Sean Talks Credit: Pourquoi cesser d’appeler la dette sur carte de crédit

La dette de carte de crédit est une «créance irrécouvrable», signe de mauvaises décisions et de finances à risque - nous entendons dire. Mais la vérité n'est pas si simple.

La dette de carte de crédit n’est pas mauvaise. Ce n’est pas bon non plus. C'est juste de l'argent emprunté. La valeur ultime de tout argent emprunté dépend de son utilité par rapport à son coût, et non de sa forme.

Quand j'étais jeune, mon père travaillait dans la construction et installait des antennes paraboliques pour gagner sa vie. Cela a permis à mes parents de gagner un bon revenu pendant un certain temps, mais ils ont vite compris que cela n’était pas suffisant pour soutenir une famille en croissance.

Donc, au début des années 90, mon père est retourné à l’école pour obtenir son diplôme d’études supérieures en commerce. À ce moment-là, nous étions une famille de cinq personnes et les dépenses étaient élevées. Les bourses Pell et les prêts aux étudiants couvraient certains frais de subsistance de base, mais pas tous. Au cours de ces années, ma mère a transféré les dépenses de ménage restantes sur environ neuf cartes de crédit à faible taux d'intérêt. À un moment donné, le solde des cartes de crédit atteignait 60 000 dollars.

Pour mes parents, assumer autant de dettes de carte de crédit en plus de prêts aux étudiants était stressant. Ma mère raconte parfois que penser à cette dette lui donnait constamment mal au ventre. Mais à long terme, emprunter cet argent avait un sens financier. Mon père a pu trouver un emploi mieux rémunéré, et mes parents ont fini par rembourser intégralement la dette de carte de crédit, ne versant pratiquement aucun intérêt sur les soldes.

Était-ce une mauvaise créance? Certains pourraient soutenir que c’était parce que c’était sur des cartes de crédit, mais je ne le vois pas de cette façon.

La meilleure question: cette dette m'aide-t-elle vraiment?

Classer les dettes comme mauvaises ou bonnes simplement parce qu’elles sont associées à un certain produit financier n’a pas beaucoup de sens.

Par exemple, la notion que toutes les hypothèques sont bonnes est absurde. Emprunter trop pour obtenir une maison que vous pouvez à peine vous permettre d’épargner peut gravement endommager votre épargne. Et si la valeur de votre maison baisse par la suite, vous pourriez vous retrouver avec un prêt hypothécaire sous l'eau, c'est-à-dire que vous pourriez devoir plus que la valeur de votre maison.

De même, appeler toutes les dettes de carte de crédit est simpliste. Cela suppose que toutes ces dettes ont des taux d’intérêt élevés et peu d’avantages, et ce n’est pas toujours le cas. De nombreuses cartes sont assorties de périodes promotionnelles sans intérêt et de taux de pourcentage annuels à un chiffre que n’offrent pas les autres types de prêts. Vous pouvez utiliser une telle carte pour investir dans quelque chose qui pourrait rapporter de l'avenir - par exemple, ouvrir une entreprise familiale ou améliorer une maison que vous êtes sur le point de vendre.

Dans le cas de mes parents, ils pouvaient avoir jusqu’à 60 000 $ de dettes sur cartes de crédit avec un taux d’intérêt maximum de 3,99% - un taux bien inférieur à celui qu’ils auraient pu obtenir avec un prêt personnel. Cette dette, combinée aux prêts aux étudiants, constituait un investissement dans l’éducation de mon père, qui a été largement amorti.

L’endettement par carte de crédit ne devrait pas être votre solution idéale pour tous les problèmes. Si vous pouvez couvrir certaines dépenses en réduisant vos dépenses ailleurs ou en puisant dans vos économies, ces choix seraient probablement plus rentables. Mais si vous devez emprunter de l'argent, utiliser une carte de crédit pourrait être votre meilleure option.

Attribuer une valeur morale à l’argent emprunté n’est pas rationnel, mais il faut peser les coûts et les avantages de la dette. Au lieu de nous demander si notre dette est bonne ou mauvaise, nous devrions nous demander si cette dette m'aide ou non.

