ÉQuivalents de trésorerie Définition & Exemple |

Description:

Les équivalents de trésorerie sont des actifs facilement convertibles en espèces

Fonctionnement (Exemple):

Bien qu'il y ait une marge de jugement dans des situations particulières, des exemples d'équivalents de trésorerie comprennent des titres négociables et des bons du Trésor. Pour être considéré comme un «équivalent de trésorerie», un titre doit être si proche de la maturité qu'il y a peu de risque de changement de sa valeur si les taux d'intérêt changent (cela se traduit généralement par moins de trois mois d'échéance). Le Financial Accounting Standards Board exige que les sociétés établissent des politiques concernant les types de placements à court terme très liquides qui sont traités comme des équivalents de trésorerie.

Le bilan indique le montant de la trésorerie et des équivalents de trésorerie à un moment donné; l'état des flux de trésorerie explique la variation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au fil du temps

Pourquoi cela compte:

Le montant de trésorerie et d'équivalents de trésorerie d'une société a des répercussions sur sa stratégie d'exploitation globale. Par exemple, les entreprises qui ont des liquidités ou des équivalents de trésorerie élevés sont plus à même de traverser une période difficile lorsque les ventes sont faibles ou que les dépenses sont particulièrement élevées. Cependant, les sociétés avec beaucoup de trésorerie ou d'équivalents de trésorerie sont souvent des cibles de rachat parce que leurs liquidités excédentaires aident essentiellement les acheteurs à financer leurs achats.

Des réserves de liquidités élevées pourraient indiquer que la direction n'a pas compris comment déployer au mieux les liquidités., mais pour les sociétés à forte intensité de capital, les réserves élevées pourraient indiquer que l'entreprise «épargne» pour faire des achats importants.

Il est important de noter qu'il existe un coût d'opportunité pour détenir des espèces et quasi-espèces; ce coût est le rendement des capitaux propres que la société aurait pu gagner en investissant l'argent dans un nouveau produit ou une entreprise en expansion.

De nombreuses théories existent sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie que certains types de sociétés devraient détenir, et le ratio actuel. ratio rapide aide les investisseurs et les analystes à comparer les niveaux de trésorerie de la société par rapport à certaines dépenses.