3 conseils pour survivre sur le marché difficile

Le danger de "chronométrer le marché"

Récemment, j’ai parlé à un homme dans la soixantaine qui avait décidé qu’il ne pouvait pas se permettre de perdre plus d’argent. Il était dans un fonds équilibré - un mélange d’actions et d’obligations - et voulait transférer son argent dans des comptes fixes plus conservateurs jusqu’à ce que le marché s’améliore.

Je lui ai demandé s’il le ferait si le marché était à la hausse. "Bien sûr que non," dit-il. "Mais à ce rythme, je n’aurai plus d’argent avant la fin du temps imparti!"

Je lui ai dit que je ne savais jamais quand entrer dans les obligations à rendement élevé, les espèces, l’or, les obligations américaines, etc., et je ne sais certainement pas quand entrer et sortir du marché. En fait, je n’ai jamais rencontré qui que ce soit.

Mais j’ai un énoncé de politique de placement qui dicte la manière dont je devrais travailler pour atteindre les objectifs à long terme, plutôt que de réagir au marché.

Il haussa les épaules, me remercia pour mon temps et poursuivit son chemin joyeux, déterminé à déplacer son argent et à prendre une perte.

Il y a beaucoup d'investisseurs comme celui-ci, qui finissent par se tirer une balle dans le pied parce qu'ils se retirent du marché pendant des creux et qu'ils acceptent les hauts. Ils sont invariablement sous-performants, car ils réagissent excessivement aux mouvements temporaires et ne profitent pas de la tendance à la hausse constante du marché au fil du temps.

Voici quelques conseils pour vous aider à adopter une vision à long terme et à prendre des décisions qui porteront leurs fruits.

1. Ignorer les têtes qui parlent

Personne ne connaît la stratégie d’investissement parfaite ni le marché d’ici la fin de l’année. Décidez de ne pas tenir compte des têtes qui parlent en prononçant des prédictions sur l’écran de la télévision.

2. Attendez de retirer

Beaucoup de gens ont laissé le marché leur faire peur pour retirer de l'argent trop tôt. Plutôt que de faire du dumping sur les actions lorsqu'elles perdent de la valeur, adoptez une approche d'investissement orientée par les politiques. Ce plan doit être basé sur votre trésorerie, la sécurité d'emploi, votre âge, votre situation financière actuelle, votre tolérance au risque et vos objectifs.

3. Demander conseil à un professionnel

Discutez de vos objectifs à court et à long terme avec un conseiller financier afin qu'il puisse s'assurer que vous avez de l'argent quand vous en avez besoin. Cela inclut l’élaboration minutieuse d’une stratégie d’épargne-retraite tenant compte de l’étape de votre vie, des incidences fiscales de divers comptes de retraite et de la répartition de l’actif, qui devrait évoluer dans le temps à l’approche de la retraite.

En fin de compte, les résultats des investissements à long terme sont déterminés par les décisions que nous prenons au cours de la vie, plus que par une action, une obligation, un fonds ou un gestionnaire en particulier. La patience et la sérénité du processus décisionnel dans le contexte d'un plan bien défini et d'attentes raisonnables permettront aux gens de rester à la bonne place à long terme.

Daniel Friedman est directeur général de la société de gestion de patrimoine WMGNA à Farmington, dans le Connecticut.

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