Quand la faillite est la meilleure option

La plupart des gens ont déjà du crédit au moment où ils déposent leur bilan. Et une fois qu'ils le font, leurs scores augmentent généralement et non pas à la baisse.

Mais ce n’est pas toute l’histoire. La plupart des gens luttent si longtemps avec leur dette que leur crédit est déjà épuisé au moment où ils déclarent faillite. Et une fois qu'ils le font, leurs scores augmentent généralement et non pas à la baisse. Si la dette est effacée - ce que le tribunal de la faillite qualifie de «décharge» - les scores augmentent encore plus.

«Au bout d’un an, les choses vont beaucoup mieux», déclare Jaromir Nosal, professeur d’économie adjoint au Boston College, qui a co-rédigé une étude sur les conséquences de la faillite pour la Réserve fédérale de New York. "C'est un taux de récupération assez rapide."

Combien et quand les cotes de crédit peuvent augmenter

À partir de données fournies par le bureau de crédit d’Equifax, des chercheurs de la Réserve fédérale de Philadelphie ont découvert que les cotes de crédit des déposants d’Equifax s’étaient effondrées au cours des 18 mois précédant le dépôt de la faillite et n’avaient cessé d’augmenter.

Parmi les résultats:

• La cote de crédit moyenne d’une personne qui a déposé le chapitre 7, le type de faillite le plus courant, en 2010 était de 538,2 sur une fourchette allant de 280 à 850 d’Equifax. (Les scores inférieurs à 600 et inférieurs sont généralement considérés comme médiocres.) Au moment du classement des affaires des déclarants, généralement dans les six mois, leur score moyen était de 620,3.

• L’autre type de faillite, le chapitre 13, exige un plan de remboursement de trois à cinq ans, que la plupart des gens ne terminent pas. (La moitié des chapitres 13 déposés entre 2007 et 2013 ont été rejetés et 12% supplémentaires ont été convertis en chapitre 7 ou en un autre type de faillite, selon une analyse des chiffres du ministère de la Justice effectuée par l'American Bankruptcy Institute.) Ceux qui l'ont fait et ont obtenu une décharge, Les chercheurs de la Fed de Philadelphie ont toutefois constaté que leurs scores étaient passés de 535,2 à 610,8.

Une étude récente de FICO, la société qui a créé le meilleur pointage de crédit, a révélé des gains beaucoup moins importants. Les cotes de crédit médianes des personnes ayant déclaré faillite entre octobre 2009 et octobre 2010 sont passées de 550 à 560, a déclaré Ethan Dornhelm, directeur principal du groupe d'analyse et de calcul de FICO. (La plupart des scores FICO sont sur une échelle de 300 à 850.)

Après deux ans, 28% des déclarants en faillite avaient des scores de 620 et plus. Après quatre ans, 48% avaient des scores de 620 ou plus, et seulement 1% des scores de 700 ou plus.

Mais l’étude FICO ne faisait pas la distinction entre les chapitres 7 et 13, ni entre les personnes qui ont obtenu leur congé et celles qui n’en ont pas eu. Ceux qui ont une dette non libérée pourraient en fausser les résultats. En d’autres termes, les personnes en faillite achevée auraient pu réaliser des gains plus importants que ce qui est reflété dans les chiffres médians, explique Dornhelm.

L'enregistrement de votre pointage de crédit n'est qu'une des raisons

Les cotes de crédit ne sont bien sûr pas le seul facteur à prendre en compte. Quelques autres:

Une fin à l'enfer de la collection: L’étude de Nosal a révélé qu’une fois que les personnes étaient sérieusement en retard sur leur dette - avec au moins un compte en retard de 120 jours, par exemple - leurs problèmes financiers avaient tendance à s’aggraver. Les soldes dans les collections et le pourcentage de personnes ayant obtenu un jugement ont augmenté.

En revanche, les personnes qui déclarent faillite bénéficient de la «suspension automatique», qui arrête presque tous les efforts de recouvrement, y compris les poursuites et la saisie-arrêt de salaire. Si la dette sous-jacente est effacée, les poursuites et la saisie-arrêt prennent fin.

Liberté de certaines dettes:La faillite du chapitre 7 élimine de nombreux types de dettes, notamment:

• Dette de carte de crédit.
• Factures médicales.
• Prêts personnels.
• Jugements civils (sauf fraude).
• Loyer échu.
• Factures de services publics en souffrance.
• Dettes commerciales.
• Quelques dettes fiscales plus anciennes.

Certaines dettes, notamment les pensions alimentaires pour enfants et les dettes fiscales récentes, ne peuvent être effacées en cas de faillite. La dette d’étudiant peut être, mais c’est très rare. Mais si votre dette la plus gênante ne peut être acquittée, l’effacement des autres dettes pourrait vous donner l’espace dont vous avez besoin pour rembourser ce qui reste.

Meilleur accès au crédit:Il peut être difficile d’obtenir un crédit juste après une faillite. Mais l’étude de Nosal montre que les personnes qui ont fait faillite ont plus de chances d’obtenir de nouvelles lignes de crédit dans les 18 mois que celles qui sont tombées avec un retard de 120 jours ou plus au même moment mais qui n’ont pas déposé de dossier.

Toutefois, vos limites de crédit après la faillite seront probablement faibles et votre accès au crédit - tout comme vos cotes de crédit - ne sera pas complètement rétabli tant qu’une faillite du Chapitre 7 n’aura plus vos comptes de crédit après 10 ans.

C’est long dans la surface de réparation. Mais passons à l’idée que les faillis choisissent entre payer leurs factures et ne pas les payer.

Quand arrêter de creuser un trou tu ne peux pas t'échapper

La plupart d'entre nous estimons avoir l'obligation morale de payer ce que nous devons, si nous le pouvons.Mais généralement, ce navire a pris la mer au moment où les gens réalisent qu’ils doivent envisager la faillite. Ils peuvent continuer d'essayer de réduire les dettes qu'ils ne seront peut-être jamais en mesure de rembourser, ce qui prolongera les dommages causés à leur pointage de crédit et détournera l'argent qu'ils pourraient utiliser pour subvenir à leurs besoins à la retraite. Ou ils peuvent reconnaître une situation impossible, y faire face et passer à autre chose.