Que vous demander avant d'utiliser une ISA pour payer vos études collégiales

Les accords de partage des revenus permettent aux étudiants de combler une lacune dans le financement des collèges en acceptant de verser des paiements à un investisseur en fonction d'un pourcentage de leur revenu pour une période déterminée après l'obtention du diplôme. Comme dans la plupart des cas liés à l'argent, vous devez prendre en compte un certain nombre de facteurs avant de signer l'une de ces transactions.

Des bénéfices potentiels

Les ISA ne sont pas identiques aux dettes. Contrairement aux prêts, les ISA ne comportent aucun intérêt et vous n’avez pas à rembourser un montant fixe. Au lieu de cela, vous remboursez un certain pourcentage de votre revenu pour la durée prescrite du contrat, que le montant total remboursé soit inférieur ou supérieur au montant total alloué.

En ce qui concerne votre pointage de crédit, puisque vous avez une obligation de payer, le fait que vous effectuiez un paiement sera transmis aux agences d'évaluation du crédit, mais aucun solde ne peut être signalé, selon Casey Jennings, directeur de l'exploitation de 13th Avenue. Funding, une organisation à but non lucratif qui a pour objectif d’améliorer l’accès des étudiants à faible revenu à l’université et qui gère un programme pilote d’ISA au Allan Hancock College de Santa Maria, en Californie. "L'idée est que vous devriez obtenir un crédit pour effectuer des paiements, ce qui vous aidera à établir votre historique de crédit, mais le montant que vous avez capitalisé ne sera pas enregistré, car il n'y a pas d'obligation fixe de paiement", explique Jennings. "Tant que vous effectuez des paiements, votre pointage de crédit se répercutera de manière positive."

Espace pour prendre un chemin non traditionnel. Étant donné que les remboursements ISA sont basés sur le revenu plutôt que sur un montant prescrit, vous aurez peut-être plus d'opportunités à explorer après vos études universitaires - comme effectuer un travail à but non lucratif, voyager ou créer une entreprise - sans vous soucier des remboursements importants des dettes immédiatement.

Licenciement en faillite. La dette traditionnelle des étudiants ne peut généralement pas être rejetée en cas de faillite. Selon la Purdue Research Foundation, un ISA serait considéré comme une obligation en cas de faillite et traité comme d’autres obligations de paiement non garanties, telles que les dettes de carte de crédit. Un tribunal pourrait écarter l’obligation de paiement en cas de faillite d’un étudiant.

Vous ne paierez pas si vous êtes au chômage. Vous pouvez cesser de faire des paiements ISA si vous perdez votre emploi. après tout, vous ne pouvez pas devoir un pourcentage de votre revenu si vous n’avez pas de revenu. Votre délai de remboursement sera généralement gelé jusqu'à ce que vous retrouviez du travail, puis les paiements s'ajusteront à votre nouveau revenu. Certaines ISA, telles que le programme Back a Boiler de l’Université Purdue, peuvent également inclure un seuil de revenu minimum que vous devez atteindre avant le début des remboursements. Avec les prêts étudiants privés, en fonction du prêteur, le temps pendant lequel vous pouvez suspendre vos paiements en raison de difficultés financières est généralement limité.

Les remboursements peuvent être plafonnés. Selon les conditions ISA, vous pouvez imposer un plafond de paiement. C’est très avantageux pour ceux qui gagnent des revenus très élevés, ils ne se retrouvent donc pas avec des remboursements exorbitants. Le programme ISA de Purdue, par exemple, propose un plafond de remboursement de 2,5 fois le montant initial de l’ISA.

Inconvénients potentiels

Vos paiements vont fluctuer. Vous préférerez peut-être verser des montants stables, et vous ne pouvez pas vous attendre à cela avec une ISA. À moins que votre revenu reste exactement le même sur la période de remboursement, vos paiements augmenteront en même temps que votre revenu.

Vous ne pouvez pas rembourser plus tôt. Contrairement à un prêt, vous ne pouvez pas payer votre solde plus tôt. Les remboursements doivent continuer selon le pourcentage fixé de votre revenu jusqu'à la fin du terme spécifié ou jusqu'à ce qu'un plafond de paiement soit atteint.

Des pourcentages plus élevés peuvent gruger votre salaire net. Selon les termes de votre contrat, votre remboursement pourrait avoir une incidence plus importante que prévu sur votre budget. Si vous gagnez plus d’argent que prévu, vous devrez plus à votre investisseur. Cependant, votre plan peut inclure un plafond sur les paiements.