Minimiser le coût d'emprunt

Pour mes parents, emprunter de l'argent au cours de ces premières années était utile. Comme mon père ne travaillait pas, il a pu retourner à l’école à temps plein, obtenir son diplôme et obtenir un emploi mieux rémunéré plus rapidement. Parce que ma mère gérait les cartes de crédit avec tant de soin, mes parents payaient très peu d'intérêts. Ils se sont beaucoup endettés durant ces années, mais pas plus qu’ils n’en avaient besoin.

Si vous essayez de tirer le meilleur parti de votre argent emprunté, il est important de tirer le meilleur parti de votre dette. Mais il est tout aussi important de réduire vos coûts d’emprunt lorsque vous êtes dans le rouge.

• Taux d'intérêt: Recherchez les offres à 0% APR et gardez une trace de la fin de chaque période promotionnelle.
• Honoraires: Si vous transférez des soldes, n'oubliez pas que la plupart des cartes facturent des frais de transfert de solde compris entre 3% et 5%. Évitez de transférer le solde après le transfert du solde si vous souhaitez payer moins de ces frais.
• Soldes: N'empruntez que ce dont vous avez besoin et maintenez vos soldes aussi loin que possible de votre limite de crédit pour protéger votre crédit. Si vous retirez trop d’argent, le rembourser peut prendre plus de temps et vous coûter plus cher en intérêts ou en frais de transfert de solde.

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Chacun a sa propre méthode pour minimiser ces coûts. Quand ma mère jonglait avec neuf cartes de crédit à la fois - «quatre ou cinq personnes attendaient dans les coulisses», a-t-elle dit, elle savait que même un retard de paiement pouvait lui faire perdre une offre de taux d'intérêt annuel à 0% et la conduire taux d'intérêt en hausse. Elle a donc noté les dates d’échéance, les soldes, les taux d’intérêt et les détails APR promotionnels de toutes ses cartes et les a conservés dans un cartable.Elle a toujours pris soin de faire les paiements plusieurs semaines avant la date d'échéance.

«Je me suis toujours assuré que nous effectuions les paiements minimums chaque mois», explique ma mère. "Ceux avec les taux d'intérêt plus élevés, je ferais des paiements plus élevés, si je le pouvais." courrier pour éviter les paiements d'intérêts.

«Maman et moi nous assoyions parfois la nuit pour élaborer une stratégie. Comment allons-nous faire cela? Et comment allions-nous faire ce ? ”Mon père dit, en parlant de la hiérarchisation des dettes. "C'était un acte de foi parfois."

Je ne m'en rendais pas compte alors, mais lorsque j'ai obtenu mon diplôme avec environ 12 000 $ de dettes sur cartes de crédit, j'ai suivi les mêmes stratégies de gestion de la dette que mes parents avaient utilisées des années auparavant. En portant une attention particulière au solde de mes cartes, aux périodes promotionnelles et aux dates d’échéance, j’ai pu éviter complètement les paiements d’intérêts.

«Respecter la dette»

La dette de carte de crédit n’est pas mauvaise et elle n’est pas bonne. C’est juste un autre appareil dans votre boîte à outils financiers - un appareil qui peut vous aider grandement si vous l’utilisez consciencieusement. Parfois, les avantages en valent la peine.

De nos jours, la plupart des gens ne peuvent pas faire ce que mes parents ont fait avec les cartes de crédit dans les années 90. Les normes de souscription pour les cartes de crédit se sont resserrées. Tout le monde n’a pas le temps ni la patience de gérer plusieurs comptes de carte de crédit, comme ma mère l’a fait. Mais la partie importante est la suivante: mes parents ont pris un risque calculé, et cela a porté ses fruits. Ils sont entrés avec un plan clair et ont emprunté avec précaution, et cela leur a été favorable. À ce jour, ils conservent d'excellents scores de crédit.

«Vous devez respecter la dette», comme le dit ma mère. Empruntez uniquement lorsque vous en avez besoin et empruntez avec détermination.

Cet article apparaît également sur The Huffington Post.