4 fonctions inutiles dans votre application de planification de la retraite

Certaines de ces applications offrent une multitude de fonctionnalités, ce qui implique que plus de fonctionnalités signifie un meilleur outil, plus précis. Ce n'est pas toujours le cas. Souvent, ces fonctionnalités sont non seulement superflues mais peuvent même nuire à la fiabilité.

Bien entendu, il est également vrai que des calculatrices trop simplistes dans leur conception risquent de produire des résultats irréalistes. Par exemple, négliger l'inflation, ignorer les frais de conseil et les dépenses d'investissement et ne pas tenir compte de la possibilité de rendements négatifs peut rendre les résultats de nombreuses calculatrices courantes inutiles pour l'utilisateur.

Cependant, à un moment donné, une complexité supplémentaire peut devenir l'ennemi de la fiabilité. Dans la mesure où certaines entrées dans le logiciel de retrait peuvent amener l'utilisateur à émettre des hypothèses erronées, la fiabilité de la sortie peut à nouveau en souffrir. Vous trouverez ci-dessous quatre caractéristiques d'entrée qui sont généralement considérées comme souhaitables, mais qui peuvent en réalité conduire à une analyse «interminable».

1. Effets fiscaux

En apparence, la prise en compte de l’impact de l’impôt sur le revenu dans les calculs de dépenses de portefeuille semble être une considération assez élémentaire et importante. Le problème est que de nombreux utilisateurs, y compris les conseillers financiers, surestiment ce nombre, le plus souvent en entrant simplement le taux d’imposition marginal du client. Bien que ce facteur puisse être exact si 100% des retraits proviennent de comptes qualifiés, tels que des employeurs avant impôts 401 (k) s ou des IRA classiques, les meilleures pratiques de planification financière en matière de dépenses de retraite dictent un équilibre entre les retraits des économies après Comptes Roth et autres comptes de retraite afin de minimiser l’impôt à payer global du client. (Voir la publication de Vanguard intitulée Dépenses d’un portefeuille: conséquences des ordres de retrait pour les investisseurs imposables.)

Grâce à une planification minutieuse, de nombreux retraités pourraient peut-être payer peu ou pas d'impôt sur leurs retraits d'œufs pendant la majeure partie de leur retraite. En raison de la propension des utilisateurs à commettre des erreurs, le calcul des taxes est un facteur qu'il vaut mieux ne pas utiliser dans la liste des fonctionnalités de la calculatrice.

Les utilisateurs qui souhaitent comptabiliser l'impact des taxes et qui peuvent estimer avec précision leur obligation fiscale peuvent plutôt inclure ce chiffre dans leurs besoins de dépense, ainsi que d'autres frais de subsistance, tels que la nourriture, les vêtements, le logement, les voyages, les assurances et les taxes foncières.

2. Budgétisation

L'intégration d'une fonction de budgétisation dans une calculatrice de planification de la retraite constitue une solution rapide pour mettre fin à l'expérience utilisateur. La plupart des familles n'ont aucune idée de leurs frais de subsistance détaillés chaque année et les obliger à les estimer dans la section de saisie d'un calculateur de retraite crée une complexité et un potentiel de conjectures inexactes. En termes simples, la budgétisation devrait être un exercice entièrement séparé.

De plus, bien que la plupart des retraités n'aient aucune idée du montant de leurs dépenses par catégorie de dépenses, chaque année, mon expérience m'a montré que la plupart d'entre eux ont une assez bonne idée du montant total dont ils ont besoin pour maintenir leur niveau de vie au-delà de ce qu'ils reçoivent. de la sécurité sociale, des pensions et d’autres sources de revenus garanties ou prévisibles.

3. Intégration et optimisation de la sécurité sociale

Comme la budgétisation, le calcul de la stratégie de réclamation de sécurité sociale optimale du client est un processus complexe qui doit être entrepris séparément et avant l'analyse de la planification du revenu de retraite. Comme en témoignent les récents changements apportés au «dépôt et suspension» et aux règles de dépôt des demandes restreintes, la prise de décisions optimales concernant les stratégies de réclamation nécessite souvent une connaissance approfondie des règles obscures. Les suppositions éclairées ou les erreurs pures entraînent généralement des résultats erronés et peu fiables.

Au lieu d’ajouter à la complexité de saisie d’un calculateur de dépenses de retraite, un moyen plus simple et plus efficace d’intégrer la sécurité sociale à l’analyse de la durabilité du portefeuille est de déterminer le besoin de retrait du portefeuille du client en soustrayant les sources de revenus autres que le portefeuille (sécurité sociale, retraites, loyers, etc.) pour le besoin de revenu déclaré du client.

4. Intégration du portefeuille

Certains des outils de planification de la retraite les plus populaires pour les conseillers financiers permettent à l’utilisateur d’importer ses portefeuilles du monde réel dans les simulations Monte Carlo de l’application, une technique de planification de la retraite qui fournit des probabilités que différents résultats se produisent sur la base de certaines hypothèses.

L’avantage évident de cette fonctionnalité est qu’elle permet au portefeuille réel de l’utilisateur de refléter beaucoup plus fidèlement le modèle utilisé dans l’algorithme de l’application. Dans certains cas, les applications permettent la comptabilisation de classes d'actifs aussi spécifiques que les obligations internationales, les marchés émergents, les produits de base et les fiducies de placement immobilier.

Plus le match est serré, plus les résultats sont réalistes, non? Peut-être peut-être pas. Les simulations de Monte Carlo dans ces calculateurs sont basées sur des hypothèses concernant les rendements attendus ou moyens et les écarts types pour chaque classe d'actifs.Le problème est que les rendements moyens et les écarts types, en particulier pour les classes d'actifs plus ésotériques, ont tendance à être très variables dans le temps. Si les hypothèses de rendement et de volatilité attendues sont erronées, les résultats peuvent également être erronés. Cela ne veut pas dire que les simulations de Monte Carlo sont inutiles, mais seulement qu'une intégration détaillée du portefeuille peut ne pas être utile.

En conclusion, en ce qui concerne les fonctionnalités des logiciels de planification de la retraite, parfois, c’est moins. À mon avis, les meilleures applications de planification de la retraite incluent juste assez d’intrants pour couvrir les facteurs importants qui sont sous le contrôle de l’utilisateur et qui peuvent être déterminés avec précision. Si le processus de saisie prend plus de quelques minutes ou demande à l'utilisateur de faire des suppositions éclairées, il peut être judicieux de mettre en doute la fiabilité des résultats.

En fin de compte, évaluer l'applicabilité dans le monde réel de tout calculateur de planification de la retraite nécessite une réflexion critique et une compréhension claire des hypothèses sous-jacentes de l'application.

J.R. Robinson est le fondateur de Financial Planning Hawaii et le co-fondateur de Nest Egg Guru.

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