Ce n’est pas un prêt, mais… un ISA est toujours un contrat juridiquement contraignant impliquant le remboursement d'argent au fil du temps. «Lorsque quelqu'un doit de l'argent à quelqu'un d'autre, il est difficile de ne pas considérer cela comme un prêt», explique John Zurick, vice-président exécutif de American Student Assistance, une organisation à but non lucratif dédiée au financement de l'enseignement supérieur. Zurick dit que les étudiants doivent comprendre les petits caractères qui décrivent ce qui se produirait s'ils ne faisaient pas leurs paiements.

Vous pouvez être poursuivi pour défaut. Si vous travaillez mais ne payez pas sur votre ISA, vous pouvez faire défaut à l’obligation. Si cela se produit, l'investisseur ISA peut intenter une action en justice contre vous.

Aucune loi sur la protection des consommateurs n'existe explicitement pour les normes ISA. Seth Frotman, médiateur chargé des prêts aux étudiants pour le Bureau de la protection financière des consommateurs, a déclaré qu’il était important que les consommateurs connaissent les coûts initiaux et les risques liés aux produits financiers. La nature imprécise des normes ISA ne permet pas de déterminer avec précision le montant de vos paiements mensuels. Il est donc plus difficile de comprendre les coûts et les risques à l’avance.

Réfléchir avant d'agir

Avant de vous inscrire à un ISA, tenez compte de ces facteurs:

Votre majeur. Si vous êtes spécialisé en théâtre ou en poésie, il est peu probable que vous obteniez des conditions aussi favorables que celles de vos pairs qui étudient la comptabilité ou un autre domaine considéré comme susceptible de rapporter un revenu supérieur.

Perspectives de revenus potentiels. Consultez des sites tels que PayScale et Glassdoor ou le Bureau of Labor Statistics pour estimer les salaires de départ et les revenus moyens des carrières qui vous intéressent. Cela peut vous aider à mieux évaluer le type de paiements que vous pourriez effectuer ultérieurement sur une ISA.

La source de financement. Selon M. Zurick, un marché non réglementé peut engendrer des pratiques prédatrices. Examinez la source du financement et les antécédents de l’investisseur, en particulier s’il s’agissait d’un investisseur privé.

Le pourcentage de revenu auquel vous êtes admissible. Pour prendre une décision éclairée, il est essentiel de connaître le pourcentage de votre revenu que vous devrez débourser chaque mois. Si vous pouvez obtenir un faible pourcentage, par exemple 3%, une ISA pourrait bien vous convenir. Si c'est beaucoup plus haut, ce n'est pas si clair. Le programme de Purdue, par exemple, autorise les pourcentages ISA jusqu’à 15%. Avant de conclure un accord pour un pourcentage élevé de votre revenu, pesez-en l'impact éventuel sur votre budget.

Lieu et coût de la vie. Recherchez le coût de la vie dans la région où vous souhaitez trouver un emploi une fois votre diplôme obtenu. Votre revenu éventuel couvrira-t-il le coût de la vie dans cette région, en tenant compte du pourcentage que vous allez rembourser sur votre ISA?

Le coût de votre autre financement de collège. Si vous recherchez un ISA, il est probable que vous ayez déjà un prêt étudiant. Déterminez le montant que vous devrez rembourser sur ces prêts une fois votre diplôme obtenu et intégrez-le dans votre budget pour déterminer si vous pouvez vous permettre également un remboursement ISA.

Durée du terme. Le délai de remboursement de votre ISA peut être standard ou spécifique à votre contrat. Selon Purdue Research Foundation, à Purdue, la durée d’un remboursement ISA est généralement de neuf ans. Assurez-vous que vous êtes à l'aise avec le temps pendant lequel vous allez rembourser une partie de votre revenu.

Petits caractères. Chaque fois que vous concluez un accord financier, connaissez les détails. Découvrez quelles protections pourraient être intégrées à l'ISA, telles qu'un délai de grâce après l'obtention du diplôme, dans la mesure où le programme Purdue le permet. Quel type de revenu sera inclus - s'agira-t-il uniquement de votre revenu ou du revenu de votre futur conjoint comptera-t-il également? Est-ce que l'héritage ou le produit de règlements légaux comptent?

Découvrez comment les accords de partage des revenus se comparent aux prêts privés, au refinancement de prêts étudiants et aux prêts parents PLUS.

Anna Helhoski est rédactrice chez Investmentmatome. Courriel: [email protected]. Twitter: @AnnaHelhoski.