Les 2 principaux moteurs du succès en investissement

Par Jonathan K. DeYoe

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Des préoccupations concernant les marchés mondiaux, la politique et les bulles aux préoccupations concernant l'inflation, les taxes et les frais, les investisseurs ont beaucoup de choses en tête aujourd'hui. Une grande partie de ce qui se passe sur les marchés est hors du contrôle de tout investisseur. Cependant, les investisseurs ont un contrôle presque total sur les deux facteurs les plus importants qui déterminent les résultats de leur investissement sur le long terme:

1. Dépenser moins que ce qu'ils gagnent.
2. S'engager à plus d'exposition aux actions.

La mesure dans laquelle les individus épargnent (en pourcentage de leur revenu) et leur engagement à posséder des actions (en pourcentage de leur portefeuille) sont directement liés au succès financier. Si les investisseurs concilient bien ces deux choses, presque rien d'autre ne compte. S'ils se trompent, se concentrer sur ces autres préoccupations ne servira à rien.

Bien sûr, ce qui convient à chaque personne dépend de ses objectifs, de sa capacité d’épargne et de sa tolérance au risque. Il est également important de comprendre les compromis: économiser plus signifie différer la gratification, tout en maintenant une exposition aux actions, ce qui signifie saluer la volatilité.

Dans le cadre d'un plan financier personnel, les objectifs poursuivis sont multiples: éduquer leurs enfants, épargner pour des achats importants, prendre soin de parents vieillissants, jouir d'un certain mode de vie à la retraite ou laisser de l'argent à la famille ou à des œuvres de bienfaisance. Plus leur taux d'épargne et leur exposition aux actions sont élevés, plus ils ont de chances d'atteindre ces objectifs.

Bien entendu, certaines personnes ne peuvent économiser 10% ou plus de leur revenu, comme cela est couramment recommandé. D'autres ne peuvent pas s'engager dans des actions car ils savent qu'ils ne peuvent tout simplement pas supporter la volatilité des marchés sans changer de cap. Bien qu’il soit possible d’ajuster l’équilibre entre les deux - épargnez davantage si vous ne supportez pas la volatilité, ou investissez davantage dans des actions si vous ne pouvez pas épargner autant - les personnes capables de faire les deux verront presque inévitablement les meilleurs résultats.

Faire les deux, cependant, implique d'accepter ces compromis.

Différer la gratification, c’est passer à côté de quelque chose aujourd’hui, mais il ya une très forte attraction psychologique à dépenser maintenant. «Vivre pour aujourd'hui, car demain ne viendra peut-être pas», dit le proverbe. L’opportunité d’une gratification future n’a tout simplement pas autant de pouvoir sur nous que le désir d’obtenir ce que nous voulons maintenant. Mais souvenez-vous: c’est toujours un choix et, en raison des rendements composés, vous augmenterez votre gratification future et votre gratification totale à vie en vous retenant aujourd’hui.

Avoir un pourcentage plus élevé de vos avoirs investis dans des actions peut, quant à lui, produire une volatilité qui vous tourmente le ventre. Mais ne confondez pas cette volatilité avec le risque. Le «risque» ne devient plus important que lorsque vous agissez en achetant haut et en vendant peu. Historiquement, la patience l'emporte et cela signifie qu'il faut surmonter les fluctuations inhérentes au marché.

Cela dit, il est essentiel de comprendre la volatilité à laquelle vous pouvez faire face sans que cela devienne un poids autour de votre cou. Si vous ne pouvez pas supporter beaucoup, vous devrez économiser davantage et dépenser encore moins aujourd'hui. Si vous pouvez vous engager sérieusement dans plus d'actions, vous pourrez peut-être dépenser plus aujourd'hui.

Au-delà de ces deux facteurs cruciaux, tout le reste - y compris le calendrier, la sélection de produits de placement, le choix entre placements actifs et passifs, l’utilisation de stratégies de placement complexes ou le fait que vous travailliez avec un conseiller - équivaut à une erreur d’arrondi. Alors épargnez davantage, maintenez un panier très diversifié composé d'autant d'actions que vous pouvez supporter et faire preuve de patience. Soyez discipliné et croyez en votre plan. Puis va lire un livre. Ou bien, écrivez-en un si cela vous convient.

Cet article apparaît également sur Nasdaq.

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