Guide du débutant sur les produits de base - Comment jouer 2011 |

Comme beaucoup d'entre vous, je tiens à respecter les principes de base il s'agit d'investir (trouver de bonnes entreprises avec des états financiers solides qui semblent sous-évalués). Je ne sais pas grand-chose sur le soja, le pétrole, l'or et d'autres produits de base, ce qui est dommage car ils ont été un excellent endroit pour investir en 2010.

Leçon apprise. J'ai passé beaucoup de temps à m'accrocher à cette classe d'actifs importante et je suis ici pour partager ce que j'ai appris.

Offre et demande - sur les stéroïdes

Les produits de base sont assujettis aux conditions les plus élémentaires loi de l'économie: Une pénurie de toute marchandise entraîne une hausse des prix, ce qui stimule la production et l'offre, ce qui fait reculer les prix, ce qui à son tour freine la production et l'offre, et ainsi de suite. C'est un cycle sans fin, et les investisseurs cherchent simplement à savoir où nous en sommes dans ce cycle.

Contrairement aux prix des actions qui tendent à augmenter légèrement, les variations de l'offre et de la demande peuvent provoquer des mouvements exagérés des prix des matières premières.. Par exemple, une légère réduction de la production mondiale de coton a entraîné une pénurie de l'offre, ce qui a presque doublé son prix en 2010. À l'inverse, il y a tellement de gaz naturel stocké - et souterrain - que son prix continue à baisser.

Comment démarrer

Vous voulez posséder des produits? Il y a quelques années à peine, les traders intéressés à investir dans les matières premières se limitaient à l'achat et à la vente de contrats à terme sur les matières premières sous-jacentes. En raison de la grande quantité de risques impliqués, il peut être un endroit dangereux pour la plupart des investisseurs.

Mais tout cela a changé avec l'émergence des fonds négociés en bourse (ETF). Ce sont probablement la meilleure voie pour les investisseurs individuels intéressés par les matières premières. Si vous recherchez une exposition large, consultez le PowerShares DB Commodity Index ETF (NYSE: DBC) , qui suit la valeur d'un large éventail de produits. Ou vous pouvez parier sur pratiquement n'importe quel produit spécifique, y compris:

• Gaz naturel (NYSE: UNG)

• SPDR Gold Trust (NYSE: GLD)

• Fonds fiduciaire iShares Silver (NYSE: SLV)

• Fonds d'actions PowerShares DB (NYSE: DBA)

• Fonds de cuivre iPath Dow Jones-UBS (NYSE: JJC)

• Fonds de sucre iPath Dow Jones-UBS (NYSE: SGG)

Il existe actuellement des dizaines de fonds disponibles. Il vous suffit de choisir votre produit préféré et de le financer par l'intermédiaire d'un moteur de recherche.

Les meilleurs endroits pour 2011

Quels produits ont l'air attrayants au cours des prochaines années? La réponse réside dans le fait que la marchandise est beaucoup plus susceptible de bénéficier de tout déséquilibre entre l'offre et la demande et d'éviter les mines terrestres posées par les spéculateurs.

Nous connaissons certaines choses avec certitude. La consommation alimentaire mondiale est en hausse et nous nous rapprochons des limites des terres arables. Cela signifie que les prix de l'agriculture pourraient grimper bien plus haut si l'économie mondiale se réchauffe. Et même si les voitures et les camions deviennent plus économes en carburant, la possession de véhicules dans des pays comme la Chine, l'Inde et le Brésil continue de grimper. Le pétrole a rebondi à 90 dollars le baril, et certains pensent que nous verrons bientôt le pétrole à 100 dollars.

Un pétrole de 120 dollars pourrait-il être dans notre avenir d'ici 2012? Les étoiles sont en effet alignées.

Inversement, les investisseurs pourraient être brûlés si l'économie chinoise ralentissait. La Chine consomme tellement d'aluminium, de cuivre et d'autres métaux dans le monde (jusqu'à 40% selon certaines estimations grâce à un boom immobilier), mais on craint que la Chine n'ait déjà suffisamment de logements et n'ait pas besoin de construire. La Chine a l'intention de continuer à consommer de l'acier en construisant un réseau ferroviaire national, mais même ce boom de construction ralentirait fortement si l'économie chinoise prenait un coup.

Dans un monde idéal, nous aurions parlé de matières premières il y a un an. Le secteur a connu un aussi bon parcours en 2010, les gains à court terme pouvant être beaucoup plus modérés. Mais les perspectives à long terme pour de nombreux produits restent assez brillantes, et si vous avez un horizon pluriannuel, il est encore temps de passer à l'action.