Pourquoi ne pas co-signer le prêt étudiant de votre grandkid

Des offres d’aide financière pour les collèges ont été envoyées et la date limite habituellement fixée au 1er mai pour permettre aux élèves du secondaire de choisir leurs écoles approche à grands pas. Cela signifie que dans tout notre pays, les grands-parents se font avoir par des étudiants potentiels qui cherchent désespérément à utiliser le bon crédit de leurs aînés.

Les prêts étudiants fédéraux ne nécessitent pas de cosignataire, mais les prêts étudiants privés le sont généralement. Si les parents de l’élève n’ont pas de bonnes notes de crédit ou ne souhaitent pas co-signer, un grand-parent aimant peut être invité à intervenir.

" PLUS: Devez-vous co-signer un prêt étudiant?

La plupart du temps, les grands-parents devraient dire non. Voici pourquoi:

• Le prêt apparaîtra sur le rapport de crédit des grands-parents et peut avoir une incidence sur leur capacité à emprunter de l’argent.
• Les retards de paiement peuvent détruire les cotes de crédit des grands-parents et les soumettre à des demandes de recouvrement, à des poursuites judiciaires et à des saisies de salaire éventuelles ou à des privilèges sur des comptes bancaires.
• Si les grands-parents prennent en charge les paiements pour conserver leur bon crédit, la pression sur leurs finances peut mettre en danger leur retraite
• Les personnes âgées bénéficiant d'un prêt étudiant sont plus susceptibles que celles qui n'ont pas une telle dette d'affirmer qu'elles ont sauté des médicaments sur ordonnance, des visites chez le médecin et des soins dentaires, car elles ne pouvaient pas les payer, selon le Consumer Financial Protection Bureau

Les Américains plus âgés sont de plus en plus endettés sur la dette qu’ils ont contractée pour éduquer la jeune génération. Selon le CFPB, le nombre de personnes âgées de 60 ans et plus ayant contracté un prêt étudiant a quadruplé, passant de 700 000 en 2005 à 2,8 millions en 2015. Les montants moyens qu’ils doivent sont passés de 12 100 $ à 23 500 $ au cours de la même période.

Bien que certains aient emprunté pour leur propre éducation ou celle de leur conjoint, en 2014, près de 3 sur 4 ont déclaré avoir emprunté pour leurs descendants, selon le CFPB. Soixante-huit pour cent ont déclaré qu’ils devaient de l’argent pour l’éducation d’un enfant ou d’un petit-enfant, tandis que 5% supplémentaires devaient de l’argent pour leur propre éducation ou celle de leur conjoint en plus d’emprunter pour des enfants ou des petits-enfants.

Lori Trawinski, planificatrice financière agréée et directrice des activités bancaires et financières de l’AARP Public Policy Institute, déclare que de nombreux grands-parents acceptent de cosigner un prêt car ils veulent aider leurs petits-enfants et n’ont peut-être pas les ressources nécessaires pour financer leurs études. Souvent, ils ne comprennent pas qu’ils sont également légalement responsables du prêt.

«Les gens sont surpris quand vous leur dites cela», dit Trawinski. "Ils ne se sont pas rendu compte qu'ils étaient sur le crochet."

Même les personnes qui comprennent les risques de la co-signature prennent souvent un pari plus grand qu'elles ne le réalisent. De nombreux étudiants qui entrent au collège décrochent. Sans diplômes, les gens ont tendance à gagner moins et à avoir des taux de chômage plus élevés, ce qui peut rendre difficile le remboursement de la dette étudiante. C’est la raison pour laquelle les prêteurs privés insistent généralement sur la cosignataire des prêts étudiants.

Dire «non» signifie que les petits-enfants peuvent toujours aller au collège, mais ils devront rechercher une éducation moins chère ou utiliser des prêts d'études fédéraux, qui ne nécessitent pas de cosignataire.

Si ces avertissements sont trop tardifs et qu'un grand-parent a déjà cosigné un prêt, voici quelques moyens de limiter les dommages potentiels:

• Surveillez votre crédit. Les cosignataires ne peuvent pas être avertis si un paiement est en retard. En fait, ils ne peuvent être informés que lorsque le prêt est en souffrance et que les recouvrements ont commencé. Une baisse de vos notes de crédit peut être votre première indication d’un problème.
• Prendre en charge les paiements. Si vous en avez les moyens, effectuez les paiements, puis demandez à l'étudiant de vous rembourser. De cette façon, vous pouvez vous assurer que les paiements sont effectués à temps.
• Demander à être libéré. En règle générale, les co-signataires peuvent être radiés du prêt après un certain nombre de paiements ponctuels, explique Trawinski. Le contrat de prêt étudiant doit contenir des informations à ce sujet ou vous pouvez contacter le prestataire de service de prêt.

Si le prêt va aux collections:

• Explorez le règlement. Vous pourrez peut-être régler une dette privée d’étudiant pour un montant inférieur au montant nominal s’il est évident que vous ne pouvez pas payer. Sachez que le règlement peut nuire davantage à vos notes de crédit.
• Parlez à un avocat de faillite. Les prêts étudiants sont extrêmement difficiles à effacer devant un tribunal de la faillite, mais un avocat connaissant les lois en matière de crédit de votre État peut vous conseiller si vous êtes poursuivi en justice. Si vous n’avez pas d’actifs autres que des fonds de retraite et que votre seul revenu provient de la sécurité sociale et des retraites, vous pourriez être «preuve de jugement». Cela signifie que même si vous êtes poursuivi, le créancier ne peut rien percevoir.

C’est un scénario sinistre, mais vous êtes mieux lotis que les personnes qui contractent un prêt étudiant fédéral. Celles-ci ne peuvent généralement pas être réglées et le gouvernement dispose de pouvoirs de recouvrement extraordinaires, notamment en ce qui concerne la saisie des chèques de la sécurité sociale. Aux dernières nouvelles, près de 114 000 Américains âgés ont dû céder une partie de leur sécurité sociale pour rembourser leurs prêts d'études fédéraux.

Cet article a été écrit par Investmentmatome et a été publié à l'origine par The Associated Press.