3 Erreurs d'investissement à corriger dès maintenant |

Investir comporte toujours un élément de risque. Mais même les investisseurs les plus intelligents peuvent réduire considérablement leur exposition à des pertes inutiles en évitant certaines des erreurs d'investissement les plus courantes.

Ils ne sont ni difficiles à comprendre ni difficiles à résoudre. Mais il est crucial que les investisseurs soient conscients de ces problèmes en ce moment - avant qu'ils ne finissent par leur coûter cher.

Après tout, il y a suffisamment de risques sur le marché. En tant qu'investisseurs, la dernière chose que nous devons faire est d'introduire plus en faisant l'une de ces erreurs évitables.

1. Collectez de l'argent au moment où vous en avez le moins besoin

L'erreur la plus commune que les investisseurs intelligents ont tendance à commettre est de manquer d'argent au mauvais moment.

En tant qu'investisseurs, nous avons été amenés à croire que besoin d'avoir chaque centime de notre portefeuille qui travaille activement pour nous. Si nous ne sommes pas entièrement investis, nous considérons cela comme inefficace ou trop prudent.

Il est facile de trouver un professionnel de l'investissement qui vous vendra à peu près n'importe quoi - actions, obligations, immobilier, or, produits structurés et rentes. Mais vous n'en trouverez pas beaucoup qui parlent des avantages de l'argent. C'est probablement parce qu'ils n'effectuent pas de commission sur les liquidités.

L'or a bien performé durant le récent repli du marché. Mais devinez quoi? Donc l'argent. J'ai fait de l'argent avec mon argent. J'ai augmenté ma position de trésorerie près du sommet du marché en 2007. Étais-je un génie? Je viens de faire ce rodéo depuis longtemps.

L'argent m'a permis de dormir toute la nuit. Cela m'a aussi permis de faire des affaires au bas du marché sans avoir à vendre mes autres positions à perte.

L'argent n'est pas l'ennemi. C'est ton ami. Et le temps de penser à l'argent est quand les choses vont bien - pas après que le fond tombe. Plus vous obtenez de bonnes choses, plus vous voulez penser à l'argent.

2. Arrêtez de protéger votre risque de baisse en limitant votre potentiel de hausse

Mark Twain a dit un jour: «Le chat, assis sur un couvercle de poêle chaud, ne pourra plus s'asseoir sur un poêle chaud. »

Presque tous ceux qui étaient sur le marché au cours des cinq dernières années ont été brûlés. La bonne nouvelle est que si nous ne savions pas quelle était notre tolérance au risque, nous le faisons maintenant.

Mais cette révélation a choqué certains investisseurs. Ils se sont retirés du marché. Et malheureusement, ils ont raté une grande partie de la récupération.

Si vous vous êtes brûlé, cela ne signifie pas que vous devez rester loin du poêle. Vous avez juste à développer des moyens de mesurer votre tolérance à la chaleur et à la température du poêle. Je n'ai pas fait de gros changements dans mes investissements. J'ai, cependant, fait un changement dans la façon dont je gère ces investissements.

Juste parce que j'étais plus sensible au risque que je ne le pensais, je n'ai pas dépensé tout mon argent en obligations ou en CD. tous les deux). J'ai, cependant, commencé à utiliser plus d'outils pour protéger mes gains et limiter mes pertes sur les actifs plus risqués.

Par exemple, j'ai acheté des actions de

Olin Corporation (NYSE: OLN) pour 12,92 $ par action pour mon Stock du stock du mois. À l'époque, environ les deux tiers du chiffre d'affaires d'Olin provenaient de produits chimiques, ce qui en faisait une position très volatile. Mais le dernier tiers du chiffre d'affaires d'Olin provenait des ventes de munitions. À l'époque, les munitions étaient très limitées - la plupart des magasins ont eu recours au rationnement juste pour garder un petit stock sur les tablettes. J'étais en baisse de 11,4% sur OLN en juillet 2009 et j'ai mis un stop loss pour protéger 17% de perte. Le titre a rebondi et j'ai rétabli ma perte d'arrêt pour protéger un gain de 20%. Comme le stock a continué de grimper, j'ai continué à grimper mon arrêt.

J'ai finalement été arrêté de ma position d'Olin à 19,62 $ par action en mai 2010. Y compris les dividendes, j'ai eu un rendement total de 58,0%.

Même si vous êtes plus sensible au risque que vous ne le pensiez, vous n'avez pas à sacrifier le potentiel de hausse. Apprenez à gérer les risques liés aux actifs plus risqués avec des outils simples offerts par presque tous les services de courtage.

3. N'investissez pas dans ce que vous savez le mieux

Peter Lynch est devenu une superstar de la gestion du Fonds Magellan de Fidelity Investment. De 1977 à 1990, le fonds a affiché une moyenne de 29,2% par année sous sa gouverne. L'un de ses fameux principes d'investissement consistait à «investir dans ce que vous savez». Mais cela peut conduire à une autre erreur commune, mais coûteuse.

La recherche a conclu qu'investir dans ce que vous connaissez le mieux n'est pas une si bonne idée.

Une étude récente a examiné 10 ans de données sur les transactions boursières, comparant avec les emplois des investisseurs. On s'attendait à ce que les investissements des individus dans les industries dans lesquelles ils travaillaient soient supérieurs à ceux du marché. Après tout, ils avaient un meilleur accès à l'information et pouvaient mieux comprendre l'importance de cette information.

Mais ce n'est pas ce que les données montraient

Toutes les estimations de l'étude montraient que dans les cas où les investisseurs mettaient de l'argent dans les stocks Dans leur propre industrie, ils ont sous-performé le marché.

Il est difficile d'être objectif dans notre propre domaine d'expertise. Un développeur de logiciels peut être vraiment excité à propos d'une nouvelle application sur laquelle il travaille. Mais peut-être qu'un concurrent a un meilleur produit qui attend dans les coulisses. Ou même si la nouvelle application est couronnée de succès, le reste de la gamme de produits de l'entreprise pourrait être sous pression.

Parfois, même en sachant que votre entreprise bat son plein, la concurrence ne suffit pas. Les industries sont cycliques, et même le meilleur chien peut languir sur un cycle baissier.

La dernière chose que vous voulez faire est d'investir uniquement dans ce que vous savez ou là où vous travaillez. Dans le pire des cas, de nombreux employés d'Enron détenaient tous leurs œufs d'investissement dans le panier de la compagnie d'énergie lors de la faillite de l'entreprise en 2001.

Assurez-vous de connaître tout ce que vous pouvez faire avant même Dans la société pour laquelle vous travaillez.

La réponse à l'investissement

: Dans mon bulletin Stock du mois, je passe tous les mois à rechercher une seule opportunité qui, selon moi, surperformera le marché. Mais ce n'est pas tout. Je m'assure également d'avoir un solde de trésorerie approprié dans mon portefeuille. J'utilise des outils de trading pour gérer mes actifs les plus risqués. Et j'essaie d'être particulièrement sceptique sur les industries que je connais bien.

De cette façon, je ne passe jamais une nuit blanche à m'inquiéter d'un investissement.