4 Indices que votre marque préférée est aussi un bon choix de stock |

Peter Lynch, à son apogée avec Fidélité Magellan Fund (Nasdaq: FMAGX) , a adopté une approche remarquablement puissante mais simple de la création de richesse:

Évitez les entreprises qui fournissent des produits ou des services trop difficiles à comprendre pour le profane.

En effet, la maxime de Lynch «Investissez dans ce que vous savez» est devenu un cri de ralliement pour de nombreux investisseurs.

Pour beaucoup, cela signifie identifier vos produits et marques préférés, puis acheter des parts des entreprises qui les fabriquent.

le titre populaire «investissez dans ce que vous connaissez» est Apple (Nasdaq: AAPL) , ce qui a attiré de nombreux investisseurs qui étaient déjà clients de l'entreprise. Au cours de l'exercice 2004, Apple a réalisé un chiffre d'affaires inférieur à 10 milliards de dollars - et ce chiffre a atteint 157 milliards de dollars en 2012. La valeur de marché de la société, qui était inférieure à 10 milliards de dollars en 2004, a finalement atteint 700 milliards de dollars.

Bien sûr, Apple montre aussi l'inconvénient d'investir dans des sociétés que vous aimez.

La croissance des ventes d'Apple a commencé à ralentir, et plus de 200 milliards de dollars en valeur de marché ont été anéantis. La forte baisse a été douloureuse pour les fans d'Apple car ils ne pouvaient pas voir les nuages ​​qui se profilent à l'horizon. Pour eux, Apple était, est et sera toujours une grande entreprise.

La leçon: les grandes entreprises ne sont pas toujours de grands investissements

Voici ce qu'il faut rechercher dans vos entreprises préférées, qui doivent résister à un examen minutieux avant ils sont dignes de vos investissements.

1. Bonnes marges bénéficiaires

Les entreprises font de leur mieux pour évaluer ce que les consommateurs paieront pour un produit, et elles ne peuvent réussir que si le coût de production du produit est beaucoup plus bas. Recherchez des entreprises dont la marge bénéficiaire brute est d'au moins 30% (que vous pouvez calculer en divisant les bénéfices bruts par les ventes). Les marges brutes robustes permettent à l'entreprise de gagner suffisamment pour couvrir les autres dépenses d'entreprise associées (comme les salaires administratifs) et de laisser des profits.

Il est sage d'éviter les entreprises qui perdent de l'argent une fois toutes les dépenses comptabilisées. La seule exception est une entreprise à croissance rapide qui affiche des pertes qui diminuent rapidement. Ils deviendront bientôt rentables si les ventes augmentent plus vite que les dépenses.

2. Avantage concurrentiel

Les entreprises qui offrent de nouveaux produits révolutionnaires sont confrontées à un sérieux problème. Si le produit réussit, les imitateurs suivront. Et une fois que les consommateurs peuvent choisir virtuellement le même produit auprès de plusieurs entreprises, les guerres de prix sont inévitables.

L'exemple d'Apple dresse le tableau: les iPhones et les iPad de la société étaient si impressionnants qu'Apple pouvait facturer des prix assez élevés. Mais les concurrents ont fini par proposer des produits concurrents à des prix plus bas, et Apple a également commencé à baisser ses prix. Par exemple, la société développerait des téléphones et des tablettes dépouillés afin de mieux répondre aux prix des concurrents, et les marges bénéficiaires d'Apple en souffriraient probablement.

3. Popularité croissante, pas tendance à la décoloration

Au cours des dernières années, les chaussures Crocs et les bottes Ugg sont devenues populaires, aidant les investisseurs à récolter d'énormes bénéfices en investissant dans les sociétés qui les ont fabriquées - Crocs, Inc (Nasdaq: CROX) et Deckers Outdoor Corp. (Nasdaq: DECK) , respectivement. Mais la demande s'est refroidie pour ces produits autrefois très prisés, et les prix des actions ont chuté loin de leurs plus hauts historiques.

Les plats à emporter: N'échappez pas aux entreprises à la mode et à leurs stocks, mais il vaut mieux investir n'est pas encore très populaire. Au moment où les chaussures Crocs sont apparues partout, il était probablement trop tard pour investir dans l'entreprise.

4. Le bon type de croissance

La clé de tout investissement gagnant est la croissance des ventes et des bénéfices. L'entreprise prend-elle des mesures pour augmenter les ventes? De nombreuses entreprises se lancent dans une expansion internationale ou développent des extensions de gamme de produits pour garder le rythme.

De nombreuses entreprises cherchent à s'imposer en Chine, qui est déjà la deuxième plus grande économie du monde. Mais regardez les progrès des entreprises.

Le fabricant de sacs à main Coach, Inc. (NYSE: COH) a brisé le marché japonais il y a une dizaine d'années et les investisseurs espéraient un succès similaire en Chine. Pourtant, les consommateurs chinois n'ont pas adopté la marque de la même manière, et les actions ont récemment dégringolé.

La réponse d'investissement: Même si Peter Lynch traquait de grandes entreprises de consommation, il achetait des actions seulement si l'entreprise en était aux premiers stades. de croissance. Donc, pour mettre à jour sa maxime d'investissement: "Investissez dans ce que vous savez, et essayez d'y arriver avant que la foule arrive."