L'investissement socialement responsable prend quelques obstacles à surmonter

Un nombre croissant d’investisseurs souhaitent que leurs investissements s’alignent sur leurs convictions, mais il n’est pas toujours aussi facile qu’ils le souhaiteraient.

Qu'il s'agisse d'investissement socialement responsable (ISR), d'investissement à impact, d'investissement de valeurs ou de gouvernance environnementale, sociale et d'entreprise (ESG), il s'agit d'investir dans des entreprises qui soutiennent des causes que vous soutenez, ou d'éviter des entreprises qui tirent profit de pratiques que vous n'appréciez pas. t aime.

Les gestionnaires d'actifs et les institutions ont investi 8,72 milliards de dollars US sur la base des principes ISR en 2016, en hausse de 33% par rapport à 2014, selon la US SIF Foundation, la branche à but non lucratif du Forum pour un investissement responsable et durable, un groupe industriel qui plaide en faveur de l'investissement durable.

La bonne nouvelle:

• Les investisseurs ont davantage de choix en matière d'ISR - environ 1 000 fonds communs de placement et autres supports d'investissement en 2016, contre 894 en 2014, a annoncé la fondation. Et certaines applications d'investissement, telles que Stash et Motif, sont à la mode.
• Vous pouvez construire un portefeuille diversifié car il existe des fonds ISR dans toutes les classes d'actifs.
• Certaines études confirment que l’investissement à impact peut offrir des rendements comparables à ceux des offres non-ISR. Par exemple, la performance annuelle moyenne sur cinq ans de cinq indices ISR allait de 5,96% à 7,39%, contre 6,92% pour l’indice de référence Standard & Poor’s 500, selon le gestionnaire de portefeuille Nuveen.

Les mauvaises nouvelles? Il y a des obstacles à l'ISR.

1. Les investissements de votre fonds ISR peuvent vous surprendre

Vos idées sur la responsabilité sociale risquent de ne pas correspondre au gestionnaire qui sélectionne les investissements du fonds.

Prenons, par exemple, Wells Fargo, pénalisé après que ses employés aient créé des comptes frauduleux au nom de clients. Pourtant, la banque est incluse dans certains fonds communs de placement ISR.

Cela a surpris Nancy L. Skeans, PDG de Schneider Downs Wealth Management Advisors, qui a interrogé deux gestionnaires de fonds à ce sujet. Ils lui ont dit que Wells Fargo faisait beaucoup de travail caritatif. «Par conséquent, ils se retrouvent dans le portefeuille», dit-elle en se référant à la banque.

Aucun fonds ne satisfera tous les investisseurs. «Il n’existe pas de société parfaite», déclare Jon Hale, directeur de la recherche sur les investissements durables chez Morningstar.

2. Votre portefeuille est peut-être moins diversifié que vous ne le pensez

Si vous investissez dans des fonds communs de placement ISR et des fonds non ISR dans le même secteur, la diversification de votre portefeuille peut en subir les conséquences. Découvrez comment la diversification réduit votre risque d’investissement.

Par exemple, un fonds ISR comportant des actions à forte capitalisation peut imiter un fonds ordinaire à forte capitalisation, ce qui signifie que votre portefeuille est assommé lorsque ce secteur s'effondre.

3. Votre 401 (k) n’offre probablement pas de fonds ISR

Selon Brooks Herman, vice-président des données et de la recherche chez Brightscope, moins de 1% des plans 401 (k) offrent un fonds ISR, qui suit les plans 401 (k). Pour de nombreux employeurs, la tendance ISR est trop récente, alors que certains de ces fonds coûtent cher et manquent d’un repère de mesure clair, a-t-il déclaré.

Pourtant, les investisseurs ont des options:

Certains fonds investissent de manière durable sans le label ISR. Entrez les symboles boursiers de vos fonds communs de placement 401 (k) sur le site Morningstar.com et faites défiler vers le bas pour rechercher la note de développement durable. Ensuite, vous pouvez choisir des fonds intégrant l'ISR.

Faites pression sur votre administrateur de régime. «Cela donne souvent le coup d'envoi à l'ajout d'options ESG», déclare Hale.

Si votre plan offre une fenêtre de courtage - ou un accès à sa gamme de produits complète plutôt qu’à la gamme de placements de votre plan - utilisez-le pour investir dans des fonds ISR.

Faites votre investissement d'impact via un compte de retraite individuel ou un compte de courtage.

4. Vous pouvez payer des frais plus élevés

Les frais représentent un risque important pour la réussite des investissements, et certains fonds ISR facturent 2% ou plus, ce qui est nettement supérieur à la charge moyenne de 0,75% demandée par Morningstar pour les fonds activement gérés.

Mais il existe des investissements ISR à faible coût. Par exemple, le fonds d’indice social du groupe Vanguard dispose d’une commission de 0,22%. Et en moyenne, les fonds ISR «tendent à être un peu plus chers que les autres fonds, mais les différences ne sont pas importantes», selon Morningstar.

Faire ce qui est bien n’est pas toujours facile, mais avec un peu de travail, même vos investissements peuvent ajouter de la valeur à vos convictions - et à vos résultats.

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