5 façons de réduire vos impôts sur les investissements

Par Michael Chamberlain, CFP, AIF

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La plupart des investisseurs tiennent compte de la répartition de l'actif, du risque et du rendement, ainsi que des stratégies passives par rapport aux stratégies actives lorsqu'ils prennent des décisions d'investissement. Mais les impôts devraient également être une préoccupation majeure, car ils peuvent avoir un impact majeur sur votre rendement global.

Voici cinq domaines dans lesquels une action appropriée peut réduire votre facture fiscale sur les investissements.

1. Méthode de déclaration fiscale

La méthodologie de déclaration fiscale fait référence à la manière dont vos plus-values ​​de cession d'actifs sont déclarées à des fins fiscales. Il y a 12 méthodologies; lequel de vos services financiers affecte directement le montant des taxes que vous devez payer. De nombreux dépositaires utilisent les méthodologies «coût moyen» ou «premier entré, premier sorti» (FIFO). Mais il existe d'autres options, telles que le «coût élevé à long terme» (HCLT), qui peuvent vous aider à économiser de l'impôt.

Par exemple, disons que vous avez acheté cinq actions à 20 USD l’action. Plus tard, vous en avez acheté cinq autres à 25 $ l'action, puis cinq autres à 30 $. Deux ans plus tard, le cours de l'action passe à 47 $ et vous devez vendre trois actions pour rééquilibrer votre portefeuille.

Vous obtiendriez les gains en capital suivants en utilisant la méthode de déclaration fiscale indiquée:

• Coût moyen: Gain de 22 $ par action. (Votre gain est basé sur le prix moyen de toutes les actions que vous avez achetées, soit 25 $.)
• FIFO: Gain de 27 $ par action (Les premières actions achetées - pour 20 $ - sont les premières vendues.)
• HCLT: Gain de 17 $ par action (Les actions les plus chères détenues depuis plus d'un an - celles que vous avez achetées à 30 $ - sont vendues les premières.)

De toute évidence, la méthode HCLT donnerait le plus bas gain imposable. Vos impôts seraient plus élevés avec la méthode FIFO.

Tous les dépositaires n'offrent pas des options plus avantageuses sur le plan fiscal, alors assurez-vous de vérifier comment votre société de services financiers rapporte vos gains.

2. Récolte des pertes fiscales

La vente de titres à perte pour compenser les gains en capital réalisés sur d’autres titres est appelée «récolte avec perte fiscale». Les investisseurs ont souvent recours à la récolte pour limiter la comptabilisation des gains en capital à court terme, qui sont imposés à des taux plus élevés que les gains en capital à long terme (du moins au niveau fédéral). Cela s'applique uniquement aux comptes imposables, pas aux comptes à imposition différée tels que les comptes 401 (k), IRA ou Roth.

Voici un exemple. Vous avez un portefeuille diversifié de fonds communs de placement aux États-Unis, dans les marchés internationaux et les marchés émergents. Avec la récente baisse des marchés émergents et les gains américains plus importants de l’année dernière, vous constatez que la répartition de l’actif de votre portefeuille est hors de portée. Vous devez vendre des avoirs américains, ce qui entraînera des gains. Dans le même temps, vous pouvez toutefois vendre à perte vos fonds des marchés émergents pour compenser les gains réalisés. Vous achetez ensuite un fonds de marché émergent différent du montant dont vous avez besoin pour retrouver un équilibre. (Vérifiez auprès de votre gardien pour vous assurer que vous n'enfreindrez pas la règle de la vente forfaitaire de lavage de 30 jours.)

3. Emplacement de l'actif

Au fur et à mesure que les gens construisent des actifs pour l’avenir, la plupart ont à la fois des actions (actions) et des titres à revenu fixe (liquidités et obligations). De nombreuses personnes ont un compte à imposition différée tel qu'un compte IRA, 401 (k) ou 403 (b). Certains ont des comptes Roth non imposables et beaucoup ont des comptes imposables. Le fait de détenir des actifs parmi ces trois types de comptes peut faire une grande différence dans votre fardeau fiscal, en particulier si vous vous situez dans une tranche d'imposition supérieure.

Il est plus avantageux sur le plan fiscal d’avoir dans le compte de Roth les actifs au potentiel de croissance le plus élevé. Vous ne payez donc jamais d’impôt sur le revenu pour toute la croissance. La deuxième meilleure option est les comptes imposables. Vous pouvez ainsi tirer parti des taux d’imposition des gains en capital à long terme moins élevés que des impôts sur le revenu ordinaires que vous auriez à payer sur les distributions d’un compte de retraite à impôt différé. Les actifs à revenu fixe doivent être dans des comptes à impôt différé, de sorte que le revenu de placement que vous épargnez pour l’avenir ne soit pas imposé sur votre revenu gagné.

Une autre raison de conserver les actions dans des comptes imposables: au décès, il existe une «imposition renforcée» de la base d’imposition qui permet à votre conjoint ou à vos héritiers d’économiser un montant substantiel sur leur relevé d’impôt.

Malheureusement, beaucoup de gens ne connaissent même pas leur répartition d'actifs cible, et parmi ceux-ci, beaucoup auront la même répartition dans tous leurs comptes. Cela peut entraîner une facture fiscale plus élevée que si les types d'actifs situés dans les comptes les plus efficients sur le plan fiscal étaient situés de manière stratégique.

4. Fonds passifs vs actifs

Certains fonds d'actions voient très peu de rotation des titres du fonds au cours d'une année. Les fonds activement gérés achètent et vendent avec une plus grande fréquence. La négociation ajoutée entraîne souvent des gains en capital; ces gains sont réinvestis, mais vous recevez toujours une facture d'impôt à la fin de l'année.

Par exemple, le fonds Fidelity Spartan 500 Index Fund (FUSVX) a un taux de rotation annuel de 4% et, depuis octobre 2014, il n'a généré que 43 cents de gains en capital à long terme par action. Parallèlement, le Fonds Fidelity Disciplined Equity (FDEQX) a un taux de rotation de 191% et a généré au cours de la même période 1,16 USD par action en gains en capital à long terme et 1,33 USD en gains en capital à court terme, imposés comme un revenu ordinaire. Aie! Évitez les fonds gérés activement dans vos comptes imposables.

5. Fonds négociés en bourse et fonds communs de placement

Les fonds négociés en bourse (FNB) offrent un meilleur rendement fiscal que les fonds communs de placement lorsqu'ils sont détenus dans des comptes imposables en raison d'une différence de comptabilité.Lorsqu'un investisseur de fonds communs de placement vend ses actions, la société de fonds doit vendre des titres pour générer l'argent nécessaire au financement du rachat. Cela crée des gains en capital dans le fonds pour les autres actionnaires.

Toutefois, lorsqu'un investisseur dans un FNB souhaite vendre, la société de fonds vend simplement les actions à un autre investisseur, à l'instar d'une action, et il n'y a donc aucune transaction de plus-value pour le FNB. (Cette différence ne s'applique pas à un compte de retraite à impôt différé.)

En accordant une attention particulière à ces cinq domaines, vous pouvez devenir un investisseur plus performant sur le plan fiscal, en réduisant considérablement le montant de votre facture fiscale et en améliorant votre rendement global. Bien entendu, certaines de ces questions peuvent être compliquées. Si vous avez besoin de l'aide d'un professionnel de la finance, songez à faire appel à un conseiller appartenant au réseau Garrett Planning ou à la National Association of Personal Financial Advisors.

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