et comportent également un élément de valeur monétaire. Une partie de vos primes va à ce compte. Au fil du temps, le compte de valeur monétaire s'accumule et vous pouvez emprunter contre celui-ci.

Un 702 est vendu en tant que police d'assurance-vie permanente que vous sur-financez en payant des primes plus élevées que la normale, ce qui est plus que nécessaire pour le maintenir en vigueur. Vous empruntez ensuite sur la valeur de rachat du contrat pendant la retraite, sans payer d’impôt, car ces prêts sont libres d’impôt. C’est la raison pour laquelle ceux qui vendent des 702 vendent cela comme un moyen de prendre leur retraite sans impôt: Les prêts n’ont généralement pas besoin d’être remboursés tant que le preneur d’assurance est en vie. Ils sont remboursés à même le capital décès après le décès du preneur d’assurance.

Évaluer les risques

Mais les impôts ne devraient pas être votre seule considération lors de la planification de la retraite. «Il est important d’évaluer cette option ou toute option d’épargne-retraite dans le contexte de votre situation générale, plutôt que de vous concentrer sur les économies d’impôts potentielles», déclare Roger Wohlner, blogueur et conseiller financier indépendant.

Les gens devraient y entrer les yeux ouverts et le comparer à d'autres options.

Roger Wohlner, conseiller financier

Cette stratégie 702 comporte de nombreux risques. Si vous ne remboursez pas le prêt, tout gain sur investissement emprunté pourrait devenir imposable. Si vous décédez alors que le prêt est en souffrance, il sera remboursé à même la prestation de décès du contrat, ce qui réduira voire supprimera le montant que vos bénéficiaires reçoivent. Des intérêts peuvent également être imputés sur tout solde de prêt en cours. Et une grande partie de la prime que vous payez dans ces polices est absorbée par des commissions et des frais élevés.

Comparez aux régimes de retraite

Placer votre argent dans une police d'assurance-vie permanente comme moyen d'épargner pour la retraite pourrait également signifier détourner des actifs d'un 401 (k), où vous pouvez obtenir un jumelage employeur, ce qui correspond en réalité à un retour sur investissement de 100%. Cela pourrait signifier perdre les déductions fiscales que vous obtiendriez en faisant des contributions à un IRA ou à un 401 (k), ou à la croissance hors taxe offerte par un Roth IRA. Et cela peut signifier manquer au moins une partie de la croissance des investissements, car si ces contrats garantissent parfois que vous ne perdez pas le capital, ils peuvent également limiter les rendements, ce qui signifie que vous ne capturerez pas une partie de la croissance apportée par les grands marchés années comme 2013.

«Certains agents d’assurance adorent ces solutions, mais c’est un moyen coûteux d’investir et d’accumuler des actifs», déclare Wohlner. "Je ne dis pas que c'est une arnaque, mais ce n'est pas nouveau. Appelez ça comme vous voulez - vous pouvez mettre des bottes sur un cochon, mais c'est toujours un cochon. Les gens devraient y aller les yeux ouverts et le comparer à d'autres options."

Quelles autres options pourraient être celles-ci? Les 401 (k) et IRA susmentionnés, pour commencer. Les particuliers fortunés - souvent l’objectif de 702 argumentaires de vente - qui ont exploité au maximum ces comptes, peuvent passer à des comptes imposables; ceux qui possèdent leur propre entreprise pourraient créer un régime de retraite.

La ligne du bas

Si vous décidez d’inclure l’assurance-vie dans la planification de votre retraite, achetez-la auprès d’un courtier de confiance (et, idéalement, d’un fiduciaire) et assurez-vous de connaître tous les frais. Si vous ne comprenez pas quelque chose, vous ne devriez pas l’acheter - ou vous devriez au moins consulter un conseiller financier pour savoir si c’est le meilleur choix pour vous.Il n’existe pas de moyen rapide d’enrichir votre retraite, si ce n’est un travail ardu, une planification minutieuse et une épargne précoce et cohérente.

Et après?

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Arielle O’Shea est rédactrice chez Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected]. Gazouillement: @arioshea .

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